Puntos de conversación de oro:
- Si bien las acciones han comenzado a intentar recuperarse de la venta masiva de la semana pasada, incluso cuando los rendimientos de los EE. UU. se han mantenido fuertes, el oro se ha mantenido cerca de los mínimos recientes.
- La semana pasada, los bajistas hicieron un reingreso pronunciado después de dos semanas de rebote alrededor de la apertura del cuarto trimestre. El nivel de 1680 ayudó a cauterizar la resistencia, pero la gran pregunta ahora es si los vendedores pueden continuar con el movimiento.
- El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.
Recomendado por James Stanley
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Los últimos días han visto una consolidación en la acción del precio del oro que contrasta con lo que hemos visto en las acciones, que fue una fuerte respuesta alcista después de que el S&P 500 registrara nuevos mínimos el jueves pasado. Los rendimientos de EE. UU. se han mantenido relativamente fuertes y el bono a 10 años todavía amenaza con romper el marcador del 4%. Esto no parece estar causando mucha alarma para los comerciantes de acciones en este momento, ya que tanto el S&P 500 como el Nasdaq han comenzado la semana con fuertes repuntes. Pero, como se vio ayer, dadas las ventas masivas de los viernes que se han vuelto más comunes, un retroceso del lunes por ese movimiento no está tan lejos de lo razonable.
En los precios del oro, sin embargo, no ha habido mucho movimiento en contra de la tendencia últimamente. Como se vio la semana pasada, el nivel de 1680 sigue siendo un punto clave para el oro y esto ayudó a mantener la resistencia durante toda la semana pasada, hasta el informe del IPC del jueves, momento en el que los bajistas empujaron hacia abajo para un nuevo mínimo más bajo. El soporte apareció en el retroceso de Fibonacci del 78,6% del reciente movimiento de rebote, que desde entonces ha ayudado a mantener los mínimos; pero una línea de tendencia bajista combinada con ese soporte crea un triángulo descendente a corto plazo que mantiene la puerta abierta para rupturas bajistas a corto plazo, con el objetivo hacia 1635-1637, después de lo cual entra en juego el mínimo de dos años.
Gráfico de precios de oro de cuatro horas
Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview
Escenarios alternativos de oro
He estado hablando de esto en artículos de oro últimamente, pero la estrategia de ruptura en los sesgos bajistas parece ser un desafío particular. Y los movimientos contrarios a la tendencia, como los que vimos desarrollarse a finales de septiembre/principios de octubre, pueden ser configuraciones viciosas que duran un tiempo, ya que ese rebote anterior alcanzó más de $100 en poco menos de una semana.
Para aquellos que buscan implementar una configuración bajista en el oro, hay varios niveles de resistencia posibles con los que trabajar. A muy corto plazo, el nivel de Fibonacci en 1666 confluye con una línea de tendencia bajista. Por encima de eso, el mismo nivel de 1680 de la semana pasada entra en escena y hay una zona de resistencia ‘r3’ a corto plazo en 1690-1694, que alcanzó el máximo a principios de la semana pasada. Si vemos que la acción del precio funciona por encima del nivel psicológico de 1700, entonces podemos estar en uno de esos tipos de escenarios de retroceso más profundos.
Gráfico de precios de oro de dos horas
Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview
Imagen grande de oro
En una perspectiva más amplia, el telón de fondo para el oro sigue siendo bajista. A fines del tercer trimestre, una formación de doble techo comenzó a llenarse y eso abrió la puerta para un tema bajista más amplio en el oro.
La zona de soporte que se extiende desde 1680-1700 estuvo en juego durante dos años y, por lo tanto, no se adentra silenciosamente en la noche, como podemos ver en la congestión que se muestra en las últimas rupturas a la baja, junto con una propensión a que los precios retrocedan y pruebe la resistencia en esa zona anterior de apoyo. Esto da la apariencia de que realmente no hemos visto una capitulación todavía, ya que la puerta solo ha comenzado a abrirse en lo que podría ser el relleno de un tema bajista a más largo plazo.
Las rupturas del mínimo de dos años que se estableció en septiembre abren la puerta para un movimiento a la baja hacia la marca del 50 % del movimiento principal de 2016-2020 que se ubica en 1567. Ese precio también fue el máximo de 2019, por lo que hay una referencia histórica. ahí también.
Gráfico de precios semanales del oro
Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview
— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX
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