Bitcoin en recesión disaster del mercado global inventory precio rojo caída flecha abajo gráfico caída, pérdida de dinero en movimiento inflación económica deflación pérdida de inversión caída, representación 3d
getty
Dos cierres de bancos de alto perfil están causando estragos en el mercado de las criptomonedas, con los principales tokens bitcoin y ether cayendo casi un 10% durante la semana cada uno a medida que aumenta la preocupación por la escasez de liquidez para la industria.
«Los intercambios de criptomonedas de EE. UU. están sufriendo la mayor parte de la liquidez», dice Conor Ryder, analista de investigación de la firma de investigación Kaiko, con sede en París. Los depósitos bancarios que ayudaron a financiar las criptomonedas en los mercados de EE. UU. están disminuyendo y los inversores están «adoptando un enfoque de esperar y ver» a medida que las empresas de criptomonedas buscan socios bancarios fuera de los EE. UU.
El criptomercado, ahora valorado en $964 mil millones por CoinGecko y $931 mil millones por CoinMarketCap, se ha visto afectado por el cierre de los bancos criptográficos Silvergate y Silicon Valley Financial institution (SVB).
VB
¿Interesado en leer más? Suscríbase a CryptoAsset y Blockchain Advisor de Forbes aquí.
Las presiones macroeconómicas también están impulsando la caída de los precios de las criptomonedas y las acciones relacionadas, ya que los inversores evitan el riesgo ante el aumento de las tasas de interés diseñado por la Reserva Federal, dice Joy Yang, directora de gestión de productos de índices en la firma de investigación de criptomonedas MarketVector.
“A medida que los inversores y los comerciantes tengan más confianza en los movimientos de la Fed y las perspectivas del mercado, deberíamos esperar ver un nuevo enfoque en los fundamentos y las valoraciones de crecimiento”, agrega.
Estas consideraciones afectan a los bancos en normal. El índice bancario KBW Nasdaq perdió un 16% durante la semana.
Los prestamistas de nicho como Silvergate y SVB, que se dirigieron a clientes específicos en los mundos de las criptomonedas y la tecnología, tienen más probabilidades de verse afectados por las sacudidas de la industria, dice Hany Rashwan, cofundador y director ejecutivo de la firma de inversión en criptomonedas 21Shares. “Cuando la industria subyacente sufre, obviamente habrá retrocesos exagerados”.
Silvergate Bank anunció que cerraría sus operaciones y liquidaría sus activos el miércoles, una semana después de que retrasó su informe financiero anual y provocó una avalancha de clientes que retiraron fondos.
SVB, el socio bancario preferido para muchas empresas emergentes y de cash de riesgo de Silicon Valley, incluidos los gigantes Andressen Horowitz y Sequoia Capital, fue cerrado por el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California el viernes. La medida se produjo después de que el banco vendiera una cartera de bonos de 21.000 millones de dólares para aumentar la liquidez, lo que hizo que sus acciones cayeran un 64% en las operaciones previas a la comercialización. Las acciones se detuvieron antes de que comenzara la sesión ordinaria y nunca se reabrieron.
«SVB es una buena indicación de que esto no fue necesariamente un problema específico de las criptomonedas, sino más bien un caso de bancos tradicionales que asumieron demasiado riesgo con sus bonos de larga duración, que se han visto más afectados por el aumento de las tasas», agrega Ryder.
La Reserva Federal ha estado elevando las tasas de interés a corto plazo que se redujeron a cero para hacer frente a la pandemia de Covid-19. La política de dinero fácil es la causa possible de la inflación elevada que el banco central está tratando de combatir, incluso a riesgo de limitar el crecimiento económico.
Eso sería problemático en el mejor de los casos, pero la criptoindustria está lidiando con las consecuencias de una serie de quiebras el año pasado y una reacción violenta de Washington contra la falta de protección de los inversores para los activos digitales. Silvergate, que se especializó en la transmisión de fondos hacia y desde empresas de criptomonedas, fue el punto álgido, y se ocupó de la evaporación de los depósitos mediante la venta de bonos que tenía por menos de lo que pagaba. Eso llevó a los grandes clientes a sacar su dinero del banco, y su decisión de cerrar parece haber generado preocupaciones sobre SVB, que anunció una venta masiva de valores para reforzar su liquidez.
«Los bancos más grandes tienen un desincentivo en este momento para aceptar los depósitos de las criptoempresas debido al nivel de riesgo que conllevan», agrega Ryder.
Un negocio de criptomonedas appreciable pero cada vez más reducido también ha contaminado a Signature Financial institution, cuyas acciones se cotizaban a la baja un 22 % el viernes a pesar de su declaración de que el 18,5 % de los depósitos procedían de clientes con exposición a activos digitales. Eso llevó su caída de la semana al 37,5%.
A medida que los problemas bancarios pesan sobre las criptomonedas, el bitcoin cayó por debajo de los $20 000 el viernes, cotizando a $19 998 al remaining del día, según Nomics. Esta semana fue la primera vez que la criptografía initial se negoció por debajo de $20 000 desde enero. Ether también cayó un 1% a $ 1,420.
Las monedas asociadas con el inversionista multimillonario Justin Tron fueron castigadas después de una caída del 51% en huobi el jueves por la noche en Nueva York. Pasó a $2,31 desde $4,73 en cuestión de minutos antes de estabilizarse y se cotizó el viernes por la tarde a $3,90, un 21,8% menos en la semana.
Sunlight dijo que el declive de huobi provino de la «liquidación apalancada» de «unos pocos usuarios», antes de anunciar en Twitter que había creado un fondo de 100 millones de dólares para estabilizar huobi, sin especificar la fuente del dinero.
Tron y just, también en la esfera de influencia de Sun, tenían un 10% y un 6% de descuento, según Nomics.
También contribuyendo a la presión sobre el mercado de activos digitales, el presidente Joe Biden lanzó una propuesta el jueves para un impuesto del 30% sobre el uso de criptominería. El efecto palideció en comparación con las noticias macroeconómicas, según Rashwan.
“Nos espera un año largo”, agrega. «Todavía hay daños adicionales que podrían causarse en la amplia esfera económica y política» que podrían continuar perjudicando los activos de riesgo como las criptomonedas, dice.
