Oro, Euro, USD, Yen Espera Fed, ECB & BoJ; Las ganancias de las grandes tecnológicas están en la mira

PERSPECTIVA DEL MERCADO:

• Interés tasa de decisiones por la Fed, el Banco Central Europeo y el Banco de Japón acapararán la atención la próxima semana
• El segundo trimestre de EE. UU. PIB informe y junio PCE Los datos son otros de los puntos destacados del calendario económico.
• Los inversores también prestarán atención a la temporada de ganancias, con Microsoft, Alphabet y Meta informando los resultados en los próximos días.

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Es probable que la volatilidad aumente considerablemente en los mercados durante la próxima semana, y se espera que varios de los principales bancos centrales anuncien sus decisiones sobre las tasas de interés.

Enfocándose primero en el Reserva FederalSe prevé que el FOMC aumente los costes de endeudamiento en 25 puntos básicos hasta el 5,25 %-5,50 % al final de su reunión de julio el miércoles. Los inversores ya han descartado este movimiento, por lo que la atención se centrará en la orientación a futuro.

Si la Fed mantiene un sesgo agresivo y continúa señalando que se necesita más trabajo para restaurar la estabilidad de precios, las expectativas de tasas de interés aumentarán, impulsando al dólar estadounidense y creando un contexto negativo para los precios del oro y los activos de riesgo, como las acciones.

Volviendo a la BCETambién se pronostica que la institución dirigida por Christine Lagarde entregue un aumento de un cuarto de punto, pero puede sonar evasivo acerca de un mayor ajuste, dado el deterioro del crecimiento en la eurozona. Si este escenario se desarrolla, el euro podría estar en riesgo de una fuerte reversión bajista.

En cuanto a Banco de JapónSe espera que la autoridad monetaria mantenga la configuración de su política sin cambios, pero es posible que emprenda conversaciones iniciales sobre la modificación del programa de control de la curva de rendimiento en algún momento más adelante en 2023 si la inflación continúa subiendo de manera sostenida.

Si la guía del BoJ sugiere que los formuladores de políticas se están preparando para retirar algo de flexibilidad en el futuro cercano, el yen podría presentar un fuerte repunte, pero si la perspectiva de la política sigue siendo extremadamente moderada y no apunta a un cambio de rumbo, la moneda asiática podría recibir un golpe contra los de mayor rendimiento.

Además de las decisiones clave del banco central, hay otros eventos importantes en el calendario económico, como el informe del producto interno bruto de EE. UU. del segundo trimestre y datos PCE de junio. Ambos comunicados pueden ayudar a los operadores a evaluar la salud de la economía de los EE. UU., así como el camino de la inflación, con resultados superiores a los esperados que argumentan a favor de un endurecimiento adicional de la Fed.

EVENTOS CLAVE DEL MERCADO LA PRÓXIMA SEMANA

Fuente: Calendario económico de DailyFX

Por último, pero no menos importante, los comerciantes también deben prestar atención a la temporada de ganancias en curso. Se espera que algunas de las empresas de tecnología más grandes por capitalización de mercado anuncien sus resultados trimestrales, incluidos Microsoft, Alfabeto y Meta para nombrar unos pocos. Consulte el calendario de ganancias de DailyFX para obtener una lista más completa de las principales empresas que anunciarán sus ingresos y EPS en los próximos días.

Este año, las acciones tecnológicas se han recuperado y han vuelto a calificar bruscamente gracias al frenesí de la inteligencia artificial. Para justificar las valoraciones premium y mantener su desempeño, estas empresas deberán demostrar resistencia a las ganancias y ser capaces de expandir los márgenes mientras aumentan sus ganancias y utilidades; de lo contrario, podrían tener un duro despertar.

PREVISIONES FUNDAMENTALES Y TÉCNICAS

Pronóstico de la libra esterlina (GBP): las perspectivas de GBP/USD y GBP/JPY divergen

La libra esterlina bajó frente a una variedad de monedas esta semana después de que los datos de inflación no cumplieron con las expectativas, pero el GBP/JPY subió el viernes.

Pronóstico del dólar australiano: el AUD/USD se hunde, pero el dólar estadounidense podría ser clave

El dólar australiano ha tenido problemas para ganar terreno a pesar de los sólidos datos locales, ya que las maquinaciones del dólar estadounidense continúan rebotando en los mercados. El IPC está por delante. ¿Llegará al AUD/USD?

Pronóstico del yen japonés: USD/JPY, EUR/JPY en Mercy of Intervention Talk

La debilidad del yen continuó esta semana y fue recibida con comentarios de funcionarios japoneses sobre una posible intervención cambiaria antes de la ‘Semana del Banco Central’. ¿En qué momento intervendrán los funcionarios japoneses?

Pronóstico de los precios del oro y la plata: XAU/USD y XAG/USD quedan inciertos a medida que se desvanecen las ganancias

Los precios del oro y la plata decepcionaron a los comerciantes ya que estos metales preciosos abandonaron su avance alcista. ¿Esto está socavando las perspectivas de XAU/USD y XAG/USD para la próxima semana?

Pronóstico del petróleo crudo: precios respaldados por los fundamentos del petróleo a medida que se acerca el FOMC

Los precios del petróleo crudo buscan dirección en los datos económicos de EE. UU. esta semana después del cuarto cierre positivo consecutivo para el WTI.

Pronóstico del euro: la trayectoria del EUR/USD y del EUR/GBP está vinculada a la perspectiva de la política de la Fed y el BCE

Hay muchos eventos de alto impacto en el calendario económico la próxima semana, pero los catalizadores más importantes para EUR/USD y EUR/GBP serán los anuncios de política monetaria de la Fed y el BCE.

Pronóstico del dólar estadounidense: ¿Powell sofocará el reciente resurgimiento del dólar?

El dólar estadounidense redujo una parte considerable de la venta masiva de julio, ya que las monedas del G7 se debilitaron en general. ¿Powell dejará la puerta abierta a más alzas o admitirá avances en la inflación?

Pronóstico S&P 500, Nasdaq 100: el sentimiento excesivamente optimista plantea un riesgo de retroceso menor

Los índices bursátiles de EE. UU. continúan alcanzando nuevos máximos en lo que va del año como reflejo de la tendencia alcista. Sin embargo, el optimismo extremo, las condiciones de sobrecompra y el posicionamiento abarrotado plantean un riesgo de retroceso menor, especialmente si las ganancias decepcionan.