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Muchos inversores podrían reconocer la cadena de bloques como la tecnología detrás de las criptomonedas populares como Bitcoin y Ethereum. Pero su aplicación también se extiende a industrias y servicios.
Blockchain es esencialmente una cadena de información o «bloques» registrados en computadoras independientes conectadas a través de una red compartida. Cada bloque de datos se congela en el tiempo en un libro de contabilidad abierto al que pueden acceder todos los participantes. Esta característica hace que la tecnología blockchain sea especialmente útil en industrias donde la seguridad es primordial, como la banca.
Como inversor minorista, existen múltiples formas de participar en esta tecnología emergente. Pero primero, repasemos los conceptos básicos de blockchain y por qué se está volviendo crucial.
¿Qué es la tecnología blockchain?
Para comprender blockchain, primero es necesario revisar el propósito de la tecnología.
En esencia, blockchain reduce el riesgo de fraude, corrupción o empañamiento de datos por parte de una autoridad central. Al democratizar el acceso a la información en un libro de contabilidad abierto que todos pueden ver, la tecnología hace que sea casi imposible que una sola parte manipule los hechos.
Al vincular datos verificados y hacerlos accesibles a todos, blockchain también simplifica y automatiza procesos que antes podrían haber sido ineficientes, como el registro manual de información.
Por ejemplo, Walmart (WMT) utiliza blockchain para garantizar la seguridad alimentaria, rastreando los productos hasta la granja. Así, en el caso de un brote de E. coli o salmonella, el minorista puede identificar rápidamente la fuente, evitando que los alimentos contaminados se propaguen.
Grandes corporaciones como Microsoft (MSFT), PayPal (PYPL), Starbucks (SBUX), Salesforce (CRM) e IBM (IBM) utilizan blockchain para seguridad digital, infraestructura y automatización, entre otros usos.
Cómo invertir en blockchain
Además del comercio de criptomonedas y las acciones individuales, los inversores pueden exponerse a la tecnología blockchain a través de fondos cotizados en bolsa (ETF). Un ETF de blockchain contiene una canasta de empresas que cotizan en bolsa expuestas a la tecnología. Estas empresas pueden utilizar blockchain directamente o beneficiarse de sus servicios que apoyan a la industria.
Es importante tener en cuenta que los ETF de blockchain no contienen directamente activos de criptomonedas. En cambio, estos fondos están diseñados para invertir en empresas globales, muchas de las cuales son nombres tecnológicos de primera línea.
Principales ETF de blockchain
Este nicho del mercado de ETF sigue estando bastante concurrido, con sólo un puñado de actores en el espacio. Y dado que no existen empresas exclusivas de blockchain, la mayoría de las participaciones en estos fondos tienden a superponerse con otros ETF de base amplia.
A continuación destacamos los nombres con más activos bajo gestión. (Datos al 25 de septiembre de 2024).
| Nombre del ETF | Relación de gastos (porcentaje) | Activos bajo gestión |
| Amplifique el ETF de intercambio de datos transformacional (BLOK) | 0,76 | $702 millones |
| Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN) | 0,68 | $63 millones |
| ETF de procesos y transacciones innovadoras de First Trust Indxx (LEGR) | 0,65 | $105 millones |
| Innovadores de la industria criptográfica bit a bit (BITQ) | 0,85 | $126 millones |
| ETF Global X Blockchain (BKCH) | 0,50 | $151 millones |
Amplifique el ETF de intercambio de datos transformacionales (BLOK)
BLOK es el ETF blockchain más destacado del mercado. Este fondo gestionado activamente selecciona empresas globales para desarrollar y aplicar tecnologías blockchain.
- Principales participaciones: Core Scientific Inc (CORZ), Galaxy Digital Holdings (GLXY) y MicroStrategy Inc (MSTR)
- Relación de gastos: 0,76 por ciento
- Activos bajo gestión: 702 millones de dólares
Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
BLCN posee empresas globales que apoyan el desarrollo y la investigación de la tecnología blockchain.
- Principales participaciones: MicroStrategy (MSTR), Coinbase Global (COIN) y Block Inc (SQ)
- Relación de gastos: 0,68 por ciento
- Activos bajo gestión: 63 millones de dólares
ETF de procesos y transacciones innovadoras de First Trust Indxx (LEGR)
LEGR ofrece exposición a una cartera global de empresas con diversos grados de participación en blockchain.
- Principales participaciones: Intel (INTC), JD.com (JD) y Paypal Inc (PYPL)
- Relación de gastos: 0,65 por ciento
- Activos bajo gestión: 105 millones de dólares
Innovadores de la industria criptográfica bit a bit (BITQ)
BITQ tiene un índice de 30 empresas de cifrado de todo el mundo. Algunos de estos nombres obtienen más del 75 por ciento de sus ingresos de criptoactivos.
- Principales participaciones: MicroStrategy Inc (MSTR), Mara Holdings Inc (MARA) y Coinbase Global (COIN)
- Relación de gastos: 0,85 por ciento
- Activos bajo gestión: 126 millones de dólares
ETF Global X Blockchain (BKCH)
BKCH invierte en empresas globales que participan en actividades de blockchain como la minería e integración de activos digitales.
- Principales participaciones: TeraWulf Inc (WULF), Mara Holdings Inc (MARA) e Iris Energy LTD (IREN)
- Relación de gastos: 0,50 por ciento
- Activos bajo gestión: 151 millones de dólares
ETF de criptomonedas frente a blockchain: en qué se diferencian estas inversiones
Para aquellos interesados en las monedas digitales, los ETF de Bitcoin y Ethereum ofrecen la forma clave de invertir a través de un intercambio tradicional, por lo que todavía no tienen muchas opciones. Y también tienes otras formas de poseer criptomonedas directamente o mediante contratos de futuros.
Si desea operar con monedas digitales como Bitcoin, puede acceder a intercambios de cifrado especializados como Coinbase o Binance.
Alternativamente, algunos de los mejores corredores tradicionales para comprar y vender criptomonedas incluyen a Charles Schwab e Interactive Brokers, que también ofrecen contratos de futuros de Bitcoin.
Riesgos asociados con las tecnologías emergentes
Al igual que otras inversiones temáticas, como los vehículos eléctricos o la inteligencia artificial, los ETF de blockchain tienden a presentar fuentes adicionales de volatilidad. Estos riesgos pueden estar relacionados con el mercado, como valoraciones de precios o cambios repentinos en el sentimiento de los inversores. O pueden ser riesgos macroeconómicos, como una regulación gubernamental adicional.
Considere Bitcoin, que utiliza la tecnología blockchain para almacenar cada transacción realizada. La moneda digital existe desde 2009, pero la popular criptomoneda no está exenta de escepticismo por parte de autoridades e inversores. Esa incertidumbre se traduce en una mayor volatilidad.
Tanto para los inversores sofisticados como para los minoristas, evaluar el valor de Bitcoin y otras criptomonedas como Ethereum, XRP y Cardano sigue siendo un desafío. La mayoría de los comerciantes parecen no estar seguros de cuánto podrían valer estas criptomonedas ahora o en el futuro.
Sin embargo, parece que la tendencia en el comercio de criptomonedas no va a ninguna parte. En todo caso, parece haber ganado fuerza, al igual que la adopción de blockchain.
Descargo de responsabilidad editorial: se recomienda a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre las estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se advierte a los inversores que el rendimiento pasado de los productos de inversión no es garantía de una apreciación futura de los precios.
