Análisis del oro (XAU/USD)
- El IPC, el USD y los rendimientos hacen subir los precios del oro
- Intento de ruptura del oro: la continuación alcista en el punto de mira
- Los niveles actuales de volatilidad del oro pueden ser insuficientes para extender las ganancias del oro
- El comercio del mercado del oro implica una comprensión profunda de los factores fundamentales que determinan los precios del oro, como la oferta y la demanda, así como el efecto de las tensiones geopolíticas y la guerra. Descubra cómo operar con el metal de refugio seguro leyendo nuestra guía completa:
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El IPC, el dólar y los rendimientos estadounidenses hacen subir los precios del oro
El IPC estadounidense siempre tiene el poder de impulsar los mercados dada la cantidad de atención de los medios y las recientes luchas a medida que las presiones sobre los precios se han acelerado en los últimos dos meses. Por lo tanto, fue un alivio para muchos cuando el IPC mensual cayó del 0,4% anterior al 0,3% y tanto las medidas principales como las principales arrojaron resultados más bajos (pero en línea con las estimaciones) también.
El dólar, medido por la cesta de dólares estadounidenses (DXY), se vendió inmediatamente, lo que permitió que el oro subiera posteriormente. El metal precioso se ve más favorablemente cuando se espera que las tasas de interés bajen, ya que eso significa que se reduce el costo de oportunidad de mantener el activo que no genera intereses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron drásticamente, lo que se sumó al catalizador positivo para el oro.
Gráfico de 2 horas de la cesta del dólar estadounidense (DXY)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
Intento de ruptura del oro: la continuación alcista se centra en los juegos
Parece probable que los precios del oro pongan a prueba el máximo histórico si el actual impulso alcista evoluciona hacia un impulso alcista más sostenido. El oro recibió un impulso gracias a unos datos más débiles del IPC y a un ajuste más moderado en las expectativas de tipos de interés, ya que el mercado prevé dos recortes completos de tipos para finales de año.
En general, se había visto que el metal precioso cedía (negociándose dentro de un canal bajista) hasta que el IPC demostró ser el catalizador de una posible continuación alcista. La vela diaria de ayer logró cerrar por encima de la resistencia de la línea de tendencia (límite superior del canal) en un movimiento que indica una revitalización de la tendencia alcista a largo plazo.
Las observaciones clave a partir de aquí incluyen una posible nueva prueba de la resistencia anterior, ahora soporte, como suele ser el caso con las rupturas. Este enfoque también proporciona una forma prudente de manejar las rupturas y al mismo tiempo evitar una ruptura falsa que pueda atrapar a los operadores desprevenidos. Busque mantener la marca de $ 2360 (la extensión de Fibonacci del 1,618% de la gran caída de 2020-2022). Esto representa un nivel de resistencia de confluencia, ya que coincide aproximadamente con la línea de tendencia de resistencia anterior.
Gráfico diario del oro (XAU/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
Comprenda cómo prepararse para eventos o publicaciones de datos impactantes con este enfoque fácil de implementar:
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La volatilidad del oro aumenta, pero se necesita más para un movimiento prolongado del metal
Los precios del oro tienden a subir en entornos volátiles la mayoría de las veces y pueden verse influenciados por el nerviosismo o un entorno general de aversión al riesgo. Por lo tanto, la mera perspectiva de tasas de interés más bajas, si bien respalda el aumento de los precios, puede resultar insuficiente para producir un impulso alcista duradero.
Por supuesto, cualquier debilidad material en la economía estadounidense o en el mercado laboral puede llevar a expectativas de recortes de tasas más agresivos, pero tal como están las cosas ahora, aún está por verse un impulso alcista duradero.
Oro Índice de volatilidad (GVZ)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
Contacta y sigue a Richard en Twitter: @RichardSnowFX
