Monica Birrenkott no esperaba ver tipos de interés tan altos como el 11,5% cuando buscó financiación para su nuevo negocio de producción de eventos este verano.
Fue un contraste con lo que experimentó durante la pandemia, cuando la residente de Shakopee aprovechó tasas de interés históricamente bajas para refinanciar su hipoteca y comprar un automóvil.
Aunque el panorama empresarial parecía favorable para su empresa Full Swing Productions, que se especializa en alquiler e instalación de paneles de video LED, a medida que regresaron los eventos en persona, un entorno crediticio desfavorable hizo que Birrenkott se preguntara si era el momento adecuado para iniciar un negocio. Terminó registrando su startup en junio, pero sabía que sería difícil comenzar a pagar los préstamos antes de que la empresa generara ingresos significativos.
Mientras la Reserva Federal aumenta las tasas para calmar la inflación, el alto costo del crédito está presionando a los propietarios de pequeñas empresas. Particularmente vulnerables son las empresas más nuevas que se beneficiaron de tasas históricamente bajas en los últimos años y que aún se están estableciendo, un grupo que incluye a muchas mujeres y personas de color.
Entre enero de 2020 y abril de 2023, el número de personas de color incorporadas y que trabajan por cuenta propia aumentó de aproximadamente 1,7 millones a 2 millones a nivel nacional, según la Reserva Federal. Desde 2020, las mujeres han representado casi la mitad de los empresarios, en comparación con menos de un tercio antes de la pandemia, según la firma de nóminas para pequeñas empresas Gusto Inc.
Históricamente, financiar una empresa ha sido un desafío para los grupos subrepresentados. De las nuevas empresas de empleadores que solicitaron financiamiento en 2022, las de propiedad de personas de color tenían aproximadamente el doble de probabilidades de que se les negara financiamiento que sus contrapartes de propiedad blanca, según la Reserva Federal. Gusto informó que los propietarios masculinos recibieron inversiones de capital privado a una tasa más del doble que las mujeres.
«Lo describiría como algo normal en el hecho de que el acceso al capital es ciertamente más desafiante en las comunidades minoritarias y de ingresos bajos y moderados», dijo Kenneth Kelly, presidente y director ejecutivo de First Independence Bank. «El hecho de que las tasas hayan aumentado tan rápidamente en un período de tiempo tan corto ha creado un poco de shock en el sistema».
Las instituciones crediticias han endurecido sus criterios y los consumidores se están endeudando menos. Según la Reserva Federal de Kansas City, los nuevos préstamos a pequeñas empresas en el segundo trimestre disminuyeron casi un 17% año tras año.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que fija la política financiera, se reunió la semana pasada y optó por dejar las tasas sin cambios entre 5,25% y 5,5%. Los funcionarios de la Fed han señalado que tienen la intención de mantener las tasas altas por más tiempo mientras controlan una economía inesperadamente resistente.
Los aumentos de tasas están funcionando según lo previsto y están reduciendo la inflación, aunque más lentamente de lo que predijeron los economistas. Pero impedir el crecimiento económico afecta a quienes menos pueden permitírselo, dijo Stephen Spears, vicepresidente senior de banca comunitaria de Twin Cities en Bremer Bank.
«Se ha convertido en un problema real para el consumidor, un problema real para comprar una casa y ciertamente un problema real para los dueños de negocios», afirmó.
Brusco despertar
Los más afectados abrieron sus puertas en los últimos años. Las empresas que se lanzan ahora saben que el capital será caro y difícil de conseguir, mientras que las empresas más antiguas pueden recordar épocas con tasas de interés de dos dígitos.
«Lo que irrita la visión de todos sobre el concepto de tasas es en realidad el período de siete años de estabilidad que ocurrió a mediados de la década de 1910, donde no hubo un cambio en esa tasa, y todos se acostumbraron a que las tasas fueran muy bajas», dijo Maggie Ference, directora de la Asociación de Pequeñas Empresas (SBA) del Huntington Bank.
Para ayudar, Bremer lanzó en junio programas educativos para propietarios de pequeñas empresas. US Bank amplió un programa de préstamos para empresas propiedad de mujeres, personas de color y veteranos después de adquirir Union Bank el año pasado. Huntington inició un programa para apoyar a mujeres, personas de color y propietarios veteranos de pequeñas empresas en 2020.
Pero los aumentos de tasas también están ejerciendo presión sobre las instituciones financieras.
«[Business owners] «Volverá a nosotros y nos dirá: ‘Dios mío, nuestra tasa de interés ha subido mucho’ y, obviamente, tenemos compasión por eso, pero nuestros costos para financiar los préstamos también han aumentado», dijo David Scott. , vicepresidente ejecutivo y director de banca comercial de Sunrise Banks.
La tasa preferencial, que los bancos cobran a sus clientes más solventes, ha aumentado del 3,25% en el punto álgido de la pandemia al 8,5%. Esa tasa se vincula con otras tasas de interés, incluidos los préstamos de la SBA respaldados por el gobierno, que se vuelven más populares cuando la economía se contrae.
Aunque los préstamos de la SBA están destinados a proporcionar crédito a empresas que de otro modo no calificarían, los datos muestran que las concesiones de préstamos favorecen desproporcionadamente a los propietarios de empresas blancas y masculinas.
Gran coste para las pequeñas empresas
Birrenkott buscó financiación en organizaciones sin fines de lucro y subvenciones y recibió un préstamo de 100.000 dólares a una tasa del 6,75% a través de WomenVenture, la única institución financiera de desarrollo comunitario (CDFI, por sus siglas en inglés) centrada en las mujeres en Minnesota. Obtuvo un segundo préstamo mayor a través de Bank Vista al 9,75%.
LeeAnn Rasachak, directora ejecutiva de WomenVenture, dijo que los clientes acuden a la organización (principalmente que atienden a mujeres y a quienes se identifican como negros, indígenas o personas de color) para escapar de tasas de dos dígitos. Las tasas más altas están creando un problema mayor para aquellos dueños de negocios que continúan endeudándose pero no hacen ajustes de precios por sus servicios o productos, dijo.
Katie Steller, del salón Steller Hair Co. de Minneapolis, comenzó este año a realizar pagos únicamente de intereses sobre los préstamos por desastre por daños económicos de la SBA que recibió en 2021. Aunque la tasa de interés es inferior al 4%, es un gasto grande considerando que está absorbiendo costos más altos de los productos. sin dejar de intentar estabilizar un negocio que la pandemia desfiguró.
Steller, que inauguró su salón en 2013, consideró buscar préstamos adicionales, pero no pudo soportar más deudas y mayores intereses.
«El aumento de las tasas y la inflación y la forma en que va la economía tienen efectos perjudiciales reales para las pequeñas empresas», dijo.
Alexis Dishman, director de préstamos para pequeñas empresas del Fondo de Reinversión Comunitaria (CRF), dijo que el alivio de pagos y las conexiones con opciones de préstamos de menor costo pueden ayudar a los clientes que tienen dificultades con el flujo de efectivo o los pagos de los préstamos.
El fuerte crecimiento de las startups entre mujeres y personas de color después de la pandemia «hace que sea aún más importante para las organizaciones… afilar realmente nuestro lápiz y apoyar a los emprendedores» con recursos para superar los altibajos, dijo.
Los socios bancarios de WomenVenture están creando productos más adecuados para grupos social y económicamente desfavorecidos, dijo Rasachak, pero le preocupa que el entorno crediticio actual pueda hacer que algunos propietarios de pequeñas empresas no se expandan ni contraten.
«Si bien hay soluciones disponibles y la gente está trabajando activamente en ellas», dijo, «puede que no sea lo suficientemente rápido».
