Lecciones aprendidas de Visa y Mastercard en un año de criptonoticias

En este podcast, el analista sénior de Motley Fool, Jason Moser, comenta:

• Cómo Visa y Tarjeta MasterCard le fue en un año dominado por las criptonoticias.
• Por qué los balances generales de fortaleza serán un activo aún mayor en el nuevo año.
• Líderes que está observando en 2023.

Para ver episodios completos de todos los podcasts gratuitos de The Motley Fool, visite nuestro centro de podcasts. Para comenzar a invertir, consulte nuestra guía de inicio rápido para invertir en acciones. Una transcripción completa sigue al video clip.

Este online video fue grabado el 28 de diciembre de 2022.

Chris Colina: Un hombre sabio dijo una vez, cuando vienes al rey, es mejor que no falles. Motley Fool Money comienza ahora. Soy Chris Hill, me acompaña hoy, el analista sénior de Motley Fool, Jason Moser. Gracias por estar aqui.

Jason Moser: Feliz de estar aqui. Gracias por invitarme.

Chris Colina: Quería hablar contigo en parte por algo que tuiteaste hace unas semanas. Permítanme configurar esto para la gente que escucha porque creo que estuvimos hablando sobre esto justo antes de comenzar a grabar. Creo que estamos en un momento muy interesante para los inversores en acciones. Hace unas semanas, tuiteaste una imagen de una historia que TechCrunch hizo hace casi exactamente un año. Period el 31 de diciembre de 2021 y el titular era que el multimillonario Chamath Palihapitiya dice que Visa y Mastercard serán los mayores fracasos comerciales en 2022 que perderán ante proyectos vinculados a altcoin.

Mientras mantenemos esta conversación, Visa y Mastercard han bajado cerca del siete por ciento anual hasta la fecha, lo que hace que ambas acciones sean, llámese ocho puntos porcentuales mejores que el mercado general. El punto no es señalar a Chamath y decir, este tipo se equivocó. Realmente es para hablar sobre la parte de la disrupción que no recibe tanta atención. Es esta cuestión de cuándo las empresas dicen que van a perturbar una industria. Siento que no hablamos lo suficiente sobre la pregunta, ¿cómo cree que reaccionarán las empresas que está tratando de interrumpir?

Jason Moser: Sí. Ese es un muy buen punto. Eso no tuiteó eso para señalar tanto a Chamath. Tiene una inclinación por hacer declaraciones hiperbólicas como esa. Eso se puede tomar de lo que es, supongo. Pero eso, en specific, me llamó la atención por varias razones y se siente como un clickbaity hasta cierto punto. Pero creo que cuando considera un nuevo mercado como los proyectos de criptomonedas y Altcoin y luego observa estos negocios y Mastercard y Visa, cualquier negocio que valga la pena se centrará constantemente en su competencia en torno al mercado al que sirven, la dinámica competitiva. dentro de ese mercado, las amenazas que podrían estar viniendo abajo, eso es solo que cualquier negocio que valga la pena va a hacer eso.

Pensar que Mastercard y Visa no están haciendo eso es ingenuo o simplemente ignorante. No lo estoy llamando ingenuo o ignorante, pero puede que haya hablado antes de pensar. Solo mire algunos de los números aquí con respecto a Mastercard y Visa y puede ver rápidamente que estos no son negocios que se interrumpirán fácilmente. Si observa el año fiscal 2022 para Visa, hicieron 11,6 billones de dólares en volumen de pagos. Procesaron 192.500 millones de transacciones. Miras a Mastercard y es más del mismo volumen bruto en dólares de 7,7 billones de dólares, transacciones de 112,1 mil millones, estos no son negocios que se van a interrumpir fácilmente. No digo que no puedan serlo, ciertamente pueden serlo. Creo que cualquier negocio se vería interrumpido.

Pero también debe considerar el hecho de que negocios como estos, independientemente de su posición en criptografía. Creo que, en términos generales, me llamaría escéptico, realmente no estoy buscando invertir en ese espacio. Pero ciertamente están haciendo inversiones en ese espacio para asegurarse de que entienden cómo está evolucionando y cómo podría ser una amenaza y también una oportunidad. Creo que, para mí, debe asegurarse de entender con este tipo de empresas que absolutamente están observando las amenazas competitivas y creo que están evaluando ese panorama de manera constante.

Chris Colina: Ampliando más allá de la industria financiera, realmente parece en parte porque estamos comenzando un nuevo año. Creo que es normal para nosotros, ya sea con nuestra salud particular o el ciclo de noticias o las finanzas o lo que sea, comenzar en enero esencialmente con una mirada fresca. Cuando miro a través de esa lente, veo grandes empresas con balances de fortaleza como microsoft y Manzana y Alfabeto. Creo que no sé qué va a pasar en el mercado de valores en 2023. En common, soy optimista, pero parece que esas empresas están mejor situadas que nadie. Los gigantes parecen estar en mejor forma. No es que no tengan desafíos. No es que no estén lidiando con las mismas condiciones macroeconómicas que todos los demás. Es solo que cuando tiene un balance de fortaleza, le da la tranquilidad que las empresas emergentes más pequeñas que dependen más de un entorno de tasas de interés bajas no tienen.

Jason Moser: Cien por ciento. Al igual que en nuestras finanzas personales, tener un balance sólido como una roca puede hacer que los días sean mucho más fáciles y aliviar mucho el estrés. Las empresas que se están poniendo en esta posición también. Los pone en una mentalidad completamente diferente. Estoy totalmente de acuerdo con eso. Negocios como Mastercard y Visa, incluiría en esa conversación. Tampoco sé qué deparará el año para el mercado de valores, pero estoy bastante seguro de que los vientos de cola continuaron desarrollándose en las transacciones sin efectivo en el movimiento digital de dinero, creo que esos vientos de cola seguirán creciendo en que la gente va a gastar dinero. El dinero tiene que ir del punto A al punto B.

Eso tampoco va a cambiar. Mire a estas empresas que se han puesto en una posición ya sea simplemente administrando el negocio de manera inteligente o simplemente poseyendo un producto o un servicio del que la gente realmente no puede prescindir, mire a Apple, creo que los teléfonos inteligentes son el alma de gran parte de lo que hacemos a diario. Si bien Apple no posee el mercado de teléfonos inteligentes, ciertamente controlan una gran parte de él. Creo que interrumpir el Iphone será una tarea difícil. No es algo que vaya a suceder pronto. Esto es de lo que hemos hablado recientemente también, Deposito de casa y Lowe´s.

Las mejoras para el hogar serán algo que existirá constantemente. Cuando tienes esta enorme foundation instalada de viviendas que tenemos aquí a nivel nacional, esas cosas deben mantenerse. Ahora, mirando a través de la lente de un año, estos son negocios que siento que puede poseer indefinidamente, realmente siento que estos son negocios a los que desea tratar de aferrarse indefinidamente y, por supuesto, evalúa el estado del negocio cada año. Asegúrese de que esas fuerzas competitivas no estén erosionando el potencial que poseen estos negocios. Pero para mí, ser dueño de este tipo de negocios gigantescos, este fue un gran año para ser dueño de ellos. Mire hacia atrás a la forma en que se desempeñaron Visa y Mastercard.

Creo que notamos que el desempeño allí, el año Mastercard hasta la fecha, bajó un 4,9 por ciento. Visa ha bajado un 5,3 % en lo que va del año en comparación con el mercado, que ha bajado un 19,8 % en este momento mientras grabamos esto. Para mí, tener ese tipo de negocios hace que invertir sea mucho más fácil. Me gusta decir que invertir es fácil o tan difícil como quieras hacerlo. Es bastante fácil cuando lo piensas, no se necesita mucho y el uncomplicated hecho de poseer negocios como estos realmente marca la diferencia en el mundo, creo. Simplemente hace que sea mucho más fácil ser un inversionista que atraviesa tiempos difíciles al poseer este tipo de negocios, junto con quizás las peores ideas especulativas más pequeñas que pueden ser un poco menos seguras.

Chris Colina: Más adelante en la semana, tendremos nuestra vista previa completa para 2023. Sé que estarás allí. Jason Moser, siempre es genial hablar contigo. Gracias por estar aqui.

Jason Moser: Gracias.

Chris Colina: Como siempre, las personas en el programa pueden tener interés en las acciones de las que hablan y Motley Fool puede tener recomendaciones formales a favor o en contra, así que no compre ni venda acciones basándose únicamente en lo que escucha. Soy Chris Hill. Gracias por su atención. Nos veremos mañana.