La empresa alemana de tecnología financiera 21X obtuvo la aprobación regulatoria de BaFin, la autoridad de supervisión financiera del país, para establecer una plataforma de tokenización impulsada por blockchain. La licencia permite a la empresa operar un sistema de negociación y liquidación de instrumentos financieros tokenizados en el marco de la legislación europea. Esta plataforma, que debutará en el primer trimestre de 2025, proporcionará un conjunto de servicios, que incluyen tokenización, emisión, distribución, cotización y negociación, dirigidos tanto a inversores institucionales como minoristas. Con sede en Frankfurt, su objetivo es crear un intercambio totalmente regulado impulsado por blockchain.
La aprobación se alinea con el Régimen Piloto de Tecnología de Libro Mayor Distribuido (DLT) de la Unión Europea, que regula el comercio y la liquidación de activos de criptomonedas que califican como instrumentos financieros según MiFID II. En vigor desde marzo de 2023, este marco está diseñado para fomentar infraestructuras de mercado innovadoras, como plataformas de negociación DLT y sistemas de liquidación.
Asociaciones estratégicas que impulsan la plataforma
Para respaldar el desarrollo de la plataforma, 21X ha colaborado con actores clave en el espacio blockchain, incluidos Polygon y Chainlink. La red blockchain de prueba de participación de Polygon está diseñada para mejorar la ejecución comercial y la eficiencia de la liquidación, mientras que Chainlink proporcionará servicios financieros críticos en la cadena. Estas asociaciones tienen como objetivo combinar la experiencia técnica con el cumplimiento normativo para crear un sistema sólido y eficiente.
La iniciativa refleja el compromiso de Alemania de integrar la tecnología blockchain en los mercados financieros regulados. Se espera que la plataforma se posicione como líder en instrumentos financieros tokenizados al adherirse a estrictos estándares regulatorios y aprovechar soluciones avanzadas de blockchain.
El panorama regulatorio de Alemania para las criptomonedas
Alemania se ha consolidado como un regulador proactivo en el espacio de los activos digitales. Tras las modificaciones a la Directiva sobre blanqueo de dinero de la UE, el país introdujo un sistema de licencias para servicios de activos digitales. Este marco requiere que las empresas que ofrecen servicios relacionados con las criptomonedas obtengan la aprobación de BaFin, un paso dado por importantes actores como Coinbase y la fintech Upvest, con sede en Berlín.
La regulación de los Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE, que proporciona un marco regulatorio unificado para las criptomonedas en todos los estados miembros, agrega otra capa de supervisión. Si bien MiCA tiene como objetivo armonizar las regulaciones, también podría complicar los procesos de aprobación para entidades como Binance, que enfrentan desafíos de cumplimiento regional.
El papel de DLT y la tokenización
El lanzamiento de la plataforma 21X subraya la creciente relevancia de la tokenización en los mercados financieros modernos. La tokenización de activos como acciones, bienes raíces y materias primas ofrece beneficios como mayor liquidez, mayor transparencia y propiedad fraccionada. La integración de la tecnología Distributed Ledger permite realizar transacciones y liquidaciones seguras y eficientes, allanando el camino para una adopción más amplia de soluciones blockchain.
La iniciativa también destaca el potencial de las plataformas blockchain reguladas para atraer la participación institucional, un impulsor clave para la adopción generalizada de activos tokenizados. Al ofrecer soluciones eficientes y centradas en el cumplimiento, 21X tiene como objetivo cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y los ecosistemas blockchain.
La venta de Bitcoin genera debate
En un acontecimiento separado, Alemania enfrentó recientemente un escrutinio por vender 50.000 Bitcoin incautados del ahora desaparecido sitio de piratería Movie2K. La venta, completada en julio, generó 2.880 millones de dólares, con un promedio de 57.600 dólares por moneda. Con el posterior aumento de precios de Bitcoin, las mismas tenencias ahora valdrían aproximadamente $4.5 mil millones, lo que marca un aumento de valor del 56%. Los analistas señalaron esta pérdida de ganancias como un ejemplo de los desafíos a la hora de programar las ventas de activos en mercados volátiles.
Impulsar la innovación con el cumplimiento
La aprobación de la plataforma blockchain de 21X por parte de BaFin representa un importante paso adelante en la tokenización regulada. Al combinar la tecnología blockchain avanzada con estándares de cumplimiento sólidos, la plataforma está destinada a redefinir cómo se negocian y gestionan los instrumentos financieros. A medida que Alemania continúa perfeccionando su marco regulatorio, iniciativas como esta resaltan el liderazgo del país en la integración de blockchain dentro de los sistemas financieros tradicionales.
