Visualización de acciones de criptomonedas
A diferencia de las acciones o los bonos, la mayoría de los corredores de inversión tradicionales aún no ofrecen exposición a las criptomonedas con fines comerciales. Por lo tanto, los intercambios criptográficos se desarrollaron como una forma sencilla para que los inversores compraran activos digitales. Aunque la mayoría de estos intercambios tienen ofertas similares, como mercados al contado para tokens como bitcoin y ether, existe una amplia variación basada en la cantidad de tokens ofrecidos, otros servicios disponibles y seguridad. Además, mientras que algunos utilizan estructuras corporativas centralizadas tradicionales, otros adoptan el espíritu descentralizado de la industria al evitar la apariencia de tener personas específicas a cargo.
Intercambios centralizados
Binance, Coinbase y Kraken son excelentes ejemplos de intercambios centralizados. Los inversionistas novatos tienden a acudir en masa a estas opciones porque ofrecen 1) atención al cliente, 2) la capacidad de reparar errores o hackeos, y 3) un nivel de protección del inversionista que los intercambios descentralizados simplemente no pueden. Por ejemplo, cada una de estas plataformas tiene un equipo que examina los tokens para garantizar que sean seguros y no una estafa (aunque estas decisiones no siempre son unánimes). Los intercambios descentralizados no filtran los listados. Muchos de los servicios ofrecidos por estas organizaciones son similares a los que se ofrecen en los intercambios y corredores financieros tradicionales.
Tarifas de cambio
Los intercambios centralizados generan una gran parte de sus ingresos de las tarifas que cobran para ejecutar transacciones como transacciones y retiros. Es importante tener en cuenta que las tarifas pueden variar ampliamente entre los intercambios, y los cargos disminuyen para usuarios grandes y frecuentes. Con el costo de negociar acciones, especialmente en los intercambios tradicionales, con un promedio cercano al %, las tarifas que cobran algunos intercambios de cifrado pueden ser una sorpresa. Para los inversores que realizan pedidos de hasta $ 10,000, por ejemplo, las tarifas pueden promediar .5%.
Financiamiento de la cuenta
Para comerciar, los inversores primerizos deben mover moneda fiduciaria a un intercambio. Esta acción se denomina financiar una cuenta y es equivalent a los enfoques de las casas de bolsa tradicionales. Las formas comunes de financiar estas cuentas incluyen 1) tarjetas de crédito, 2) tarjetas de débito, 3) transferencias bancarias y 4) transferencias electrónicas.
Riesgos y Cobertura
Se han producido numerosos casos de piratería e infracciones en intercambios de cifrado, incluidos robos en Binance ($ 40 millones), Crypto.com ($ 34 millones), BitMart ($ 150 millones), AscendEX ($ 80 millones) e IRA Money Have confidence in ($ 37 millón). Esto se suma a los apagados multimillonarios de intercambios como FTX y Voyager o compañías de préstamos como Celsius. EL y BlockFi que ofrecía algunos servicios de corretaje.
Para empeorar la situación, la gran mayoría de las inversiones en criptomonedas no están cubiertas por un seguro que proteja los productos financieros tradicionales, como valores y depósitos bancarios. Un hecho adicional que los inversores deben tener en cuenta es que los intercambios de criptomonedas, incluso aquellos que ofrecen seguro, generalmente no reembolsan a los usuarios cuyas cuentas son pirateadas debido a una protección de contraseña deficiente, enlaces de phishing o acciones similares que se consideran errores del usuario.
Intercambios descentralizados
Los intercambios descentralizados (DEX) han crecido rápidamente en popularidad desde su lanzamiento en 2018. Algunos de los nombres más destacados incluyen Uniswap, AAVE, Curva, PancakeSwap, dY/dX, SushiSwap y Equilibrador. Estas plataformas tienen como objetivo replicar los servicios en los intercambios centralizados (CEX) mencionados anteriormente, pero sin la estructura corporativa tradicional. De esta manera, los equipos fundadores detrás de estas plataformas y sus usuarios tienden a inclinarse más hacia el espíritu descentralizado de las criptomonedas y son más expertos en tecnología. Por ejemplo, los DEX no se pueden financiar con tarjetas de crédito/débito o cuentas bancarias tradicionales. Los comerciantes generalmente necesitarán adquirir criptografía por su cuenta y luego conectar una billetera, como MetaMask (software package) o una billetera de components de Trezor y Ledger, para participar.
Los DEX tienden a enumerar muchos más tokens que los CEX, ya que no hay guardianes para evitar estafas o duplicados. Los usuarios a menudo acuden a estas plataformas si no pueden acceder a un intercambio tradicional en su mercado regional o si buscan intercambiar criptomonedas esotéricas. De hecho, a diferencia del modelo tradicional de cartera de pedidos de intercambios centralizados (adaptado de la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores de Londres y Nasdaq), DEX utiliza un proceso de provisión de liquidez conocido como creador de mercado automatizado (AMM). Los detalles aquí están más allá del alcance de este informe, pero los AMM han demostrado ser expertos en proporcionar una mejor liquidez al agrupar grupos de tokens que se pueden intercambiar con los comerciantes.
Un beneficio adicional del uso de DEX es que los usuarios pueden recibir recompensas en forma de tokens de gobernanza nativos como uni (Uniswap), aave (AAVE) y curv (Curve) por su participación. Además de poder intercambiar estos tokens, los titulares también tienen derecho a proponer nuevas funciones y votar propuestas clave para sus plataformas asociadas, como lanzar en una nueva cadena de bloques (la mayoría comienza en Ethereum).
Sin embargo, los DEX también conllevan muchos riesgos. Por ejemplo, debido a que son esencialmente programas de application, son propensos a piratería o manipulación. Las víctimas a menudo se quedan con pocos recursos más allá de negociar directamente con un pirata informático para devolver una parte de los fondos. Además, si bien los DEX afirman estar verdaderamente descentralizados, muchos pueden estar organizados de manera más centralizada de lo que parecen inicialmente. Forbes ha informado que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha estado analizando todo el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), que incluye DEX y protocolos de préstamos descentralizados. Es posible que una represión regulatoria pueda interrumpir la función o la demanda de estas plataformas, incluso si no se pueden cerrar por completo.
Nuestro Resumen – Noticias Blockchain
Lo que los inversores necesitan saber
El artículo habla de los intercambios de criptomonedas y sus diferencias entre intercambios centralizados y descentralizados. Los intercambios centralizados como Binance y Coinbase ofrecen protección y seguridad para los inversionistas, pero también tienen tarifas elevadas. Los intercambios descentralizados, como Uniswap y PancakeSwap, ofrecen una amplia selección de tokens y no tienen intermediarios, pero son más riesgosos debido a la falta de regulación y sus vulnerabilidades de seguridad. Los usuarios pueden financiar sus cuentas a través de tarjetas de crédito, débito, transferencias bancarias o electrónicas. Además, no cuentan con la misma protección del seguro que los productos financieros tradicionales. En common, ambos tipos de intercambios tienen riesgos y beneficios, y los inversionistas deben tener cuidado al elegir y utilizar estos servicios.
