Los bancos estadounidenses BAC, WFC y JPM lanzan la temporada de ganancias

ANÁLISIS DE GANANCIAS DE EE. UU. Y PUNTOS DE DISCURSO

• Los bancos refuerzan las reservas netas que muestran preocupaciones en torno a las perspectivas macroeconómicas de 2023.
• NII mejora para BAC, WFC y JPM pero IB más débil limita al alza.

Los bancos de EE. UU. en general han comenzado 2023 en verde con JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC) y Wells Fargo (WFC) sin excepción. Las tasas de interés más altas, según lo indicado por la agresiva política monetaria de la Reserva Federal, han permitido que crezcan los ingresos netos por intereses (NII), pero los temores en torno a una desaceleración mundial han obligado a los bancos a fortalecer sus reservas netas.

BANCO DE AMÉRICA (BAC)

Bank of America superó las estimaciones en todos los ámbitos con ganancias por acción (EPS) en 0.85c, 7 centavos más que las expectativas, mientras que los ingresos llegaron a $ 24,53 mil millones frente a $ 24,14 mil millones. NII subió a $ 14.7 mil millones para el cuarto trimestre de 2022 debido a tasas de interés más altas, pero la banca de inversión (IB) y la gestión de activos redujeron los ingresos no relacionados con intereses en un 8% a $ 9.9 mil millones. Otra estadística interesante proviene del aumento en la provisión para pérdidas crediticias, ya que las tasas de interés más altas pueden provocar incumplimientos, junto con una perspectiva económica sombría para 2023 y temores de recesión, BAC claramente está reforzando sus arcas como cobertura contra la incertidumbre económica.

CEO Brian Moynihan – “Nuestras ganancias de $27.5 mil millones para el año representan uno de los mejores años para el banco, lo que refleja nuestro enfoque a largo plazo en las relaciones con los clientes y nuestra estrategia de crecimiento responsable”.

TABLA DIARIA DE BAC

Gráfico elaborado por Warren Venketas, IG

WELLS FARGO (WFC)

De manera similar, WFC vio ganancias en la métrica NII de hasta un 45 % interanual, pero siguió una trayectoria similar tanto a BAC como a JPM con ingresos no relacionados con intereses más bajos a través de varias funciones que incluyen capital privado, desinversiones, capital de riesgo y disminuciones en los ingresos bancarios hipotecarios, por nombrar algunas. Las provisiones para pérdidas crediticias crecieron a $ 0,957 mil millones frente a $ 0,8602 mil millones esperados, lo que demuestra una vez más la preparación de los principales bancos para una posible recesión económica en 2023. Las ganancias por acción decepcionaron al llegar a 67 centavos bs $ 1,33 debido a los gastos relacionados con el escándalo de las cuentas falsas que resultaron en un Caída del 50% en las ganancias del cuarto trimestre.

Director ejecutivo Charlie Scharf – ““Aunque el trimestre se vio significativamente afectado por las pérdidas operativas previamente divulgadas, nuestro desempeño subyacente reflejó el progreso que estamos logrando para mejorar los rendimientos”.

GRÁFICO DIARIO DE WFC

Gráfico elaborado por Warren Venketas, IG

PERSECUCIÓN DE JPMORGAN (JPM)

JPM no se opuso a la tendencia de los otros dos bancos que mostraron un IIN más alto, ingresos no relacionados con intereses más bajos y mayores reservas (así como cancelaciones netas). EPS superó las estimaciones de publicación de $ 3.10 a $ 3.57. Tanto los ingresos por negociación de renta fija como de renta variable no cumplieron las previsiones

CEO Jamie Dimon – “Seguimos atentos y estamos preparados para lo que suceda, para poder servir a nuestros consumidores, clientes y comunidades alrededor del mundo en una amplia gama de entornos económicos.”

GRÁFICO DIARIO DE JPM

Gráfico elaborado por Warren Venketas, IG

Los resultados de Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS) se anticipan el lunes de la próxima semana (17 de enero de 2023) en el mercado previo y probablemente se harán eco de los sentimientos mostrados por las ganancias anteriores.

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