Las ganancias de producción de la OPEP+ desaparecen antes de la semana crucial para los precios del petróleo

PRECIO DEL PETRÓLEO WTI, GRÁFICOS Y ANÁLISIS:

PANORAMA TÉCNICO DEL WTI: MIXTO

REVISIÓN DE LA SEMANA DEL WTI Y PERSPECTIVA DEL BANCO MUNDIAL

El Petróleo Crudo tuvo una semana mixta, por decir lo menos, con un repunte para cerrar la semana que no fue suficiente para evitar una caída del 1,5% mientras registraba su sexto mes consecutivo de pérdidas. Las ganancias de principios de semana fueron borradas por una recuperación del dólar estadounidense a mediados de semana antes de que los sólidos datos de ganancias de EE. UU. vieran regresar el optimismo del mercado.

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Los propios datos de EE. UU. pintaron un panorama bastante mixto por sí solos, ya que los datos del PIB de EE. UU. y la disminución del gasto en bienes de capital de EE. UU. señalaron una desaceleración del crecimiento económico, mientras resurgían los temores inflacionarios y recesivos. Esto volvió a ponerse de manifiesto con los datos del PCE del viernes, que fueron levemente superiores intermensuales e interanuales, lo que insinuaba nuevas subidas de tipos o al menos la necesidad de mantener tipos restrictivos durante un período más largo, lo que a su vez podría afectar a la demanda.

Los datos de inventarios de EE. UU. de la EIA disminuyeron más de lo esperado durante la semana pasada, mientras que la demanda de combustible para motores aumentó a medida que se acercaba el verano. Mientras tanto, la producción de EE. UU. disminuyó unos 12,5 millones (bpd) en febrero, el nivel más bajo desde diciembre de 2022. Mientras tanto, el informe de Baker Hughes para la semana que finalizó el 28 de abril se mantuvo sin cambios en 591 plataformas, pero disminuyó en uno en abril en lo que fue su quinto descenso mensual. .

Fuente: Aceite y gasolina

De interés, también hicimos que el Banco Mundial publicara su último informe Perspectivas de los mercados de productos básicos para 2023 y más allá. El informe sugiere que los precios de las materias primas se están preparando para su mayor caída desde la pandemia de Covid-19. Se prevé que los precios de la energía disminuyan un 26 % este año y se espera que el precio del petróleo crudo Brent en dólares estadounidenses alcance un promedio de $84 por barril este año, un 16 % menos que el promedio de 2022. A pesar de las grandes caídas que se esperan para el año, los precios de todos los principales grupos de productos básicos se mantendrán muy por encima de sus niveles promedio de 2015-2019 y los precios del gas natural en Europa rondarán casi tres veces el promedio durante el período 2015-19.

MIRANDO HACIA EL FUTURO

De cara a la nueva semana, tenemos un montón de eventos de riesgo de alta calificación que podrían tener un impacto en el dólar estadounidense y el sentimiento general del mercado, lo que a su vez podría afectar los precios del petróleo. Los temores persistentes en torno a una posible recesión podrían ser un respiro o empeorar tras el resultado de la reunión del FOMC de EE. UU. el miércoles. Los mercados esperan un aumento de 25 pb, pero el problema está en los detalles, ya que los participantes del mercado están ansiosos por escuchar a la Reserva Federal asumir el camino de las tasas en el futuro, así como los temores en torno a una recesión. Un aumento la próxima semana por parte de la Fed y otros bancos centrales podría alimentar la narrativa de recesión en curso y mellar cualquier recuperación adicional en los precios del petróleo.

Hay una gran cantidad de datos en el expediente económico de la semana, pero nada directamente relacionado con la OPEP+ o los precios del petróleo. La mayoría de los movimientos se deben al efecto que las publicaciones de datos tienen un sentimiento general y el dólar estadounidense, algo que parece ser un tema últimamente. En resumen, es probable que la retórica agresiva de los bancos centrales y, en particular, de la Reserva Federal vea aumentar los temores de recesión y que los precios del petróleo caigan, y viceversa.

CALENDARIO ECONÓMICO PARA LA SEMANA PRÓXIMA

La próxima semana en el calendario está ocupada en todo el mundo desarrollado con una gran cantidad de publicaciones de datos con calificaciones «altas» y publicaciones de datos con calificaciones «medias».

Estos son algunos de los eventos clave de alto riesgo ‘calificados’ para la próxima semana en el calendario económico:

• El lunes 1 de mayo, tenemos datos ISM de EE. UU. a las 14:00 GMT.
• El martes 2 de mayo, tenemos la impresión flash interanual de la tasa de inflación subyacente para la zona del euro a las 09:00 GMT.
• El miércoles 3 de mayo, tenemos datos de servicios ISM de EE. UU. a las 14:00 GMT.
• El miércoles 3 de mayo tenemos la decisión sobre la tasa de interés del FOMC y la conferencia de prensa a las 18:00 y 18:30 GMT, respectivamente.
• El jueves 4 de mayo tendremos la Decisión de Tasa del BCE y la Conferencia de Prensa a partir de las 12h15 y 12h45 GMT respectivamente.
• El viernes 5 de mayo, cerramos la semana con los datos de empleo NFP de EE. UU. a las 12:30 GMT.

Para conocer todas las publicaciones y eventos económicos que mueven el mercado, consulte el Calendario DailyFX

PANORAMA TÉCNICO

Petróleo crudo WTI Gráfico semanal – 28 de abril de 2023

Fuente: TradingView

El gráfico semanal del WTI muestra una gran mecha a la baja desde la semana pasada, ya que la presión de compra salió a la luz el jueves y el viernes. La vela semanal cerró como un candelabro de hombre colgado; sin embargo, no es exactamente el tope del repunte reciente y, por lo tanto, parece menos convincente. En el gráfico semanal, parece que estamos en un rango de cotización muy amplio desde noviembre de 2022, atrapados entre las medias móviles de 100 y 200 días. El petróleo no ha visto 3 semanas bajistas consecutivas desde noviembre de 2022 y es probable que esto continúe en función de la acción del precio y el cierre de la vela semanal anterior.

Petróleo crudo WTI Gráfico diario – 28 de abril de 2023

Fuente: TradingView

El marco de tiempo diario nos da una imagen más clara del salto inicial de precios tras el anuncio de un recorte de producción por parte de la OPEP+ a principios de abril. Vimos una subida de precios ligeramente superior antes de encontrar una resistencia significativa en la media móvil de 200 días en torno a los 83,30 dólares el barril antes de caer al mínimo de esta semana de 74 dólares el barril.

Actualmente, el precio se encuentra justo por debajo de la MA de 100 días, habiendo subido fuertemente el jueves y el viernes. El cierre de la vela del viernes ha completado un patrón de velas de Morningstar que insinúa un mayor potencial alcista para comenzar la nueva semana. Sin embargo, si esto es sostenible, dependerá de los datos económicos y de las tensiones geopolíticas.

Niveles clave a tener en cuenta

Niveles de resistencia:

• $78.70
• $79.80
• $81.90 (MA de 200 días)

Niveles de soporte clave:

Escrito por: Zain Vawda, escritor de mercado para DiarioFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda