La tokenización de activos del mundo authentic (RWA) basada en blockchain está ganando terreno entre las principales empresas de servicios financieros y otras grandes marcas. Eso hace que varios observadores de la industria se sientan optimistas sobre la tendencia en 2023.
Dicen que la tokenización de RWA, una forma de poner la propiedad de activos tangibles como acciones y bonos en la cadena de bloques, ofrece la conveniencia de comprar y vender estos activos durante todo el día porque las transacciones no involucran a corredores tradicionales.
Este concepto no es nuevo, pero en los últimos meses varios grandes bancos y otras empresas han comenzado a utilizar el proceso. En noviembre, por ejemplo, el gigante bancario estadounidense JPMorgan ejecutó la primera operación en vivo utilizando versiones tokenizadas del yen y el dólar de Singapur en la cadena de bloques Polygon. Un mes después, el administrador de activos WisdomTree presentó nueve fondos digitales, que se suman al que había iniciado con éxito a principios de año. Los fondos permiten al agente de transferencia mantener un registro secundario de acciones en las cadenas de bloques Stellar o Ethereum.
Un informe reciente de S&P Global Scores muestra que los emisores distribuyeron alrededor de USD 1500 millones en bonos digitales en la cadena de bloques en 2022, frente a unos pocos bonos el año anterior.
Estos negocios tienen como objetivo crear eficiencias que los mercados tradicionales no pueden lograr, según Daniela Barbosa, directora ejecutiva de Hyperledger Basis.
“Si piensa en la emisión tradicional de bonos corporativos, por ejemplo, hay mucho papeleo y seguimiento”, dijo Barbosa a CoinDesk en una entrevista. “Tendrías que tener un certificado de fianza. Cuando tokeniza estos activos, puede aumentar la usabilidad de los activos porque puede admitir la automatización con plataformas de contratos inteligentes y poner información importante en estos activos… donde en el pasado tal vez tenía que ir con un tercero o un intermediario».
Barbosa, que ha trabajado en el espacio criptográfico desde 2017, dijo que cada vez más empresas son más receptivas a los “modelos comerciales” habilitados para blockchain, a pesar de la serie de debacles que han afectado a la industria durante el último año. Esas «fallas que hemos visto en el mercado no tienen nada que ver con la tecnología (blockchain)», dijo.
Por ejemplo, el bono electronic de 63 millones de dólares de Siemens con sede en Alemania en Polygon en febrero fue una forma para que el gigante de la ingeniería redujera el papeleo y abriera «nuevos mercados a nuevos clientes de esos bonos», dijo. Las empresas públicas han utilizado tradicionalmente métodos convencionales, a menudo suscriptores de Wall Road, para emitir bonos para financiar inversiones de cash.
“Si está creando tecnología y plataformas que permitan que más personas participen en la economía, tendrá un impacto positivo en la economía”, agregó.
Bob Ras, cofundador del ecosistema de intercambio y activos digitales Sologenic, dijo que los activos tokenizados del mundo true también representan propiedades fraccionarias de manera más eficiente y generan tiempos de liquidación más rápidos.
Señaló que los usuarios pueden negociar una fracción de una acción tokenizada específica como Tesla (TSLA) que se ha dividido en acciones o unidades más pequeñas a un costo menor, y la liquidación se completa en segundos. Los pedidos en los mercados tradicionales generalmente demoran de 48 a 72 horas para que las acciones reales se transfieran del proveedor de liquidez al banco o la plataforma, dijo Ras a CoinDesk.
La rapidez y la eficiencia “dan poder adquisitivo a los inversores más pequeños” y brindan una mejor accesibilidad “para quienes no cuentan con una cantidad significativa de fondos de inversión”, agregó.
Eliézer Ndinga, director de investigación de la firma de productos de criptoinversión 21.co, dijo que el anclaje de la moneda estable (USDT) vinculado al dólar estadounidense ofrecía un argumento potencialmente sólido para RWA, especialmente en países que sufren una degradación de la moneda o un colapso del sistema financiero, creando una mayor demanda. por el dólar estadounidense.
“Tether es como la moneda fiduciaria de la moneda de reserva mundial”, dijo Ndinga a CoinDesk en una entrevista. “Desde la perspectiva de las remesas, las personas pueden acceder a ellas a escala global siempre que tengan conexión a Internet, de la misma manera que enviarían correos electrónicos a otra parte”.
En febrero, el intercambio de criptomonedas Swarm, con sede en Berlín, lanzó acciones y bonos estadounidenses tokenizados y negociables a través de su plataforma DeFi. “Hasta la fecha, los participantes del mercado tradicional no han tenido una solución integral y que cumpla con las normas para emitir y comercializar activos del mundo authentic en la cadena”, dijo el cofundador de Swarm, Timo Lehes, en un comunicado.
Ndinga de 21.co describió la infraestructura de RWA como el equivalente de «acceso telefónico» en los inicios de World wide web: experiencias de usuario lentas y menos que ideales que se resolverán a medida que mejore la tecnología.
Los observadores del mercado también están siguiendo de cerca cómo los reguladores estadounidenses verán la tokenización. Si su opinión es favorable, la claridad regulatoria podría impulsar un mayor desarrollo de las empresas.
“Ahora estamos en la cúspide de la convergencia entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas, hasta cierto punto”, dijo Ndinga.
