Análisis S&P 500 (¡ES1!)
- Los grandes movimientos al alza durante una recesión del mercado no son exactamente fuera de lo común
- S&P 500 se consolida en la primera prueba real de resistencia. La estrella de la mañana en el gráfico de 4 horas sugiere una continuación bajista
- Principales eventos de riesgo: NFP de EE. UU., luego PPI e IPC de EE. UU. la próxima semana junto con las actas del FOMC
Recomendado por Richard Snow
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Los movimientos descomunales al alza no son inusuales durante las recesiones
El S&P 500 prueba la resistencia después de un rendimiento sorprendente de 2 días en los que el índice subió alrededor del 6 % durante los dos días. Puede parecer ilógico, pero no es raro que los mercados de valores realicen avances considerables de uno o dos días mientras experimentan una recesión. Usando un indicador de tasa de cambio, es claro ver grandes picos al alza durante los bloqueos globales en 2020. Un fenómeno similar es claro durante la crisis financiera global de 2008/09.
Gráfico diario del S&P 500 que muestra grandes movimientos alcistas durante una recesión
Fuente: TradingView
El avance reciente parece haberse estancado en el máximo anterior alrededor de 3822 (mechas superiores) antes de disminuir hacia el nivel de Fibonacci del 38,2% (3796) del movimiento principal de 2020 a 2021. En ocasiones, los mercados de acciones han operado con una memoria a corto plazo, anticipando registros de inflación más fríos acompañados de un ‘pivote de la Fed’, que provocó un aumento general en los niveles de acciones. El mes pasado proporcionó el ejemplo perfecto en torno a la impresión del IPC de EE. UU. para agosto, que demostró confirmar una inflación obstinadamente alta, lo que resultó en un movimiento repentino a la baja. En este entorno de subidas de tipos agresivas, las valoraciones de las acciones se revisan a la baja y los ingresos disponibles se reducen. Menos ingresos disponibles significan menos gastos, lo que afecta negativamente las ventas de la empresa en conjunto.
El soporte llega en 3727 seguido de 3639 y 3590. Hay una barra bastante alta para continuar alcista desde aquí. Una continuación alcista sigue siendo constructiva por encima de 3950 por el momento.
ES1! Gráfico diario
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
El gráfico de 4 horas revela la formación de una estrella vespertina en el nivel mencionado de 3822, donde la acción del precio se ha negociado a la baja desde entonces.
ES1! Gráfico de 4 horas
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
Sentimiento del cliente de IG: S&P 500
- EE. UU. 500:Los datos de comerciantes minoristas muestran que el 57,39 % de los comerciantes tienen una posición neta larga con la proporción de comerciantes largos a cortos en 1.35 a 1.
- Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud.y el hecho de que los operadores estén netos en largo sugiere que los precios del US 500 pueden seguir cayendo.
- El número de operadores netamente largos es un 1,05 % superior al de ayer y un 1,32 % superior al de la semana pasada, mientras que el número de operadores netamente cortos es un 2,23 % inferior al de ayer y un 5,36 % superior al de la semana pasada.
- El posicionamiento es más largo neto que ayer, pero menos largo neto que la semana pasada. los La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da una perspectiva comercial más mixta de US 500.
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Cambiar en |
Pantalones largos |
Pantalones cortos |
HOLA |
| Diariamente | 0% | -2% | -1% |
| Semanalmente | -7% | 18% | 3% |
Principales eventos de riesgo por delante
Las nóminas no agrícolas cierran esta semana, donde el enfoque volverá al mercado laboral resistente. La caída masiva en las ofertas de trabajo a principios de esta semana a través del informe JOLTS podría agravar el efecto de cualquier caída material en el empleo para septiembre. En este caso, las acciones podrían recibir otro impulso mientras que el dólar podría debilitarse como resultado.
La próxima semana, se publicarán los datos del PPI y las actas de la reunión del FOMC junto con los muy esperados datos del IPC para septiembre. La última vez que se pronosticó que la inflación llegaría al 8,1 %, vimos una revalorización instantánea de las acciones de EE. UU., ya que la inflación se mantuvo obstinadamente alta en el 8,3 %.
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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
Contacta y sigue a Richard en Twitter: @RichardSnowFX
