Análisis del euro
- Los mercados valoran la misma cantidad de recortes de tipos para el BCE que para EE.UU.
- EUR/USD contempla una reversión después de superar la SMA 200
- Eventos de riesgo: ventas minoristas en EE. UU. y oradores del banco central
- El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa
El mercado europeo de futuros sigue el ritmo de los recortes de tipos en EE.UU.
A pesar de que destacados funcionarios del BCE afirman enfáticamente que la conversación sobre recortes de tipos es prematura, el mercado de futuros anticipa casi 100 puntos básicos de recortes en 2024, lo que va a la par de las expectativas de Estados Unidos. Por lo tanto, el euro ya no tiene una ventaja notable en lo que respecta a las expectativas de tipos de interés.
Subidas/recortes de tipos implícitos basados en el mercado de futuros
Fuente: Refinitiv, elaborado por Richard Nieve
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Sin embargo, el EUR/USD ha tenido un buen desempeño después de que los datos de inflación de EE.UU. cayeran alentadores el martes. La recuperación del desempeño superior de Estados Unidos está obligando a los mercados a reevaluar si la economía más grande del mundo está mostrando signos de fragilidad como el resto de las principales economías.
EUR/USD contempla una reversión después de superar la SMA 200
Un movimiento alcista masivo de alrededor del 1,7% ayer representó un fuerte argumento para una reversión alcista, superando incluso el promedio móvil simple (SMA) de 200 días clave en el proceso. La media móvil simple de 200 días es ampliamente seguida como filtro de tendencia a largo plazo, ya que el par aún no ha probado el nivel, esta vez como soporte.
1,0831 es el nivel de soporte más inmediato y, si el par se mantiene por encima de él, sería un buen augurio para un mayor impulso alcista, particularmente si los datos de ventas minoristas de EE.UU. continúan la tendencia de datos fundamentales más débiles.
Gráfico diario EUR/USD
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
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Principales eventos de riesgo para la próxima semana
Las ventas minoristas en Estados Unidos cobran más importancia a la luz de la reciente tendencia a debilitar los datos estadounidenses. Los mercados estarán particularmente concentrados en la salud del consumidor estadounidense dada la considerable contribución que hizo a la enorme cifra del PIB del tercer trimestre. A partir de entonces, se conocerá la cifra final de la inflación básica de la UE, pero hay pocos indicios de que vaya a variar mucho, si acaso. Mañana habrá una notable concentración de portavoces de la Fed y será interesante ver si plantean alguna resistencia al sentimiento más moderado que se mueve en los mercados tras los datos de inflación más bajos de Estados Unidos.
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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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