En la década posterior a la Gran Recesión, los bancos tradicionales redujeron los préstamos a las pequeñas empresas y surgieron prestamistas alternativos, muchos de ellos en línea, para llenar el vacío.
Los legisladores de Connecticut ahora buscan regular esas compañías financieras comerciales, que según los defensores tienden a prestar servicios a más pequeñas empresas propiedad de minorías, cobrándoles tasas más altas por préstamos menos transparentes o productos similares a préstamos.
El Comité Bancario de la legislatura aprobó el Proyecto de Ley 1032 del Senado a principios de este mes, que requeriría que ciertos prestamistas alternativos divulguen una tasa de porcentaje anual estimada, el interés anual, que se cobra sobre cualquier financiamiento que ofrezcan a los clientes de pequeñas empresas. Los infractores estarían sujetos a multas de hasta $10,000.
“Hay mucha evidencia de que estos productos realmente necesitan ser regulados o tener divulgaciones más adecuadas, para que las personas entiendan en qué se están metiendo”, dijo el representante Jason Doucette, D-Glastonbury, copresidente de el Comité Bancario y una fuerza líder detrás de la legislación.
Un proyecto de ley federal que buscaba aplicar las protecciones al consumidor incluidas en la Ley de Veracidad en los Préstamos al financiamiento de pequeñas empresas, es decir, la divulgación requerida de APR, se presentó en el Congreso en 2021, pero nunca obtuvo una votación.
Desde entonces, un puñado de estados, incluidos California, Nueva York, Virginia y Utah, han adoptado una regulación very similar. Las leyes de Virginia y Utah no exigen que los financiadores divulguen una APR estimada, pero requieren varias otras divulgaciones. Las leyes de California y Nueva York establecen un método para aproximar la APR en productos financieros no tradicionales.
La Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU. determinó esta semana que la legislación federal no se antepone a las leyes estatales.
La ley propuesta de Connecticut mantiene el requisito de divulgación de APR, que los defensores dicen que es elementary para que los prestatarios de pequeñas empresas puedan hacer comparaciones de «manzanas con manzanas» entre los productos financieros.
El Comité Bancario de la legislatura redujo el proyecto de ley para que se aplique solo a lo que se conoce como «financiamiento basado en ventas» o «anticipos de efectivo para comerciantes». Esos financiadores proporcionan fondos a las pequeñas empresas a cambio de un porcentaje de las ventas o ingresos futuros, retirados directamente de las cuentas de una empresa. El reembolso total suele ser un múltiplo (por ejemplo, 1,5 veces) del monto del préstamo unique, y los fondos del préstamo están disponibles rápidamente, a diferencia de los préstamos bancarios o de cash de riesgo, que pueden tardar semanas o meses en procesarse y aprobarse.
La Coalición de Finanzas Basadas en Ingresos, un grupo de la industria que representa a estas compañías financieras, le dijo al Comité Bancario que sus miembros ponen cash a disposición de las pequeñas empresas, brindando la flexibilidad necesaria y cobrando una tarifa plana clara. En un testimonio escrito, el director ejecutivo de RBFC, Deveron Gibbons, dijo que APR “no es una divulgación útil” para los productos que ofrecen estas empresas, e instó a los legisladores a considerar modelar los requisitos de divulgación de Connecticut después de los de Virginia.
Alexis Shapiro, consejero normal de la firma de tecnología financiera con sede en Boston Forward Funding, estuvo de acuerdo. “El enorme beneficio del financiamiento basado en ventas para las pequeñas empresas es que, debido a que solo tenemos derecho a un porcentaje fijo de los ingresos mensuales, si los ingresos de nuestros clientes disminuyen, también lo hacen los pagos mensuales en dólares requeridos”, explicó Shapiro por escrito. testimonio ante el Comité Bancario.
“Debido a que… es imposible saber desde el principio cuánto tiempo le tomará a una pequeña empresa presentar los ingresos contratados, la APR es un concepto intrínsecamente inexacto y engañoso para el financiamiento basado en ventas”, escribió Shapiro.
Awesta Sarkash, un cabildero de Modest Business Majority, dijo que con tantos nuevos productos financieros en el mercado y tantas fintech nuevas que surgen en línea, es difícil para las pequeñas empresas discernir cuáles ofrecen términos justos y cuáles podrían ser depredadores.
“Hay muchas buenas fintechs por ahí”, dijo Sarkash, citando a aquellos que cumplen con la Declaración de derechos de los prestatarios de pequeñas empresas, que apoya su organización. Pero esos derechos no están codificados en la ley en la mayoría de los lugares, dijo. Cuando los prestatarios buscan financiamiento en línea, «no hay garantía de que realmente estén interactuando con ese tipo de fintech».
Modest Enterprise The greater part ha entrevistado a dueños de negocios sobre sus experiencias con compañías comerciales de adelantos en efectivo, y muchos dijeron que se sintieron presionados para firmar contratos que no entendían completamente debido a su urgente necesidad de efectivo. La organización dijo que las MCA sin escrúpulos a menudo cambian los términos del financiamiento en el último minuto y obligan a los dueños de negocios a renunciar a ciertos derechos legales.
Sarkash dijo que los consumidores individuales que compran una tarjeta de crédito pueden considerar sus opciones sopesando la APR que cobra cada compañía, según lo exige la Ley de Veracidad en los Préstamos. Esas mismas protecciones no existen para el financiamiento comercial. Sarkash y otros defensores argumentan que no es justo asumir que un propietario único tendría más conocimientos financieros que un consumidor promedio que busca una tarjeta de crédito.
“El impacto es que las pequeñas empresas, generalmente BIPOC y las mujeres propietarias de pequeñas empresas, están firmando productos de financiamiento de mayor costo que en realidad impiden su capacidad para hacer que su pequeña empresa sea un éxito”, dijo Sarkash. “Ahora, algunos de estos productos podrían tener sentido para ellos. Pero en su mayor parte, las pequeñas empresas no son conscientes de lo que están firmando”.
