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FTX está en camino de pagar a sus clientes hasta dos quintas partes más que el valor inicial de sus reclamos, mientras los administradores del intercambio colapsado capitalizan el aumento de los precios de las criptomonedas y los activos de inteligencia synthetic.
Es probable que a los clientes se les reembolse entre el 120 y el 140 por ciento del valor de sus activos el día de la quiebra de FTX, según dos personas con conocimiento de las negociaciones de reestructuración, debido al creciente valor de activos como bitcoin y su participación en la startup de IA Anthropic.
Los reembolsos a más de 100.000 acreedores se han convertido en un punto crítico para los abogados que defienden al ex director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried, antes de su sentencia en Estados Unidos esta semana.
El año pasado, el hombre de 32 años fue declarado culpable de siete cargos de fraude y lavado de dinero relacionados con la quiebra de FTX en noviembre de 2022, después de que se descubriera un agujero de 8 mil millones de dólares en su balance.
Sus abogados han argumentado que su cliente debería cumplir una sentencia de no más de seis años y medio en whole, en parte porque los clientes de FTX recibirían el reembolso total a través del procedimiento de quiebra. Los fiscales buscan una sentencia de 40 a 50 años.
Los negociadores están explorando un mecanismo lawful estadounidense poco utilizado llamado interés posterior a la petición, que da derecho a los prestamistas en casos excepcionales a recibir un pago adicional por las posibles ganancias de inversión que perdieron y por otras pérdidas relacionadas, dijeron las personas. Riesgo bancario y regulaciónun servicio del Monetary Periods.
La semana pasada, John Ray, director ejecutivo interino de FTX, dijo a un juez estadounidense que el intercambio «devolverá un valor sustancial a los acreedores», pero criticó duramente el argumento del equipo lawful de Bankman-Fried de que los clientes recibirían el pago completo. FTX no hizo comentarios.
A los acreedores de FTX se les pagará en función del valor en dólares de sus depósitos en el momento de la quiebra, pero muchos de los activos han cuadriplicado su valor o más desde la quiebra de FTX. El pago adicional que los clientes podrían recibir sigue siendo mucho menor que las ganancias que probablemente habrían obtenido con la devolución de sus activos.
Bitcoin valía alrededor de 16.000 dólares en el momento del colapso de FTX y actualmente se cotiza a alrededor de 70.000 dólares. Los administradores acordaron vender alrededor de dos tercios de la participación del 8 por ciento en Anthropic por alrededor de 884 millones de dólares a un grupo de 22 inversores, incluidos ATIC y Jane Avenue, según documentos presentados el viernes. FTX gastó 500 millones de dólares en la apuesta.
Después del colapso de FTX, algunos clientes vendieron sus derechos a inversores que esperaban un pago futuro. Los créditos por valor de más de 1 millón de dólares se cotizaban a 10 centavos por dólar en noviembre de 2002, pero ahora se cotizan a alrededor de 90 centavos por dólar. El corredor de reclamaciones por quiebra Cherokee Acquisition dice que los acreedores de FTX han vendido más de 425 millones de dólares de sus reclamaciones a través de su plataforma.
Algunos clientes de FTX han comparado su pago en dólares con el caso del prestamista fallido Genesis, donde a los clientes se les prometió la devolución de sus activos digitales. Sin embargo, la mayoría de las reclamaciones de FTX se han realizado en dólares.
El reembolso adicional depende de si el Servicio de Impuestos Internos, la agencia tributaria de EE. UU., acepta subordinar su propio reclamo por impuestos no pagados, lo que habría dado prioridad al reclamo del IRS por delante de los clientes de FTX. El IRS alega que la empresa de cifrado debe 24.000 millones de dólares en impuestos no pagados.
Una persona con conocimiento de las negociaciones dijo que las partes que discuten los pagos operan bajo el supuesto de que el IRS lo hará. El IRS se negó a hacer comentarios.
Pero el pago del 140 por ciento puede superar incluso esa cifra si se recibe bien un nuevo argumento lawful en juego, dijo la persona. Agregaron que se podría convencer a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, que tiene su propio reclamo por fraude contra FTX, para que transfiera cualquier monto que logre recuperar a través de su propio reclamo de $ 8 mil millones a los clientes, lo que podría elevar el monto repartido a los acreedores incluso por encima de 140. por ciento. La CFTC dijo que no podía hacer comentarios.
Ellesheva Kissin es periodista en Riesgo bancario y regulaciónun servicio del Economical Instances
