Según la última investigación de Coinbase, la relación entre las criptomonedas y los mercados de valores se ha vuelto notable. Esta interacción es de alrededor del 50% en septiembre de 2024, debido principalmente a las iniciativas de flexibilización monetaria global llevadas a cabo por países importantes como Estados Unidos y China. Este estudio tiene ramificaciones importantes, especialmente para los inversores que intentan negociar estos mercados entrelazados.
El impacto de la política monetaria
La evolución de este vínculo ha estado muy influenciada por el enfoque agresivo de la Reserva Federal para reducir las tasas de interés. Tras una reciente caída de tipos de 50 puntos básicos, las acciones relacionadas con Bitcoin y las criptomonedas registraron ganancias significativas.
Bitcoin superó el nivel de 64.000 dólares, mientras que acciones como Microstrategy y Coinbase también mostraron un impulso creciente. Esta sincronización sugiere que, cuando la Reserva Federal lleva a cabo medidas destinadas a impulsar el desarrollo económico, ambos tipos de activos muestran reacciones positivas.
Source: Coinbase
Curiosamente, los datos de Bloomberg sugieren que los precios de los futuros de acciones estadounidenses han estado fluctuando junto con los de las criptomonedas. Por ejemplo, a medida que los precios de Bitcoin aumentaron, numerosas acciones estadounidenses también alcanzaron nuevos máximos históricos.
Este movimiento conjunto sugiere una correlación más profunda entre la forma en que los inversores evalúan el riesgo en ambos mercados. Caroline Mauron, cofundadora de Orbit Markets, observó que los factores macroeconómicos están impulsando actualmente los precios de las criptomonedas, una tendencia que es muy probable que persista durante todo el ciclo de flexibilización de la Reserva Federal.
Cripto: dinámica cambiante del mercado
En el pasado, las criptomonedas funcionaban independientemente de los mercados financieros convencionales. Sin embargo, la sensibilidad de estos activos digitales a las condiciones macroeconómicas ha aumentado a medida que maduran.
Esta transición es evidente en los hallazgos de Coinbase, que indican que Ethereum ha superado a Bitcoin durante este período de mayor correlación. El aumento del 8% de Ethereum sobre Bitcoin en la semana posterior al anuncio de la Reserva Federal sugiere que el interés de los inversores en las altcoins puede estar cambiando.
Source: Coinbase
Aunque el rendimiento de Ethereum ha mejorado, los inversores siguen preocupados por las recientes ventas masivas de la Fundación Ethereum. La fundación vendió recientemente 100 ETH, lo que eleva el total de ETH vendidos este año a más de 3500. Tales actos tienen posibles efectos en el estado de ánimo del mercado, así como en el crecimiento continuo de proyectos dentro de la red Ethereum.
Tendencias futuras y sentimiento de los inversores
A medida que el vínculo entre el mercado de las criptomonedas y el mercado de valores se fortalece, los inversores están reconsiderando sus planes. Cada vez más personas en el espacio criptográfico quieren aprender más sobre áreas distintas de Bitcoin y Ethereum, como las opciones.
Memecoins como Shiba Inu y PEPE han adquirido recientemente popularidad entre los inversores, y ciertos sectores (como los juegos y las soluciones de capa 2) han registrado ganancias impresionantes de hasta el 17 % en sólo una semana.
A medida que se acerca octubre (un mes tradicionalmente fuerte para las criptomonedas), se conjetura que las circunstancias favorables del mercado podrían generar más aumentos de precios en ambos tipos de activos.
La creciente participación de inversores institucionales en los mercados de criptomonedas también ha afectado esta tendencia, ya que sus patrones de negociación suelen coincidir con los de las acciones.
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