Análisis FTSE, S&P 500
Recomendado por Richard Snow
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La inflación del Reino Unido sigue siendo la más alta de Europa occidental
Esta mañana, la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS, por sus siglas en inglés) publicó los datos de inflación de marzo, lo que indica una mayor preocupación a pesar de publicar datos más bajos que los de febrero. Para obtener una cobertura detallada del informe, consulte la alerta del mercado de la libra esterlina. El IPC general cayó al 10,1 % desde el 10,4 % y, por lo tanto, se mantiene en dos dígitos, lo que motivó a los mercados a descontar casi por completo un aumento de 25 puntos básicos (bps) del Banco de Inglaterra a principios del próximo mes. Además, los mercados ahora anticipan que el BoE elevará la tasa de política al 5% antes de fin de año, ya que necesitan desesperadamente reducir la inflación hacia el objetivo del 2%.
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Expectativas de tasas elevadas y una libra más firme pesa sobre el FTSE
El FTSE continúa teniendo un desempeño destacado y se ha recuperado por completo de las grandes caídas observadas en torno a la turbulencia bancaria que se desarrolló en marzo. Sin embargo, después de otra impresión obstinada del IPC en la que el IPC subyacente se mantuvo en 6,2% y un repunte de la libra esterlina, el FTSE parece estar mostrando signos de una pausa alcista.
El gráfico a continuación revela un nivel de resistencia en torno al máximo histórico anterior de 7912, donde la acción del precio se detuvo durante los últimos dos días y parece estar en camino por un tercio después de que los datos de inflación enviaron al FTSE a la baja.
Si bien la pausa actual se consolida alrededor de 7912 por el momento, una continuación alcista naturalmente enfocaría el nuevo máximo histórico en 8044. Dado el desempeño anterior del índice, se puede considerar la posibilidad de un retroceso si los precios cierran por debajo del nivel de febrero. swing bajo de 7850.
Gráfico diario del índice FTSE 100
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
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S&P 500 apunta a una apertura más baja antes de las ganancias de Tesla
Con la inflación subyacente en los EE. UU. aumentando a pesar de la impresionante caída en el IPC general, los mercados están revisando la probabilidad del escenario ‘más alto por más tiempo’ de la Fed, que parece haber limitado un movimiento alcista en el S&P 500.
Las mechas superiores extendidas en las últimas sesiones de negociación por encima de la zona de resistencia indican que los alcistas pueden estar perdiendo impulso en niveles tan elevados. El columpio alto de enero/febrero encontró resistencia en la misma zona de resistencia antes de caer, lo que le dio credibilidad a la zona.
Esté atento a cualquier orientación futura de Tesla sobre el estado de la economía global o información sobre la demanda global a medida que el fabricante de automóviles eléctricos informa sobre sus ganancias durante los primeros tres meses del año fiscal.
En el lado bajista, un movimiento hacia 4110 podría provocar un retroceso y, por supuesto, el nivel principal de 4000 resurge como soporte si las ganancias de mega capitalización decepcionan.
Gráfico diario de futuros del S&P 500 E-Mini
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
Eventos de riesgo por delante
Esta semana ve el final de las ganancias de los principales bancos de EE. UU. combinado con el comienzo de las publicaciones del primer trimestre de las acciones tecnológicas de mega capitalización. Dado que una gran mayoría del rendimiento del índice depende de los pesos pesados, esté atento a las ganancias de Tesla después del cierre del mercado esta noche.
Más tarde hoy, los gobernadores de la Fed, Christopher Waller y Michelle Bowman (halcones), hablarán alrededor de las 17:00 y las 20:00, respectivamente, cuando comience la cuenta regresiva para el período de apagón de los medios que comenzará el sábado.
Los comentarios recientes del miembro sin derecho a voto de la Fed y ultrahalcón, James Bullard, fueron ineficaces para impulsar al dólar al alza, pero lo que sí influyó en el dólar fue el índice manufacturero del Empire State de Nueva York, sorprendentemente. Las expectativas de tasas de interés y USD más altas tienden a pesar sobre el índice.
El sector manufacturero ha quedado rezagado respecto del sector de servicios más grande e importante, y el regreso a territorio expansivo del índice se sumó al escenario de «más alto por más tiempo» con respecto a la tasa de los fondos federales.
— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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