Los mercados de divisas son susceptibles a una variedad de factores que afectan su volatilidad, y muchos operadores buscan adaptar sus estrategias para capitalizar los pares de divisas más volátiles.
Volatilidad de la monedaa menudo medido calculando la desviación estándar o la varianza de los movimientos del precio de la moneda, les da a los operadores una idea de cuánto podría moverse una moneda en relación con su promedio durante un período de tiempo determinado. Los operadores también pueden medir la volatilidad observando el rango verdadero promedio de un par de divisas o al observar el rango como porcentaje del spot.
Cuanto mayor sea el nivel de volatilidad de la moneda, mayor será el grado de riesgo, y viceversa. La volatilidad y el riesgo generalmente se usan como términos intercambiables. Los diferentes pares de divisas tienen diferentes niveles de volatilidad en promedio.
Algunos comerciantes disfrutan de las recompensas potenciales más altas que vienen con el comercio de pares de divisas volátiles. Aunque esta mayor recompensa potencial presenta un mayor riesgo, por lo que los comerciantes deberían considerar reducir su tamaños de posición al operar con pares de divisas altamente volátiles.
¿Cuáles son los pares de divisas más volátiles?
Los principales pares de divisas más volátiles son:
Otros pares de divisas importantes, como EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD y USD/CHF, son generalmente más líquidos y menos volátiles como resultado. Dicho esto, los pares de divisas de mercados emergentes, como USD/ZAR, USD/TRY y USD/MXN, pueden registrar algunas de las lecturas de mayor volatilidad.
LOS PARES DE DIVISAS MÁS VOLÁTILES
Grandes Ligas – AUD/JPY, NZD/JPY, AUD/USD, CAD/JPY, GBP/AUD
Mercados emergentes – USD/ZAR, USD/TRY, USD/MXN
Aparte de la liquidez relativamente baja, las monedas de los mercados emergentes tienden a ser muy volátiles, en particular debido al riesgo inherente que sustenta a las economías de mercados emergentes. El siguiente gráfico ofrece un ejemplo de cuán volátiles pueden ser las monedas de los mercados emergentes, lo que muestra EUR/ZAR (dólar estadounidense/rand sudafricano) explotando casi un 25 % más en poco más de un mes. Hay varios otros ejemplos de pares de divisas de mercados emergentes que oscilan drásticamente como este a lo largo de la historia.
¿Qué pasa con los pares de divisas menos volátiles?
Los pares de divisas menos volátiles tienden a ser los principales pares de divisas que también son los más líquidos. Además, estas economías tienden a ser más grandes y más desarrolladas. Esto atrae más volumen de negociación y, a su vez, facilita una mayor estabilidad de precios. Con ese fin, considerando que EUR/USD, USD/CHF y EUR/GBP operan con altos volúmenes de liquidez, no sorprende que se encuentren entre los pares de divisas volátiles de arrendamiento.
Como se ilustra a continuación, el rango verdadero promedio (ATR) en USD/CHF oscila entre 45 pips y 65 pips, un rango verdadero promedio bajo en comparación con otros pares. El rango real promedio de una divisa es una de las muchas formas de medir la volatilidad de un par de divisas. El ancho de la Banda de Bollinger es otro popular indicador técnico Se utiliza para medir la volatilidad.
Correlación entre dos monedas también puede tener un impacto en su volatilidad. Cuanto más positivamente estén correlacionadas dos divisas entre sí, menor será la volatilidad. Continuando con nuestro ejemplo USD/CHF, notamos que el dólar estadounidense y el franco suizo se ven como monedas refugio.
El dólar estadounidense y el franco suizo tienden a fortalecerse frente a sus pares vinculados al sentimiento cuando el mercado experimenta episodios de aversión al riesgo, pero es posible que las dos monedas no se desvíen mucho entre sí. Esto contribuye a las lecturas de volatilidad relativamente bajas para USD/CHF.
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Cómo negociar la volatilidad del par de divisas
Los operadores de Forex deben tener en cuenta las lecturas actuales de volatilidad y los posibles cambios en la volatilidad al operar. Los participantes del mercado también deberían considerar ajustar el tamaño de sus posiciones con respecto a la volatilidad de un par de divisas. Operar con un par de divisas volátiles podría justificar un tamaño de posición reducido.
El conocimiento de la volatilidad también puede ayudar a los operadores a determinar los niveles apropiados para las órdenes límite de pérdida y de ganancia. Además, es importante comprender las características clave que separan las monedas más volátiles de las monedas con lecturas de baja volatilidad. Los comerciantes también deben saber cómo medir la volatilidad y ser conscientes de los eventos que pueden generar grandes cambios en la volatilidad.
La diferencia entre negociar pares de divisas con alta volatilidad versus baja volatilidad
- Las monedas con alta volatilidad normalmente se moverán más pepitas durante un cierto período que las monedas con baja volatilidad. Esto conduce a un mayor riesgo cuando se negocian pares de divisas con alta volatilidad.
- Las monedas con alta volatilidad son más propensas a deslizamiento que los pares de divisas con baja volatilidad.
- Debido a que los pares de divisas de alta volatilidad realizan movimientos más grandes, debe determinar el tamaño de posición correcto tomar al intercambiarlos.
Hay varias formas de medir la volatilidad
Para determinar el tamaño de posición correcto, los operadores deben tener una expectativa de cuán volátil puede ser una moneda. Se puede utilizar una variedad de indicadores para medir la volatilidad como:
Los comerciantes también pueden mirar volatilidad implícita lecturas, que reflejan el nivel de volatilidad esperado derivado de las opciones.
Cosas clave que los comerciantes deben saber sobre la volatilidad:
- Grandes noticias como brexit o guerras comerciales puede tener un gran impacto en la volatilidad de una divisa. La publicación de datos también puede influir en la volatilidad. Los comerciantes pueden adelantarse a las publicaciones de datos mediante el uso de un calendario económico.
- Los pares de divisas volátiles todavía obedecen a muchos aspectos técnicos del comercio, como soporte y resistencia niveles, líneas de tendencia y patrones de precios. Los comerciantes pueden aprovechar la volatilidad mediante el análisis técnico en combinación con estrictos principios de gestión de riesgos.
- Mantenerse al día con el último par de divisas noticias, análisis y tarifas puede ayudarlo a predecir posibles cambios en la volatilidad. Proporcionamos integral previsiones comerciales para ayudarle a navegar por el mercado.
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