Trece años después de la minería del primer bloque de Bitcoin, la adopción de criptoactivos sigue en crecimiento constante. Actualmente, de acuerdo con EY-Parthenon, se estima que el 10.2% de la población mundial posee activos digitales. Muchas personas que fueron atraídas por el aumento de los precios y entraron en el mercado en 2020 y 2021 se mantienen en esta clase de activos, a pesar de las caídas, lo que demuestra optimismo en este mercado. Los inversores institucionales, incluyendo los de gran envergadura, también están aumentando sus asignaciones en criptomonedas.
Una investigación de EY-Parthenon con más de 250 instituciones, publicada en mayo, mostró que:
«Los inversores institucionales se mantienen en curso y no se están alejando de los activos cripto/digitales, sino que están abordando sus inversiones con cautela y optimismo educado y moderado. La abrumadora mayoría de las instituciones cree en los beneficios a largo plazo de los activos criptográficos/digitales».
La mayor fuente de preocupación sigue siendo la incertidumbre regulatoria, la seguridad y confiabilidad de los exchanges, según la investigación.
Las instituciones ven valor en la capacidad de diversificar activos, así como en el potencial de retornos asimétricos al invertir en activos criptográficos/digitales. El 35% de los encuestados observó que asignan del 1% al 5% en activos digitales y/o productos relacionados, mientras que el 60% de los encuestados indicó que asigna más del 1% de su cartera en activos digitales y/o productos relacionados. Aunque los encuestados con menos activos bajo gestión (AUM) tienden a asignar una mayor proporción de su cartera a estos productos, es digno de mención que el 45% de las instituciones con más de USD 500 mil millones en AUM respondieron que asignan más del 1% de su cartera, lo que sugiere un gran volumen de capital invertido en el espacio por parte de inversores institucionales tradicionales.
América Latina se ha sumado fuertemente a esta ola. Según el informe «Geografía de las Criptomonedas 2022» de Chainalysis, América Latina es el séptimo mercado más grande de criptomonedas en el mundo. Entre julio de 2021 y junio de 2022, los latinoamericanos adquirieron alrededor de 562 mil millones de dólares en criptomonedas, lo que representa un aumento del 40% con respecto al año anterior. De los treinta principales países en el índice de criptomonedas, cinco están en América Latina, incluyendo a Brasil en la séptima posición.
Las perspectivas positivas atraen a las instituciones
Este interés international también es seen entre aquellos que invierten un mayor volumen de recursos en este tipo de activos dentro de Binance. Según la encuesta institucional de perspectivas de criptoactivos, el 63.5% de los usuarios VIP e institucionales de Binance tienen una perspectiva positiva sobre los activos cripto para los próximos 12 meses. Alrededor del 88% de ellos prevén desarrollos positivos en el mercado en la próxima década. La encuesta de Binance entrevistó a 208 usuarios VIP e institucionales en todo el mundo, entre el 31 de marzo y el 15 de mayo de este año.
Diversificación y retorno
La encuesta de Binance con inversores institucionales y VIP muestra que sus percepciones sobre Bitcoin y las criptomonedas se han mantenido estables en el último año (44.7% y 47.8%, respectivamente), mientras que una proporción mayor de encuestados se volvió más positiva con respecto a Bitcoin en comparación con otras criptomonedas (47.3% vs. 33.2%).
De acuerdo con Binance, invertir en criptoactivos puede ofrecer ventajas interesantes para fondos de inversión, family offices e individuos de alto patrimonio neto (HNWIs). Entre ellas:
- Diversificación: los criptoactivos muestran dinámicas de mercado y correlaciones únicas en comparación con clases de activos tradicionales, como acciones, bonos y materias primas. Esto permite a los inversores institucionales lograr una mejor diversificación de sus carteras, reduciendo el riesgo basic y potencialmente mejorando los retornos a largo plazo.
- Potencial de alto retorno: en los últimos años, las criptomonedas han presentado potenciales retornos significativamente mayores en comparación con las inversiones tradicionales. Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, el alto potencial de crecimiento en el mercado de criptomonedas sigue siendo una propuesta atractiva para los fondos de inversión, especialmente para aquellos con mayor tolerancia al riesgo.
- Ineficiencias de mercado: el mercado de criptomonedas sigue siendo relativamente nuevo y menos eficiente en comparación con los mercados tradicionales, lo que puede ofrecer oportunidades para instituciones con conocimientos empresariales y algoritmos sofisticados para capitalizar en las variaciones de precios a corto plazo y las oportunidades de arbitraje.
- Exposición a tecnologías emergentes: los criptoactivos están basados en tecnologías innovadoras y disruptivas, como la cadena de bloques (blockchain), la descentralización y los contratos inteligentes. Los inversores institucionales pueden obtener exposición a estas tecnologías de vanguardia invirtiendo en criptomonedas, preparándose para dar forma al futuro del panorama financiero.
- Ventaja de la adopción temprana: como la adopción de criptomonedas y la tecnología blockchain aún se encuentran en etapas iniciales, los inversores institucionales que ingresen al mercado ahora pueden beneficiarse del aumento de la cuota de mercado y de la creciente aceptación masiva en los próximos años.
- Mayor liquidez: el mercado de criptomonedas opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que proporciona a los inversores liquidez continua y la capacidad de reaccionar rápidamente a los movimientos o eventos del mercado. Esto contrasta con los mercados tradicionales, donde las operaciones se detienen después del horario de funcionamiento o los fines de semana.
- Inversión programática en criptomonedas: los vehículos de inversión nativos de criptomonedas, como las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) y los activos tokenizados, ofrecen estrategias de inversión únicas que no eran posibles antes con las inversiones tradicionales.
- Tokenización y fraccionamiento de activos: la tecnología blockchain fomenta la tokenización de activos tradicionales, como bienes raíces, arte y materias primas, lo que los hace más accesibles y facilita la propiedad fraccionada. Los inversores institucionales pueden aprovechar estas nuevas ofertas del mercado para expandir sus carteras y aprovechar estas nuevas oportunidades de inversión.
Estas ventajas pueden explicar por qué, según el informe de investigación de Binance mencionado anteriormente, el 47.1% de los inversores han mantenido sus carteras institucionales de criptomonedas y más de un tercio (35.6%) aumentaron sus participaciones en el mismo período. La mayoría de los encuestados espera aumentar (50%) o mantener (45.7%) sus carteras institucionales en los próximos 12 meses. Sólo el 4.3% de los inversores indicaron que esperan reducir su exposición a las criptomonedas.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Noticias Blockchain. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
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Las inversiones en criptoactivos no están reguladas. Es posible que no sean apropiados para inversores minoristas y que se pierda el monto whole invertido. Los servicios o productos ofrecidos no están dirigidos ni son accesibles a inversores en España.
