S&P 500, SPX, NASDAQ 100, NDX – PERSPECTIVAS:
- El S&P 500 índice y el Nasdaq El índice 100 se retiró de las zonas de resistencia clave.
- Los elevados rendimientos reales y las valoraciones superiores a la media siguen planteando un listón alto para las ganancias materiales de los índices.
- ¿Cuáles son las perspectivas y los niveles clave a observar en el índice S&P 500 y Nasdaq 100?
Recomendado por Manish Jaradi
Mejore sus operaciones con los datos de sentimiento del cliente de IG
Los índices estadounidenses cayeron el miércoles después de que unos datos del sector servicios mejores de lo esperado aumentaran las probabilidades de una subida de tipos en noviembre, reavivando la preocupación por un aumento de los tipos a más largo plazo.
Los mercados están descontando ahora una probabilidad de alrededor del 44% de una subida de tipos en noviembre, frente al 30% al comienzo de la semana, lo que eleva los rendimientos/rendimiento real. Los datos más débiles de la segunda quincena de agosto dieron la impresión de que la economía estadounidense no está resurgiendo. Sin embargo, los datos de este mes subrayan el excelente desempeño de la mayor economía del mundo, manteniendo intacta la presión alcista sobre los rendimientos.
Como se destacó en una actualización reciente, con los rendimientos reales aumentando, las valoraciones muy por encima de los promedios históricos y las proyecciones de EPS para todo el año aún no han aumentado sustancialmente, el listón para que las acciones superen a algunas de las otras clases de activos ahora es más alto. Consulte “La ventaja de los índices estadounidenses podría limitarse: S&P 500, ajustes de precios del Nasdaq”, publicado el 24 de agosto, y “¿El repunte de los índices estadounidenses comienza a resquebrajarse? S&P 500, Nasdaq Price Setups”, publicado el 3 de agosto.
Gráfico diario Nasdaq 100
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
Nasdaq 100: El rally parece quedarse sin combustible
En los gráficos técnicos, el índice Nasdaq 100 se ha topado con una fuerte resistencia: la línea media de un canal en forma de horquilla desde finales de 2022, el mínimo del 24 de julio de 15375 y el borde superior de la nube Ichimoku en los gráficos diarios, un riesgo destacado en el anterior. actualizar.
El retroceso del índice de fuerza relativa de 14 días desde cerca del nivel 60 aumenta las probabilidades de que el rebote de finales de agosto sea correctivo. A mediados de agosto, el Nasdaq se recuperó de una zona de protección vital, incluida la media móvil de 89 días, el borde inferior de la nube Ichimoku en el gráfico diario y el mínimo de junio de 14700. Cualquier ruptura por debajo del soporte inmediato en el máximo de finales de agosto de 15280 confirmaría que la presión alcista de agosto se había desvanecido, abriendo potencialmente el camino hacia el mínimo de agosto de 14550.
Gráfico mensual Nasdaq 100
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
En términos más generales, como se señala en “S&P 500, Nasdaq 100 Forecast: Overly Optimistic Sentiment Poses a Minor Revés Risk”, publicado el 23 de julio, los gráficos mensuales han sido débiles en comparación con el repunte del 50% desde octubre (consulte el gráfico mensual), elevando el riesgo de un patrón de debilitamiento gradual del oro en los últimos meses. Para obtener más información, consulte “¿Está Nasdaq siguiendo los pasos del oro? Configuraciones de precios de NDX, XAU/USD”, publicado el 14 de agosto.
Gráfico de 240 minutos del S&P 500
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView.
S&P 500: El repunte se estanca por ahora
El índice S&P 500 ha cedido algunas de sus ganancias de finales de agosto al toparse con un techo duro en el borde superior de la nube Ichimoku en los gráficos de 240 minutos, coincidiendo con el mínimo de finales de julio de 4600. Como se destacó en la actualización anterior , el índice podría necesitar superar el soporte convertido en resistencia en 4550 para que se disipen los riesgos a la baja.
Gráfico trimestral del S&P 500
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
El reciente retroceso aumenta el riesgo de un posible máximo más bajo, por primera vez desde que comenzó el repunte a finales del año pasado. Cualquier ruptura por debajo del mínimo de agosto de 4335 interrumpiría la secuencia de máximos más altos desde finales de 2022, aumentando las probabilidades de que el repunte de diez meses fuera correctivo y no el comienzo de una nueva tendencia alcista. El débil impulso alcista en los gráficos de plazos más altos refuerza la naturaleza correctiva del rebote. (Consulte el gráfico trimestral).
Recomendado por Manish Jaradi
Rasgos de los comerciantes exitosos
