Hoy, FinClear, una de las firmas de liquidación de valores cotizados más grandes de Australia, ha lanzado una plataforma basada en blockchain para valores no cotizados tokenizados, FCX. Utiliza el lenguaje de contrato inteligente Daml de Digital Asset, el mismo que se usa en el reemplazo estancado de ASX CHESS.
Uno de los cuatro grandes bancos de Australia ofrece una instalación para automatizar el movimiento de dinero entre una cuenta bancaria y tokens de efectivo en una billetera FCX. El efectivo tokenizado se utiliza luego para liquidar compras de acciones de forma instantánea y atómica. No sabemos qué banco está involucrado con FCX, pero ANZ estuvo involucrado en un proyecto de moneda estable a principios de este año.
Retrocediendo, FCX permite que las empresas privadas utilicen la plataforma para emitir nuevas acciones tokenizadas a los inversores. Respaldada por un libro mayor distribuido, una empresa puede gestionar todo el proceso, incluida la información de la oferta, los documentos y la liquidación, proporcionando acceso autorizado a los inversores potenciales. Una vez que un inversionista paga por la acción, aparece instantáneamente en su billetera FCX. El emisor puede controlar todo el proceso.
La solución permite a las empresas gestionar fácilmente la lista de inversores, la tabla de límites. Y FCX planea habilitar el comercio secundario de acciones privadas el próximo año.
“La plataforma FCX combina la experiencia tecnológica y regulatoria y el rigor para tokenizar valores de una manera segura, lo cual es una propuesta totalmente diferente a una criptomoneda”, dijo David Ferrall, fundador y director ejecutivo de FinClear. “Estamos aplicando nuestra amplia experiencia en mercados cotizados altamente regulados para brindarles a las empresas e inversores que no cotizan en bolsa la seguridad que se merecen”.
Hasta el momento, tres empresas están utilizando la plataforma, incluida la propia FinClear, givvable y Circle In.
Si bien la cadena de bloques a menudo se considera que democratiza las finanzas, al igual que ocurre con muchas otras jurisdicciones, Australia restringe el acceso a las ofertas de empresas privadas a los inversores «sofisticados», el equivalente a los inversores acreditados.
Algunos ven los valores no cotizados como una fruta al alcance de la mano para las aplicaciones de registros distribuidos. Eso se debe a las eficiencias en los mercados públicos y al creciente número de unicornios que permanecen privados. En los Estados Unidos, el DTC está avanzando con su Proyecto Whitney con planes para lanzar una solución de acciones privadas y activos digitales, la Plataforma de Gestión de Valores Digitales (DSM), sujeta a la aprobación de la SEC.
Algunas de las ofertas más institucionales incluyen daura de Suiza, que ha colaborado con SIX Digital Exchange, ADDX en Singapur y LiquidShare de Francia, que también utiliza Daml. Existen varias plataformas públicas de seguridad de blockchain, como iStox, Securitize y Tokeny.
