Análisis del yen japonés (USD/JPY, EUR/JPY)
- La geopolítica asiática ocupa un lugar central a medida que disminuye la probabilidad de intervención de FX
- El impulso alcista del USD/JPY continúa a medida que aumenta el rendimiento del Tesoro a 10 años
- EUR/JPY cotiza al alza fuera del soporte: el canal ascendente LT continúa
- Grandes especuladores prevén mayor debilidad del yen
- El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y clave soporte y resistencia niveles Para obtener más información, visite nuestro completo biblioteca educativa
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La geopolítica asiática toma el centro del escenario a medida que disminuye la probabilidad de intervención de FX
El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, dio la bienvenida a los líderes japoneses y surcoreanos a Camp David y condenó el reciente “comportamiento peligroso y agresivo” de China. La reunión se produce en un momento en que China está realizando ejercicios militares alrededor de Taiwán, y Taiwán informa que 71 aviones chinos cruzaron la línea media del Recto de Taiwán. La línea sirve como una barrera no oficial entre los dos lados.
En otros desarrollos, las conversaciones sobre la intervención japonesa se han calmado desde que el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, anunció que la volatilidad indeseable del tipo de cambio es más importante que el nivel de la moneda. Tal admisión parece haber establecido un objetivo para los operadores del USD/JPY en torno a 150 para probar la resolución del Ministerio de Finanzas. Una actualización de JP Morgan revela un interés en la marca de 150 como el nivel que puede provocar la intervención de FX.
El impulso alcista del USD/JPY continúa a medida que aumenta el rendimiento del Tesoro a 10 años
Un sólido comienzo de semana para los rendimientos a 10 años de EE. UU. ha fortalecido al dólar estadounidense y hace que el par USD/JPY comience la semana con una nota positiva. La semana pasada, el empeoramiento de los datos chinos significó que el dólar estaba preparado para una mayor subida, especialmente porque los rendimientos aumentaron gracias a los datos económicos positivos de EE. UU. Los mercados anticipan que la Fed tendrá que mantener las tasas ‘más altas por más tiempo’ en respuesta a los sólidos datos de EE. UU.
Esta semana, el calendario económico es muy flojo. Aparte de los datos preliminares del PMI de agosto, los mercados mirarán hacia el jueves y el viernes, ya que el Simposio económico anual de Jackson Hole de la Fed está sobre nosotros. Queda por ver si se filtrarán bombas importantes en el evento, pero la probabilidad parece escasa. Con los principales bancos centrales acercándose a las tasas de interés máximas, o potencialmente en las mismas, los banqueros centrales dudarán en trazar un camino a seguir dado lo incierto que ha sido el entorno inflacionario este año. Por lo tanto, puede resultar una conferencia bastante sencilla en la que los jefes de los bancos centrales lean la misma partitura.
El USD/JPY cotiza al alza en los momentos posteriores al inicio de la sesión de EE. UU., esperando un regreso al máximo del jueves en 146.50. La tendencia alcista del dólar sigue siendo constructiva, por lo tanto, la línea azul punteada de 150 se convierte en un objetivo masivo. Un rechazo de 146,50 vuelve a poner en juego el nivel de 145, a la baja. Si el yen comienza a ver un regreso a favor, quizás debido a las renovadas tensiones geopolíticas en la región, 142.25 puede volverse relevante. Sin embargo, la semana lenta sugiere que los comerciantes pueden tener la tentación de retirar dinero de la mesa antes de Jackson Hole, lo que podría generar un descubrimiento de precios lento y constante en Jackson Hole.
Gráfico diario USD/JPY
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
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EUR/JPY cotiza al alza fuera del soporte: el canal ascendente LT continúa
El EUR/JPY parece haber encontrado soporte en el área de confluencia que comprende el nivel de 157.90 y el soporte del canal. El nivel de 157,90 ha demostrado ser un nivel de interés, negando previamente el impulso alcista. Con el par subiendo, 162.42 es el siguiente nivel de resistencia que está bastante lejos. El soporte está de vuelta en 157,90, seguido de 156,00 y 153,45.
Con el PMI de la UE y Alemania publicado a finales de esta semana, el euro puede tener dificultades para influir en el impulso alcista, lo que significa que la debilidad del yen debe liderar una mayor alza.
Gráfico diario EUR/JPY
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
Grandes especuladores ven más debilidad del yen
Los datos más recientes del informe de compromiso de los comerciantes de la CFTC muestran una mejora en los cortos del JPY, mientras que los largos se moderan en torno a niveles similares. En general, estos especuladores mantienen un posicionamiento corto neto, lo que refleja una visión bajista del yen.
Informe de compromiso de los comerciantes
Fuente: CFTC, CoT, elaborado por ricardo nieve
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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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