Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana firmemente con el espíritu de «Uptober» mientras el cierre semanal da paso a un clásico short squeeze.
En un retorno a la clásica volatilidad de precios de BTC del tipo visto a principios de mes, la mayor criptomoneda alcanzó los USD 28,000 antes de la primera apertura de Wall Street.
Aunque todavía se encuentra en un rango de cotización establecido, bitcoin mantiene alerta a los traders, ya que tanto los largos como los cortos se ven sorprendidos por los movimientos a corto plazo del precio al contado, y las liquidaciones aumentan.
El sentimiento fluctúa al ritmo de estos movimientos. Hacia la parte superior del rango, bitcoin ve una ráfaga de proyecciones alcistas, que son sustituidas por el miedo y el presentimiento cuando vuelve a entrar la tendencia bajista.
Los comentaristas de mercado más conocidos se mantienen cautos, incluso en octubre, el mes en el que bitcoin suele obtener mejores resultados.
Entre bastidores, las señales son sólidas: los fundamentos de la red se dirigen a nuevos máximos históricos, y la dificultad se encamina a lo que podría ser su tercera mayor subida de 2023.
Dado que los datos macroeconómicos están dando paso a un enfoque en las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente esta semana, los inversores de bitcoin tienen mucho que vigilar en lo que respecta a las fuentes externas de volatilidad del precio de BTC.
Noticias Blockchain echa un vistazo más de cerca a estos fenómenos del mercado en su resumen semanal Noticias Blockchain Markets de los posibles desencadenantes del precio de BTC.
Precio de BTC: Short squeezes y monedas «viejas”
La volatilidad del cierre semanal de bitcoin no decepcionó esta semana: un short squeeze ocurrió después de otro, y llevó a que el par BTC/USD ganara USD 1,000, según confirmaron los datos de Noticias Blockchain Markets Pro y TradingView.
El clima de cara a la primera apertura de Wall Street es decididamente diferente al del fin de semana y anteriores, donde las caídas caracterizaron el panorama en medio de problemáticos informes macroeconómicos de Estados Unidos.
Ahora, el optimismo está volviendo; Michaël van de Poppe, fundador y CEO de MN Trading, califica la subida a máximos de varios días de USD 27,975 como un «gran movimiento».
«Las caídas son para comprar, la entrada más óptima sería en USD 27,300», dijo a sus suscriptores de X (antes Twitter) en parte del comentario del día.
Van de Poppe también predijo que continuaría la tendencia alcista.
El recurso de monitorización CoinGlass señaló que había liquidaciones entre las posiciones cortas de BTC.
«En el nivel de los USD 27,450, se ha liquidado un gran número de posiciones cortas», concluía junto a un mapa térmico de liquidaciones para swaps perpetuos del par BTC/USDT en el mayor exchange del mundo, Binance.
“A continuación, hay que concentrarse en los niveles de liquidación de USD 26,500 y 27,660.”
El popular trader Crypto Tony fue más cauteloso; advirtió previamente de la posibilidad de una importante presión a la baja que llevaría a bitcoin de regreso a los USD 20,000 en los próximos meses.
Stopped out as we reclaimed the $27,300 resistance zone, and now just sat waiting for my next trigger. The bulls could very well take us up to $29,000 resistance zone, but remember this is a heavy area
If you are longing now just be cautious pic.twitter.com/aQGF1ZVJuL
— Crypto Tony (@CryptoTony__) October 16, 2023
Hablemos sobre el par BTC/USD. Me detuve cuando recuperamos la zona de resistencia de USD 27,300, y ahora me senté a esperar mi próximo desencadenante. Los alcistas podrían llevarnos hasta la zona de resistencia de USD 29,000, pero recuerda que se trata de una zona pesada. Si estás en largo, sé cauteloso.
Por su parte, para la firma de investigación Santiment, había más en el cambio de tono que simplemente short squeezes.
Monedas de BTC “más antiguas” estaban en movimiento, mostró, tras haber dejado monederos después de un largo período de inactividad inmediatamente antes del regreso a USD 27,000.
«La mayor cantidad de BTC inactivos han cambiado de monedero desde julio; estos picos en nuestra métrica de Edad Consumida indican reversiones en la dirección de los precios», decía parte de los comentarios que acompañaban a un gráfico ilustrativo.
Dalio advierte sobre la posibilidad de que inicie la «Tercera Guerra Mundial»
A diferencia de la semana pasada, el panorama macroeconómico de los próximos días contiene menos datos significativos procedentes de Estados Unidos.
En su lugar, los nervios por el posible impacto en el mercado del actual conflicto entre Israel y Hamás están ocupando el centro del escenario, mientras el espectro de la inflación persiste en el fondo.
Esto último ya había quedado claro, pues los sucesivos datos publicados la semana pasada y la anterior mostraban que la inflación estadounidense seguía superando las expectativas del mercado.
La próxima reunión de la Reserva Federal para fijar los tipos de interés se celebrará el 1 de noviembre y, a falta de dos semanas, las señales de inflación serán muy importantes para el sentiment de los activos de riesgo.
«Faltan 2 semanas para la reunión de la Fed de noviembre», resumía el recurso de comentarios financieros The Kobeissi Letter en X mientras hacía una breve lista de los principales eventos financieros estadounidenses de la semana.
Entre ellos se incluye el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, uno de los 17 oradores de la Fed que subirán al escenario esta semana.
Key Events This Week:
1. Retail Sales data – Tuesday
2. Housing Starts data – Wednesday
3. Existing Home Sales data – Thursday
4. Fed Chair Powell Speaks – Thursday
5. Q3 2023 earnings season begins
6. Total of 17 Fed speaker events
2 weeks until the November Fed meeting.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 15, 2023
Acontecimientos clave de esta semana:
1. Datos de ventas al por menor: martes
2. Datos de viviendas iniciadas: miércoles
3. Ventas de viviendas existentes: jueves
4. Discurso del presidente de la Fed, Powell: jueves
5. Comienza la temporada de resultados del tercer trimestre de 2023
6. Total de 17 eventos de oradores de la Fed
Faltan 2 semanas para la reunión de la Fed de noviembre.
Como muestra de hasta qué punto la política puede influir en el sentiment, Kobeissi fue uno de los muchos que se refirieron a un sombrío pronóstico del inversor multimillonario Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, el mayor fondo de cobertura del mundo.
En un post publicado en LinkedIn el 12 de octubre, Dalio advertía que el riesgo de que se produjera la «Tercera Guerra Mundial» había aumentado hasta el 50% en los dos últimos años.
«Afortunadamente, la progresión hacia una guerra mundial entre las mayores potencias (EE.UU. y China) aún no ha cruzado la línea irreversible de ser contenible (que es ahora) a convertirse en una guerra brutal entre las mayores potencias y sus aliados», escribió.
“Si estas grandes potencias llegan a tener enfrentamientos directos entre sí, en los que uno de los bandos mate a un número significativo de personas del otro bando, veremos la transición de los conflictos contenidos previos a la guerra a una brutal Tercera Guerra Mundial.”
El «descuento» del GBTC se acerca a un mínimo de dos años
Más allá de la acción del precio de BTC, se está produciendo un firme resurgimiento en el mayor vehículo de inversión institucional de bitcoin.
El Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) cotiza ahora con su menor descuento respecto al valor neto de los activos (NAV) -el precio al contado de bitcoin- desde diciembre de 2021.
Como informó Noticias Blockchain, el descuento, que alguna vez fue una prima, fue de casi el 50% a principios de año, y el giro de GBTC ha llegado en tándem con las victorias legales del operador Grayscale sobre los reguladores estadounidenses.
Ahora, los mercados parecen estar más seguros que nunca de que un fondo cotizado en exchange (ETF) al contado -que Grayscale planea crear y lanzar a partir de GBTC- obtendrá el visto bueno, abriendo una avalancha de interés institucional en bitcoin en el proceso.
«Una característica significativa de GBTC es que no ofrece un mecanismo directo para canjear acciones por bitcoin real, y cotiza en el mercado extrabursátil (OTC)», escribió el popular trader y presentador de podcasts Scott Melker, conocido como «El lobo de todas las calles», en parte de un reciente análisis de X.
“Este elemento estructural puede dar lugar a casos en los que su precio de mercado se desvíe del valor subyacente de BTC. Factores como la especulación del mercado, el sentiment de los inversores, las restricciones de liquidez e incluso las noticias regulatorias pueden influir en esta divergencia de precios.”
Melker continuó diciendo que el que GBTC se convierta en un ETF está «aún no es seguro».
«Al mismo tiempo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) también está examinando varias otras propuestas de ETF de bitcoin al contado, incluidas las de gigantes financieros como Fidelity, Blackrock y Franklin Templeton, lo que añade otra capa de complejidad e incertidumbre al panorama», señaló.
La dificultad de minado se prepara para un nuevo récord inminente
La última subida del precio de BTC ha ayudado a impulsar los pronósticos sobre los fundamentos de la red Bitcoin.
Antes de su próximo reajuste automático del 16 de octubre, se prevé que la dificultad de bitcoin alcance nuevos máximos históricos, según los datos de BTC.com.
Esto no es nada nuevo en 2023, año en el que tanto la dificultad como la tasa de hash minero han alcanzado con frecuencia nuevos récords. La próxima subida de la dificultad, sin embargo, podría situarla entre las tres mayores del año hasta la fecha, con casi un 7%.
Si se bloquea, la dificultad superará por primera vez la marca de los 60 billones, lo que refleja la competencia cada vez más dura entre los mineros y la incomparable seguridad de la red Bitcoin.
Por su parte, las estimaciones de la tasa de hash varían significativamente según el recurso. Los datos de la tasa de hash de MiningPoolStats muestran que el último máximo histórico de 497,66 exahashes por segundo (EH/s) se alcanzó el 9 de octubre.
La alta dificultad combinada con los comparativamente modestos niveles de precios de BTC inevitablemente abre interrogantes sobre la rentabilidad de los mineros. Con unos gastos cada vez más elevados por Bitcoin, periódicamente surgen dudas sobre si los mineros están incentivados para continuar.
Al igual que ocurre con la tasa de hash, las estimaciones varían en cuanto a lo caro que es realmente el coste de producción total por bitcoin, ya que hay una multitud de factores que influye, incluyendo la ubicación física.
Como informó Noticias Blockchain, la reducción a la mitad del subsidio por bloque del próximo año (o halving) recortará la cantidad de BTC recibida por bloque minado en un 50%.
«Creo que el precio está bien para los mineros en este momento, pero con el halving y el aumento de la dificultad, tiene que aumentar rápidamente», escribió James Straten, analista de investigación y datos de la firma de criptoinformación CryptoSlate, en parte de un comentario en X la semana pasada.
Es un «Uptober» precario
¿El destino del «Uptober» de 2023 pende de un hilo?
Incluso los cambios modestos en el precio al contado de BTC pueden influir en las ganancias del mes hasta la fecha para octubre gracias a la fortaleza del rango de negociación actual, que ha estado en vigor desde marzo.
#Bitcoin We did not get Uptober or Rektober but instead we got Choptober.
This would be the first time after 4 years where Oktober would end up red.
Last month was the first green September after 6 years.
We’re only halfway through the month though so a lot can change. pic.twitter.com/NsoVvH5O7D
— Daan Crypto Trades (@DaanCrypto) October 14, 2023
Hablemos sobre bitcoin. No tuvimos Uptober ni Rektober, sino Choptober. Esta sería la primera vez después de 4 años donde Oktober terminaría en rojo. El mes pasado fue el primer septiembre verde después de 6 años. Sólo estamos a mitad de mes, así que muchas cosas pueden cambiar.
Si bien fue negativo la semana pasada, el alza a USD 28,000 ahora significa que el par BTC / USD ha subido un 3.5% desde el comienzo del mes.
Dado que aún faltan dos semanas hasta el cierre mensual, el rendimiento final de bitcoin sigue siendo una incógnita. El 3.5%, aunque lejos de ser pobre, aún constituiría el mes de octubre más débil de bitcoin desde 2018.
Los datos de CoinGlass muestran además que el peor octubre registrado en 2014 produjo «solo» un 12% de pérdidas para bitcoin, lo que deja la puerta abierta a un nuevo récord rojo en caso de que las condiciones empeoren.
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Todas las inversiones y operaciones implican riesgos, y los lectores deben realizar sus propias investigaciones a la hora de tomar una decisión.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Noticias Blockchain. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión
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