Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana luchando por preservar el soporte clave mientras los mercados se preparan para una avalancha de desencadenantes de volatilidad macroeconómica.
- El par BTC/USD se mantiene en $54,000 al cierre semanal, lo que brinda a los operadores una confianza modesta sobre cómo puede evolucionar la acción del precio de BTC a corto plazo.
- El IPC y el IPP encabezan una semana clave de publicaciones de datos macroeconómicos estadounidenses, que se conocen menos de diez días antes de la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal.
- Los fondos de criptomonedas perdieron 600 millones de dólares durante la última semana, y los ETF de Bitcoin al contado también experimentaron salidas netas constantes.
- El desempeño del precio de BTC parece “inquietantemente similar” al de 2019, según un fractal que se ha mantenido válido durante todo este año.
- Los alcistas están atentos a las probabilidades de un repunte del 20% a medida que BTC/USD continúa un canal inclinado desde el máximo histórico de marzo.
Las pérdidas del precio de BTC reflejan el estándar «Rektember»
Bitcoin logró evitar una venta masiva significativa alrededor del último cierre semanal, lo que lo distingue de las últimas semanas.
En cambio, los datos de Noticias Blockchain Markets Pro y TradingView muestran que $55,000 es el nivel que actualmente está en el radar de los alcistas para una recuperación.
«Si el precio puede mantenerse por encima de los $54.5k, estoy buscando una ruptura por encima de esta zona verde para ver si Bitcoin puede recuperar algo de impulso ascendente», comentó el popular analista Caleb Franzen en una de sus últimas publicaciones en X junto con un gráfico.
Los datos del recurso de monitoreo CoinGlass revelan que se está agregando una franja de liquidez de demanda al área de alrededor de $55,500. En su propia publicación en X, CoinGlass dijo que esperaba que continuara subiendo.
“Los $52,500 deben mantenerse para continuar en el corto plazo”, concluyó mientras tanto el popular trader Crypto Tony sobre los niveles de soporte.
“Nos esperan unas semanas interesantes”.
Sin embargo, el par BTC/USD sigue un 7% por debajo en septiembre, aproximadamente en línea con las normas históricas.
«Bitcoin está en un año de Halving. Por lo tanto, tiene más sentido comparar 2024 con años de Halving anteriores», argumentó el popular comerciante y analista Rekt Capital al analizar las cifras de rendimiento.
«En los años anteriores del Halving (2016 y 2020), Bitcoin disfrutó de tres meses consecutivos de alza en octubre, noviembre y diciembre».
El IPC precede a la decisión clave de la Fed sobre el recorte de tasas
Una semana excelente de datos macroeconómicos estadounidenses precede a la importantísima decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés del 18 de septiembre.
En los próximos días se conocerán los números del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios al Productor (IPP) de agosto, junto con más cifras de desempleo.
Mientras que la semana pasada los principales mercados reaccionaron en mayor medida a los activos de riesgo, ahora están buscando sorpresas de último momento que puedan cambiar las apuestas sobre lo que hará la Fed a continuación.
“Esta es la última semana de datos de inflación antes de la tan esperada reunión de la Fed de septiembre”, escribió el recurso comercial The Kobeissi Letter en parte de sus últimas X publicaciones sobre el tema.
Kobeissi señaló que las acciones estadounidenses habían sufrido desde que comenzó el mes, lo que hace que Bitcoin y las altcoins no sean excepciones en su desempeño mediocre.
“En septiembre de 2024 todavía no se ha registrado un solo día verde en el S&P 500, lo que supone un gran escenario de negociación”, añadió.
Las últimas estimaciones de la herramienta FedWatch de CME Group muestran que los mercados aún favorecen un recorte de las tasas de interés en el lado más modesto de la escala: 25 puntos básicos en lugar de 50. Sin embargo, esto podría cambiar a medida que se conozcan los datos macroeconómicos.
Kobeissi, por su parte, se encuentra entre los que sostienen que es poco probable que la Fed sorprenda al alza.
“Como venimos diciendo desde hace semanas, tanto los recortes de tasas de 50 puntos básicos como los recortes de tasas de emergencia NO son necesarios”, escribió la semana pasada después de los datos de desempleo.
“Si bien el mercado laboral se está resquebrajando, la Reserva Federal debe evitar actuar demasiado rápido nuevamente. La Reserva Federal tiene un camino accidentado por delante”.
La inversión institucional en criptomonedas vive una semana «roja»
La semana pasada no ha sido amable con los productos de inversión institucional en criptomonedas, ya que el capital huye del sector.
En una evaluación del mercado particularmente bajista, Bank of America (BoA) reveló la peor serie de salidas de fondos criptográficos desde el mercado bajista de 2022.
Con alrededor de 600 millones de dólares solo la semana pasada, esto, señala Kobeissi, representa la segunda salida más grande de este tipo en la historia de la industria.
“Durante las últimas semanas, los fondos de criptomonedas han experimentado salidas de forma regular, a diferencia del primer trimestre, cuando las entradas semanales fueron de hasta 3.300 millones de dólares”, informó parte de una publicación de X.
“El apetito por el riesgo en las criptomonedas parece haber desaparecido a pesar de las expectativas de que la Fed recortará las tasas este mes”.
El panorama es igualmente sombrío para los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin en Estados Unidos, que registraron salidas netas todos los días la semana pasada.
Los datos de la firma de inversión británica Farside Investors revelan que dos de los cuatro días de negociación registraron salidas netas superiores a 200 millones de dólares.
“Bitcoin ha caído aproximadamente un 15% en las últimas dos semanas y se cotiza aproximadamente un 25% por debajo de su máximo histórico”, concluyó Kobeissi.
“¿Están los mercados de criptomonedas entrando en un mercado bajista?”
La comparación de Bitcoin con 2019 se acerca a un «momento crítico»
La acción actual del precio de BTC está generando cada vez más comparaciones con el lejano 2019, hace dos halvings de subsidios de bloque.
Luego, el par BTC/USD alcanzó un máximo a largo plazo aproximadamente a mitad de año antes de consolidarse hasta el cuarto trimestre de 2020. Durante ese tiempo, fue testigo del colapso del mercado cruzado por el COVID-19.
Para Julien Bittel, responsable de investigación macroeconómica en Global Macro Investor, la historia se repite.
“La estructura de precios de Bitcoin de este año está empezando a parecerse inquietantemente a la de 2019… Observen atentamente el gráfico: es casi un fractal perfecto de lo que vimos en aquel entonces”, dijo a los seguidores de X el fin de semana.
“Bitcoin ha estado estancado en una fase de consolidación y, curiosamente, al igual que en 2019, esta consolidación ha durado exactamente 175 días (hasta ahora). Ahora nos estamos acercando a ese momento crítico en el que las cosas podrían comenzar a moverse a lo grande”.
El fractal en cuestión sugiere que el par BTC/USD podría estar a punto de alcanzar un “punto de inflexión” y volver a subir, lo cual debería durar.
“La próxima semana será increíblemente importante de ver”, resumió.
Noticias Blockchain informó recientemente sobre otra comparación de 2019 del analista de criptomonedas y empresario Michaël van de Poppe, quien también ve un cambio en la suerte de Bitcoin potencialmente a la vuelta de la esquina.
Mientras tanto, el popular trader Peter Brandt advirtió que el par BTC/USD se está comportando demasiado lento desde su último evento de reducción a la mitad en marzo.
Respetando el canal
Más esperanza a corto plazo para los alcistas de Bitcoin llega gracias a un canal de regresión simple esta semana.
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Como lo señaló el popular analista Caleb Franzen, BTC/USD actualmente está desafiando el soporte en el límite inferior de un canal que ha respetado desde mediados de marzo y sus máximos históricos de $73,800.
El canal resume claramente los seis meses de consolidación observados desde entonces, e incluso la caída por debajo de los $50,000 observada a principios de agosto no fue suficiente para invalidarlo.
“Bitcoin acaba de tener su cuarto cierre diario por debajo del canal de regresión”, confirmó Franzen el 7 de septiembre, identificando otras tres ocasiones similares.
Si bien enfatizó que un repunte no está garantizado simplemente por un cierre diario de ese tipo, señaló que los tres casos anteriores resultaron en un aumento del precio de BTC de «al menos» el 20%.
En este caso, un rendimiento repetido supondría un viaje a alrededor de $65,000, lo que en sí mismo limitaría un área técnica clave para Bitcoin, al albergar la base de costos agregados para los tenedores a corto plazo.
Este artículo no contiene recomendaciones ni consejos de inversión. Toda inversión y operación comercial implica riesgos, y los lectores deben realizar su propia investigación antes de tomar una decisión.
