Las tasas del Reino Unido y los datos de EE. UU. Impulsarán el GBP/USD

Precios, gráficos y análisis de GBP/USD

• Los rendimientos de los gilt suben considerablemente ante las renovadas expectativas de subida de tipos en el Reino Unido.
• El FMI da un giro de 180º a las perspectivas de crecimiento del Reino Unido.
• Poco en el camino de los datos del Reino Unido la próxima semana.

La inflación general del Reino Unido volvió a caer a un solo dígito, según mostraron las cifras esta semana, pero no cumplió con las expectativas de los analistas, mientras que la lectura subyacente subió a niveles vistos por última vez hace más de tres décadas. Si bien los precios elevados de la energía comenzaron a caer fuera de la lectura, los precios de los alimentos, en particular, continuaron aumentando, ejerciendo presión sobre los consumidores. Los mercados financieros pronostican que la tasa bancaria subirá de su nivel actual del 4,5 % a por lo menos el 5 % durante las próximas dos reuniones, y algunos pronosticadores de línea dura sugieren que el banco central del Reino Unido tendrá que subir al 5,5 % para amortiguar la pegajosa presiones de precios

El mercado de los gilts del Reino Unido siguió el ejemplo del informe de inflación y las subsiguientes expectativas de subidas de tipos elevadas. Los rendimientos a lo largo de la curva aumentaron a máximos de varios meses ya que los participantes del mercado exigieron más primas de riesgo por su dinero. La curva de gilt 2-10 del Reino Unido se invirtió aún más, una advertencia de que el Reino Unido probablemente se dirige hacia una recesión, en contraste con la última actualización del FMI. El Fondo Monetario Internacional (FMI) mejoró esta semana las perspectivas de crecimiento del Reino Unido y dijo que ahora era poco probable una recesión. Las previsiones del personal ahora prevén que la economía del Reino Unido se expanda un 0,4 % en el segundo trimestre, en comparación con una contracción del 0,6 % pronosticada por el Fondo en enero. Los últimos PMI de S&P UK también predicen que la economía del Reino Unido se expandirá un 0,4% en el segundo trimestre.

Libra esterlina (GBP/USD) Último: cambio de sentido del FMI, PMI del Reino Unido, conversaciones sobre la deuda de EE. UU.

Gráfico diario de rendimiento de Gilt a 2 años del Reino Unido

El calendario económico de la próxima semana muestra pocos datos o eventos significativos en el Reino Unido. Sin embargo, la agenda de EE. UU. muestra un puñado de publicaciones de gran importancia, siendo el informe de empleo de EE. UU. del próximo viernes la elección del grupo. El mercado laboral de los EE. UU. sigue siendo sólido y es una de las razones por las que la inflación en los EE. UU. se niega a hacer cualquier movimiento significativo a la baja.

Para conocer todos los eventos que mueven el mercado y las publicaciones de datos, vea la información en tiempo real Calendario DailyFX

Para redondear los eventos de la próxima semana, las negociaciones sobre el techo de la deuda de EE. UU. entran en lo que probablemente sea la recta final a medida que se acerca la fecha X, el 1 de junio. La última charla de los EE. UU. es que las dos partes ahora están mucho más cerca de llegar a un acuerdo, aunque queda por ver si pueden llegar a un acuerdo a tiempo.

Debt Ceiling Blues, Parte 79. ¿Qué sucede si EE.UU. incumple?

El cable (GBP/USD) permanecerá bajo la influencia de un dólar estadounidense fuerte y mayores expectativas de tasas en el Reino Unido la próxima semana. La semana de cuatro días probablemente verá una mayor volatilidad del GBP/USD en torno a la publicación de datos de EE. UU. y las conversaciones sobre el techo de la deuda. El par probó y rechazó el nivel de 1.2300 ayer y hoy, y aunque esta gran cifra permanece a la vista, es razonable esperar que se vuelva a probar. Agregando a la perspectiva negativa, GBP/USD ahora cotiza por debajo de los promedios móviles de 20 y 50 días, aunque el par parece sobrevendido usando el indicador CCI. La volatilidad en el cable sigue siendo baja y parece que esto va a cambiar con todas las publicaciones de datos y eventos macro que se publicarán la próxima semana.

Gráfico de precios diarios GBP/USD – 26 de mayo de 2023

Gráfico a través de TradingView

Las señales de los comerciantes minoristas son mixtas

Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 57,83 % de los comerciantes están netos en largo, con una proporción de comerciantes largos a cortos de 1,37 a 1. el net-short de los operadores es un 1,79% más bajo que ayer y un 7,38% más bajo que la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los comerciantes estén netos en largo sugiere que los precios del GBP/USD pueden continuar cayendo. El posicionamiento es menos largo neto que ayer, pero más largo neto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da una mayor sesgo comercial mixto GBP/USD.

¿Cuál es su opinión sobre el GBP/USD – alcista o bajista?? Puede hacérnoslo saber a través del formulario al final de este artículo o puede contactar al autor a través de Twitter. @nickcawley1.