Los vientos bajistas prevalecen pero se acerca el cambio, niveles XAU/USD

PERSPECTIVAS DEL PRECIO DEL ORO

• Precios del oro Bajan después de un clima más cálido de lo esperado en EE. UU. IPC datos
• Las duras presiones inflacionarias impulsan los rendimientos de los bonos del Tesoro y el Dólar estadounidensecreando un entorno desafiante para los metales preciosos
• Este artículo analiza XAU/Dólar estadounidenseLos niveles técnicos clave que vale la pena vigilar durante las próximas sesiones de negociación

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Los precios del oro (XAU/USD), que alcanzaron mínimos de varios meses la semana pasada, se embarcaron en una modesta recuperación en los últimos días. Más temprano el jueves, los lingotes subieron a su punto más alto desde el 27 de septiembre (1.885 dólares). Sin embargo, este impulso alcista se vio abruptamente frenado por la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos, que superaron las previsiones. A modo de contexto, el IPC general de septiembre aumentó un 0,4% mes tras mes y un 3,7% año tras año, superando las estimaciones en una décima por ciento en ambos casos.

Las duras presiones inflacionarias han reavivado el impulso alcista de los rendimientos estadounidenses, tras un breve período de debilidad, allanando el camino para un fuerte repunte del dólar estadounidense en general. Los acontecimientos de hoy también llevaron a los operadores a revaluar al alza la tasa terminal de la Reserva Federal, elevando las probabilidades de un aumento de un cuarto de punto en la reunión del FOMC de diciembre al 36% desde el 26% de hace un día. Naturalmente, tanto el oro como la plata reaccionaron adversamente a estos acontecimientos, borrando ganancias anteriores y cayendo en territorio negativo.

Aunque las condiciones imperantes en el mercado serán difíciles para los metales preciosos, un rayo de esperanza está empezando a surgir en el horizonte. Por ejemplo, un reciente discurso de la Reserva Federal en el que se aboga por la paciencia y se indica que el banco central estadounidense procederá con cautela sugiere que las autoridades están a punto de poner fin a su campaña de subidas de tipos. Con el fin del ciclo de ajuste, tanto los tipos nominales como los reales tendrán una subida limitada en el futuro, creando un contexto más favorable para los activos no rentables.

En resumen, las perspectivas fundamentales para el oro y la plata parecen bajistas en el corto plazo. Sin embargo, la situación puede cambiar a su favor en los próximos meses, especialmente para el metal amarillo. Esto podría significar un fuerte avance para el XAU/USD en la última parte del año y de cara a 2024. La posibilidad de un repunte más significativo podría aumentar si aparecen obstáculos macroeconómicos imprevistos, lo que llevaría a la Reserva Federal a adoptar una postura más moderada por miedo. de un aterrizaje forzoso.

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ANÁLISIS TÉCNICO DEL PRECIO DEL ORO

El oro se movió hacia una zona de resistencia técnica de alrededor de 1.885 dólares más temprano el jueves, sólo para enfrentar un rápido rechazo, lo que indica el control duradero de los vendedores en el mercado. Dicho esto, los operadores deberían estar atentos a cómo se desarrolla la acción del precio en los próximos días en busca de indicios de debilidad sostenida, ya que este escenario podría llevar al XAU/USD hacia los 1.860$. Si bien el oro podría encontrar soporte en esta zona en caso de un retroceso, una ruptura podría abrir la puerta a una nueva prueba de los mínimos de 2023.

Por el contrario, si los compradores regresan y provocan un fuerte rebote, la resistencia inicial se extiende desde 1.885 dólares hasta 1.890 dólares. Es probable que los bajistas defiendan este techo con uñas y dientes, pero en caso de una ruptura alcista, podríamos ver un movimiento hacia los 1.905 dólares, el 38,2% de Fibonacci de la caída de mayo/octubre. Con una mayor fuerza, los alcistas podrían animarse e iniciar un asalto a la resistencia del canal ubicada en las cercanías de $ 1,925 en el momento de escribir este artículo.

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TABLA TÉCNICA DEL PRECIO DEL ORO

Gráfico de precios del oro creado con TradingView