Las tendencias del EUR/USD y del EUR/JPY giran en torno a las perspectivas de la Fed, el BCE y el BoJ; Volatilidad por delante

PREVISIÓN DEL EURO:

• Se espera que la Fed suba las tasas en 25 puntos básicos el miércoles
• El BCE dará a conocer su la política monetaria anuncio el jueves, seguido por el Banco de Japón el viernes
• Este artículo analiza EUR/USD y EUR/JPYLos niveles tecnológicos clave de ‘s para vigilar las próximas sesiones de negociación

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Tres de los bancos centrales más importantes del mundo anunciarán sus decisiones de política monetaria esta semana. La Reserva Federal será la primera en hacerlo el miércoles, seguida del BCE el jueves y el Banco de Japón el viernes. En este contexto, es probable que el dólar estadounidense, el euro y el yen japonés experimenten una mayor volatilidad, lo que podría crear configuraciones comerciales atractivas, pero también conllevaría más riesgos.

Centrándose primero en la Reserva Federal, se pronostica que el comité de fijación de tasas aumentará los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos a 5.25%-5.50% después de una breve pausa. Este movimiento ya tiene un descuento completo, por lo que los inversores se centrarán principalmente en la perspectiva de la política en busca de pistas sobre la campaña de normalización.

Si Powell mantiene una postura agresiva como parte de una estrategia para evitar que las condiciones financieras se relajen significativamente y para preservar la opción en caso de que las presiones inflacionarias se reaceleren más adelante este año hasta el punto en que sea necesario un endurecimiento adicional, las expectativas de tasas de interés podrían aumentar, impulsando al dólar estadounidense. Este escenario podría pesar sobre el EUR/USD.

Euro Pronóstico – El camino del EUR/USD y del EUR/GBP está vinculado a la perspectiva de la política de la Fed y el BCE

En cuanto al Banco Central Europeo, la institución encabezada por Christine Lagarde también se espera que aumente la tasa de un cuarto de punto, pero es poco probable que su orientación sea agresiva. De hecho, es posible que el banco se abstenga de comprometerse con un mayor endurecimiento, dados los crecientes riesgos de una recesión económica en la zona del euro, optando en cambio por un enfoque dependiente de los datos.

Si Lagarde adopta un mensaje conciliador y muestra renuencia a subir las tasas nuevamente en septiembre, los comerciantes podrían cambiar rápidamente el precio y bajar la ruta de alza, creando vientos en contra para el euro. Esto podría significar un fuerte retroceso en el EUR/USD y el EUR/JPY.

Por último, se espera que el Banco de Japón mantenga sin cambios la configuración actual de su política. Sin embargo, existe una pequeña posibilidad de que los formuladores de políticas voten para ajustar el programa de control de la curva de rendimiento en un contexto de inflación en constante aumento. Si ocurriera este último escenario, el yen japonés podría protagonizar una fuerte recuperación en los mercados de divisas, revirtiendo algunas de sus pérdidas anteriores frente al dólar estadounidense y el euro.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

Después del retroceso del lunes, el EUR/USD cayó por debajo del soporte técnico en 1.1080. Si este quiebre se mantiene en los próximos días, podríamos ver un movimiento hacia el 1.1000 psicológico. Ante una mayor debilidad, el enfoque cambia a 1.0950, seguido de 1.0840. Por el contrario, si EUR/USD reanuda su recuperación, la resistencia inicial aparece en 1.1180 y 1.1275 a partir de entonces. Si se eliminan ambos techos, los compradores podrían lanzar un ataque en 1.1375.

CUADRO TÉCNICO EUR/USD

Gráfico EUR/USD preparado con TradingView

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/JPY

EUR/JPY repuntó a fines de la semana pasada y volvió a probar sus máximos de varios años, pero no superó este pico, con los precios cayendo el lunes luego del rechazo de la resistencia técnica. Es demasiado pronto para decirlo, pero el par parece estar desarrollando un doble techo, un patrón de inversión bajista que a menudo se forma en el contexto de un movimiento alcista prolongado.

Si los precios extienden su caída, el soporte inicial aparece en 153.40. Si se elimina este piso, se confirmaría el doble techo, preparando el escenario para una caída hacia 151.50, seguido de 148.45. Por el contrario, si los compradores retoman el control del mercado y desencadenan un giro alcista, la primera resistencia a considerar se encuentra en 158.10 y 159.25 a partir de entonces.

CUADRO TÉCNICO EUR/JPY

Gráfico EUR/JPY preparado con TradingView