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El capital es el alma de cualquier negocio, como todo empresario sabe. Pero para muchos propietarios de pequeñas empresas de color, el acceso al capital puede ser un desafío. Según el informe “El color de la brecha de capital” de la Fundación Boston publicado en noviembre de 2023, las pequeñas empresas de color de Boston enfrentan una brecha de financiación anual de $603 millones debido a barreras estructurales y la brecha de riqueza racial. Los requisitos crediticios tradicionales impiden que los propietarios de pequeñas empresas accedan al capital y pueden incluso disuadirlos de buscar capital.
Un nuevo informe del Instituto Donahue de la Universidad de Massachusetts, “Apoyo a propietarios diversos de pequeñas empresas en Boston”, cita cuatro temas en los desafíos que enfrentan las empresas de color:
Barreras financieras sistémicas. “Los requisitos para obtener capital pueden impedir que los propietarios de empresas que pertenecen a grupos históricamente desfavorecidos crezcan y generen riqueza. Las pequeñas empresas con necesidades de financiación modestas pero críticas están particularmente desatendidas”, según el informe. Betty Francisco, directora ejecutiva de Boston Impact Initiative (BII), dice: “Barreras como el sesgo de los prestamistas, el acceso limitado a la riqueza familiar y la falta de redes de contactos comerciales bien desarrolladas hacen que muchos empresarios negros dependan de sus propios recursos limitados como forma de de bootstrapping y, como resultado, un apalancamiento excesivo de su crédito personal, dañando su calificación crediticia y, en ocasiones, siendo víctimas de préstamos abusivos”.
La brecha de riqueza racial. Una de las primeras fuentes de capital para muchos emprendedores es una red de amigos y familiares. Donahue informa que “dos tercios de los empresarios utilizan ahorros personales o familiares para iniciar un negocio, y los empresarios de color suelen estar en desventaja para este tipo de capital debido a la brecha de riqueza racial”. La razón principal por la que muchos participantes de la encuesta dijeron que creen que los propietarios de pequeñas empresas BIPOC tienen más dificultades para acceder al crédito fue la «falta de riqueza personal o activos como garantía».
Requisitos crediticios tradicionales que impiden que las pequeñas empresas accedan al capital. El propietario de una pequeña empresa citado en el informe Donahue dijo que no creía que un programa de subvenciones de la ciudad de Boston estuviera destinado a las pequeñas empresas porque pedían muchas cosas, incluidos tres años de declaraciones de impuestos, bajos niveles de deuda, garantías personales y sólidas calificaciones crediticias. El propietario de una floristería desde hace 20 años informó: “Sé que tengo potencial. Sé cómo administrar un negocio… Sólo puedo calificar para cinco grandes tops. Es muy difícil para mí ahora tener el capital de trabajo para poder dar el siguiente paso”.
Desánimo por experiencias pasadas y disponibilidad limitada de recursos. El informe “Color of the Capital Gap” de la Fundación Boston afirma que el 55% de las empresas blancas reportan tener grandes desafíos para acceder al capital, mientras que el 88% de las empresas latinas y el 85% de las negras reportan tener problemas para acceder al capital. A las empresas BIPOC se les niega financiación a una tasa casi dos veces mayor que a las empresas blancas. Además, cuando las empresas BIPOC logran obtener capital, los montos de los préstamos tienden a ser menores que los de los prestatarios blancos. Los préstamos a pequeñas empresas otorgados por bancos de Massachusetts en áreas de mayoría blanca promedian $423,000 versus solo $255,000 en áreas de mayoría de gente de color. Como resultado, el 84% de las solicitudes de financiación para pequeñas empresas negras tuvieron un déficit y recibieron menos del monto total solicitado. Se denegó un 62% de las solicitudes de préstamos presentadas por propietarios de empresas negras.
Las nuevas empresas de color enfrentan un desafío aún más abrumador: a más de la mitad (53%) se les niegan completamente los préstamos y un escaso 0,6% del capital de riesgo se destina a empresarios negros. El resultado colectivo de estos factores ha llevado a una demanda insatisfecha anual estimada de $603 millones de dólares para financiamiento para pequeñas empresas de color.
Están surgiendo soluciones locales. El informe Donahue recomienda centrarse en desarrollar la capacidad de los empresarios para cumplir con los requisitos crediticios y reducir las barreras al capital mediante la ampliación de oportunidades para empresas específicas que tengan planes de negocios prometedores y conexiones comunitarias profundas.
Francisco, de BII, cree que los productos crediticios no tradicionales son un componente clave de la solución.
«Los empresarios siempre están buscando capital, pero ¿qué tipo de capital es mejor para su negocio y dónde pueden conseguirlo?» ella dice. “BII revisa todo el espectro de capital disponible para los emprendedores en sus primeras etapas. BII explora lo siguiente: ¿Cuál es la necesidad? ¿Cuál es el potencial de crecimiento de la empresa? ¿Es la necesidad de capital una cuestión de flujo de caja estacional? BII estructura préstamos flexibles y no dilutivos a tasas más bajas que otras fuentes de capital”.
El 28 de marzo, BII y el Consejo Económico Negro de Massachusetts (BECMA) anunciaron una inversión de $325,000 en And Still We Rise (ASWR), una práctica de consultoría y salud mental centrada en la liberación que brinda servicios de terapia, entrenamiento y consultoría a individuos y organizaciones.
“Desde 2018, cuando fundé la empresa, pasamos de ser solo yo a un equipo de casi 80 personas. Ahora brindamos servicios de salud mental a más de 2000 personas en Massachusetts”, dice la Dra. Natasha Holmes, fundadora y directora ejecutiva de ASWR.
Holmes cuenta la historia de cómo solicitó un préstamo cuatro veces y se lo negaron.
“Solicité un préstamo de $20,000 del Bank of America cuatro veces y experimenté un obstáculo tras otro al ser denegado cada vez. Como psicólogo clínico, había olvidado el efecto que tiene el estrés en el cuerpo. Tenía migrañas”, dice Holmes.
«Entiendo por qué hay tan pocos empresarios de color en este espacio», añade. “En 2021, fui uno de los cinco psicólogos de propiedad negra en un grupo de recursos. Hoy soy el único que sigue en el negocio. El acceso al capital no fue la única razón por la que los demás cerraron, pero fue un gran problema en cada uno de ellos”.
Con la financiación del BII y BECMA, “parece un negocio totalmente diferente”. dice Holmes. «BII y BECMA me dieron el espacio para explicar mi negocio, donde los otros prestamistas no lo hicieron».
BII refinanció los préstamos de alto costo de ASWR en un préstamo a plazo basado en los ingresos. BECMA proporcionó una línea de crédito para hacer frente a problemas de flujo de caja. Ahora, ASWR está firmemente en números positivos, con ingresos de millones de dólares.
Kamaal Jarrett, fundador y propietario de Hillside Harvest, un fabricante de salsas jamaicanas premium artesanales, es otra historia de éxito.
«Quería crear una marca que elevara la expresión caribeña en la comida presentando a la gente sabores y recetas únicos», dice.
Jarrett lanzó con éxito Hillside en 2018 utilizando fondos de sus propios ahorros. Sin embargo, junto con el éxito, surgió la necesidad de crear inventarios, aumentar el marketing, gestionar los flujos de efectivo estacionales y contratar personal a tiempo parcial. En resumen, necesitaba acceso al capital. BII intervino con un producto flexible basado en ingresos que satisfizo las necesidades de efectivo de Jarrett sin requerir dilución de propiedad. Ahora está centrando su atención en ampliar el negocio y ampliar las operaciones.
