(Bloomberg) — La disputa entre los cripto multimillonarios Cameron y Tyler Winklevoss y Barry Silbert de Digital Currency Group parece haber terminado, allanando el camino para la resolución de una de las mayores quiebras de la industria. Un acuerdo emergente puede poner fin a un estancamiento de meses que se convirtió en una desagradable disputa pública y dejó a 340.000 de los clientes de Gemini Trust Co. de los gemelos en el limbo.
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DCG y los acreedores que representan reclamos por un valor de $ 2 mil millones contra su división de préstamos Genesis en bancarrota, incluido Gemini, llegaron a un acuerdo sobre un plan según el cual DCG reestructurará alrededor de $ 1.7 mil millones de su deuda y otras obligaciones adeudadas a Genesis y contribuirá participación accionaria en otra unidad, Genesis Global Trading, al brazo de préstamos en quiebra. Mientras tanto, Gemini, que se asoció con Genesis en un producto de alto rendimiento llamado Earn, aportará hasta $ 100 millones y distribuirá el valor de ciertas garantías que recibió previamente de Genesis a los clientes de Earn.
“Hemos utilizado nuestro tiempo extremadamente bien durante las últimas dos semanas”, dijo Sean O’Neil, abogado de los deudores, durante una audiencia el lunes en la que se dio a conocer el acuerdo. El acuerdo aún debe ser aprobado por el juez de quiebras que supervisa el caso.
Genesis Global Holdco se declaró en bancarrota el mes pasado, convirtiéndose en la última empresa en sucumbir al contagio causado por el colapso del intercambio de criptomonedas FTX. El prestamista había suspendido los retiros en noviembre, poco después de que FTX se declarara en quiebra, un movimiento que resultó en que los usuarios de Earn no pudieran acceder a cientos de millones de dólares en su criptografía. El estancamiento resultante avivó una disputa cada vez mayor, y los gemelos Winklevoss finalmente alegaron tergiversaciones por parte de Silbert y pidieron su destitución como director ejecutivo.
El lunes, Cameron Winklevoss adoptó un tono diferente, elogiando un acuerdo que «brinda un camino para que los usuarios de Earn recuperen sus activos». Por su parte, DCG a través de un vocero dijo que “se comprometió activamente con Génesis y sus acreedores para llegar a una resolución justa y equitativa. Nos complace ayudar a Genesis a llegar a este acuerdo con todos los acreedores que optaron por participar en el proceso”.
El programa Earn había ofrecido a los inversionistas el potencial de generar hasta un 8% de interés en sus monedas digitales a través de un acuerdo bajo el cual se las prestó a Genesis. La Comisión de Bolsa y Valores dijo a mediados de enero que estaba demandando a las dos partes por violar las reglas de valores.
Genesis dijo en enero que buscaba una salida relativamente rápida del tribunal de quiebras. Había ingresado a la protección judicial con un plan de reestructuración ya elaborado y las presentaciones en ese momento mostraban que esperaba implementarlo a más tardar el 19 de mayo. Tal línea de tiempo equivaldría a un proceso mucho más rápido que el visto por otras empresas criptográficas que colapsaron, incluyendo Voyager Digital y Celsius Network.
La presentación del Capítulo 11 de Genesis reveló que le debía a sus 50 principales acreedores más de $ 3 mil millones, incluidos siete acreedores que debían al menos $ 100 millones. El reclamo más grande con diferencia fue de $766 millones relacionados con los clientes de Gemini Earn.
La reestructuración de la deuda anunciada el lunes requiere que DCG refinancie sus casi $ 600 millones en préstamos adeudados a Genesis este año con una nueva línea de préstamo de segundo gravamen que consta de dos tramos, uno denominado en dólares y el otro en Bitcoin. La línea de crédito, equivalente aproximadamente a $500 millones, vencerá en junio de 2024. Para satisfacer el pagaré de $1,100 millones a Genesis adeudado por DCG, la empresa matriz emitirá acciones preferentes convertibles que se convertirán en capital común en DCG, o potencialmente en otro acuerdo acordado. filial de DCG. Las negociaciones están en curso, dijo un abogado de Génesis.
“Este acuerdo simplifica la situación y hace que sea probable que se recupere más valor”, dijo Aaron Brown, un inversionista en criptomonedas que escribe para Bloomberg Opinion. “Pero el verdadero problema es que el valor de los activos es mucho menor que el valor de los pasivos, y esto no cambia eso. Simplemente simplifica el proceso de reconocer pérdidas, distribuir el valor restante y que las partes sobrevivientes continúen con sus vidas. Todavía habrá muchas demandas”.
El caso es Genesis Global Holdco LLC, 23-10063, Tribunal de Quiebras de EE. UU., Distrito Sur de Nueva York (Manhattan).
(Actualizaciones con antecedentes adicionales sobre la disputa DCG-Gemini)
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