Nikkei en soporte a corto plazo, el crudo Brent apunta a máximos de septiembre

Resumen del mercado

Wall Street logró estabilizarse de la noche a la mañana tras su reciente liquidación, a pesar de otra subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro y un avance del dólar estadounidense (+0,4%). Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años subieron otros 5 puntos básicos (pb) para situarse por encima del 4,60%, y la curva de rendimiento presentó una prolongada tendencia bajista a medida que los participantes del mercado aceptan la narrativa de que las altas tasas de interés se mantendrán por más tiempo. Quizás uno que haya que vigilar en el mediano plazo es una eventual reversión del diferencial de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años/2 años, que tiende a preceder a una recesión en las últimas cuatro ocasiones.

Más adelante, estará de servicio la lectura final del PIB estadounidense del 2T. Dado que los datos pueden ser retrospectivos, la reacción a los datos puede ser de corta duración, salvo que se produzca una desviación significativa de la lectura inicial. Las expectativas actuales apuntan a un ligero repunte en la tasa de crecimiento del PIB hasta el 2,1% desde el 2% anterior.

En cambio, el foco clave podría girar en torno a cualquier pista sobre las perspectivas de la política monetaria estadounidense que surja del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Dada la falta de datos económicos clave de la reciente reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) hasta ahora, es probable que se ciña a su guión original para la reunión de la Reserva Federal (Fed) y deje la puerta abierta a un aumento adicional, aunque todavía muy dependiente de próximos datos.

Actualmente, el S&P 500 ha vuelto a probar la línea de tendencia inferior de un patrón de canal ascendente vigente desde octubre de 2022, lo que proporciona un momento de ajuste de cuentas para los compradores. Su índice de fuerza relativa (RSI) semanal también ha vuelto al nivel clave 50, una línea media que puede determinar la tendencia más amplia que se avecina. Cualquier falla en defender el soporte de la línea de tendencia del canal inferior puede allanar el camino para volver a probar el nivel 4.150 a continuación.

Fuente: gráficos de IG

Abierto de Asia

Las acciones asiáticas parecen encaminadas a una apertura mixta, con el Nikkei -0,70% y el ASX +0,24% en el momento de escribir este artículo. Los mercados coreanos están cerrados por el Festival del Medio Otoño hoy y mañana. El calendario económico relativamente tranquilo de hoy puede hacer que los sentimientos adquieran un tono más moderado, mientras que las reservas sobre la toma de riesgos pueden seguir girando en torno a la evolución del sector inmobiliario de China. La suspensión de la cotización de las acciones de China Evergrande y la vigilancia policial de su presidente refuerzan aún más las probabilidades de liquidación, mientras que un rescate por parte de las autoridades sigue siendo poco probable, dada su serie de medidas más indirectas para apoyar al sector inmobiliario.

Quizás uno a tener en cuenta sea el índice Nikkei 225, que está luchando por defender el borde inferior de su nube Ichimoku en el gráfico diario en el nivel de 32.000. Este nivel también coincide con un nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%, y cualquier falla en mantener podría allanar el camino para volver a probar el nivel de 30,800 a continuación, donde reside el soporte de la línea de tendencia del canal inferior. El impulso alcista a corto plazo sigue siendo débil por ahora, y su promedio móvil diario de convergencia/divergencia (MACD) busca cruzar por debajo de la línea cero.

Fuente: gráficos de IG

En la lista de vigilancia: el crudo Brent precios esperando una nueva prueba de su reciente máximo

El reciente retroceso de los precios del crudo Brent ha demostrado ser de corta duración, ya que los precios subieron más del 3% en los últimos dos días de negociación, aparentemente buscando una nueva prueba de su reciente máximo de septiembre en el nivel de 95 dólares estadounidenses. Otra semana de reducción significativa de los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. durante la noche continúa reforzando la tendencia de suministros más ajustados (-2,17 millones frente a -0,32 millones esperados) desde agosto de este año, lo que anula con creces las preocupaciones sobre las condiciones de crecimiento de China y un dólar estadounidense más fuerte.

Más adelante, habrá que observar si se puede superar el máximo de septiembre para formar un nuevo máximo más alto y reforzar la tendencia alcista predominante desde junio de este año. Su MACD semanal ha cruzado por encima de la línea cero como indicación de un impulso positivo, mientras que su RSI por encima de 50 también deja a los compradores en control por ahora. Una mayor subida puede dejar el nivel de 98,00 dólares en alerta como el próximo punto de resistencia a superar.

Fuente: gráficos de IG

Miércoles: DJIA -0,20%; S&P 500 +0,02%; Nasdaq +0,22%, DAX -0,25%, FTSE -0,43%