Los alcistas se mantienen cautelosos tras la difícil impresión del IPC de EE.UU.

PREVISIÓN DEL PRECIO XAU/USD:

• Oro (XAU/USD) Los alcistas se mantienen cautelosos tras la difícil situación de Estados Unidos IPC. La nueva prueba de los mínimos recientes se vuelve más atractiva.
• Los técnicos en Oro Permanezca en conflicto. Un patrón de cruz dorada impreso en la sesión asiática y un patrón de cruz de la muerte forman solo otra señal de la indecisión actual en juego.
• El sentimiento de los clientes de IG muestra que los comerciantes minoristas están abrumadoramente largos en oro, lo que podría insinuar más desventajas en el futuro.
• Para aprender más sobre Acción del precio, Patrones de gráficos y Medias móvilesRevisar la Sección de educación de DailyFX.

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Los precios del oro se dispararon a un mínimo diario después de la publicación del IPC de EE. UU. antes de recuperar cierta compostura para cotizar alrededor de $1911 al momento de escribir este artículo. El metal precioso ha tenido dificultades durante gran parte de esta semana, ya que las expectativas de tipos más altos durante más tiempo siguen pesando sobre los precios.

PROBABILIDADES DE INFLACIÓN EN ESTADOS UNIDOS Y SUBIDA DE TIPOS DE LA FED

El IPC de EE. UU. mostró signos de rigidez hoy, ya que la cifra principal superó las estimaciones y aumentó un 0,4% intermensual. La claridad que los participantes del mercado esperaban no se ha materializado y el dato del IPC de hoy probablemente provocará más conversaciones sobre el próximo paso de la Reserva Federal. Esto también ha mantenido en gran medida al dólar respaldado a medida que los mercados adoptan un tono más reacio al riesgo dadas las crecientes incertidumbres tanto en Europa como en Estados Unidos.

Según los datos de CME en la siguiente tabla, los participantes del mercado parecen estar seguros de una pausa de la Fed en la reunión de la próxima semana. La probabilidad actual es del 97%. Sin embargo, la reunión de noviembre parece más interesante y, a pesar de la difícil impresión del IPC de EE.UU., los mercados están descontando una probabilidad del 57% de que se mantenga en noviembre. Esto ha aumentado ligeramente desde el 55% de ayer, mientras que la reunión de diciembre de la Reserva Federal mostró cifras similares.

Fuente: Herramienta CME FedWatch

La economía estadounidense se ha mantenido resistente en 2023, pero es probable que se enfrente a pruebas más duras en el cuarto trimestre a medida que el ahorro de los consumidores continúa deteriorándose. Esto, sumado al fin de la congelación de los pagos de préstamos estudiantiles a finales de septiembre, podría tener un impacto negativo tanto en el crecimiento como en el consumo en el cuarto trimestre y podría influir en la decisión de la Reserva Federal la próxima semana.

EVENTOS DE RIESGO

Esta semana tendremos bastantes datos de EE.UU., pero no se espera que ninguno de los acontecimientos que se avecinan cause gran revuelo. Lo único que podría cambiar la narrativa sería un cambio masivo en las previsiones de los datos restantes, lo que podría provocar una reevaluación agresiva de las probabilidades de subida de tipos y, a su vez, añadir un mayor impulso a los alcistas del dólar estadounidense.

Para conocer todos los eventos y publicaciones económicas que afectan al mercado, consulte el Calendario diario de FX

PERSPECTIVA TÉCNICA DEL ORO

Desde una perspectiva técnica, los precios del oro atravesaron ayer el promedio móvil de 200 días y hoy siguen bajando hacia el nivel psicológico de $ 1900. El RSI de 14 días también cotiza por debajo de la marca 50, lo que apunta a una mayor caída en el futuro, mientras que los datos técnicos en el gráfico de cuatro horas brindan señales mixtas. Esto no es sorprendente dada la incertidumbre en torno al dólar estadounidense, que últimamente ha sido una fuerza impulsora para los precios del oro.

Oro (XAU/USD) Gráfico diario – 13 de septiembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

Como se mencionó anteriormente, el gráfico de cuatro horas a continuación proporciona señales mixtas con un patrón de cruce dorado en la sesión asiática, mientras que un cruce de muerte también parece estar a punto de completarse. Mirando el panorama más amplio, veo la posibilidad de una mayor caída en los precios del oro, pero dado que acabamos de registrar un nuevo mínimo más bajo, existe la posibilidad de un retroceso hacia la línea de tendencia interna que coincide con las medias móviles de 50, 100 y 200 días. alrededor del rango de $1923-$1925. Esto también proporcionaría a los posibles vendedores en corto la mejor oportunidad de riesgo para recompensar en caso de que se materialice un impulso por debajo de la marca de $ 1900.

Oro (XAU/Dólar estadounidense) Gráfico H4 – 13 de septiembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG

Echando un vistazo rápido al sentimiento de los clientes de IG, los comerciantes minoristas están abrumadoramente en posición larga en oro y el 74% de los comerciantes minoristas actualmente están en posición neta larga en el metal precioso. Dada la visión contraria al sentimiento de la multitud adoptada aquí en DailyFX, ¿es esto una señal de que el oro puede caer aún más?

Para obtener una visión más profunda del sentimiento del cliente GOLD y los cambios en el posicionamiento largo y corto, descargue la guía gratuita a continuación.

Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercados de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda