Oro (XAU/USD) a poca distancia de un nuevo máximo histórico

Precio del oro (XAU/USD), gráfico y análisis

• El récord de agosto de 2020 a $ 2,075 / oz. está bajo amenaza.
• Las ventas minoristas de EE. UU. y la opinión del consumidor de Michigan se publicarán más adelante.

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La debilidad del dólar estadounidense y la creciente comprensión de que las tasas de interés de EE. UU. han alcanzado su punto máximo o están muy cerca de su punto máximo continúan impulsando al oro cada vez más. Un nuevo máximo histórico está al alcance y esto probablemente atraerá más atención sobre el metal precioso.

El dólar estadounidense está bajo presión ya que los comerciantes continúan valorando las probabilidades de recorte de las tasas de interés para finales de este año. La tasa actual del Fed Fund de 475-500 se ve actualmente moviéndose 25 pb más arriba a 500-525 en la reunión del FOMC de mayo, manteniéndose en ese nivel en junio antes de que comiencen los recortes de tasas en julio. Las últimas proyecciones de fondos federales de CME predicen que los fondos federales estarán en 425-450 para fin de año. Esta relajación esperada de la política monetaria de la Fed está pesando sobre el dólar estadounidense, especialmente frente a otras monedas que todavía están en modo de ajuste. El euro es una de esas divisas y la charla del BCE sigue sugiriendo que el banco central seguirá subiendo los tipos para contrarrestar la inflación. El euro representa casi el 58% del índice del dólar estadounidense, una canasta de seis monedas que se utiliza para valorar el dólar estadounidense, y con el BCE aún en modo de ajuste, es probable que el valor del dólar caiga aún más.

Gráfico de precios diarios del índice del dólar estadounidense: 14 de abril de 2023

Más adelante en la sesión de hoy, tenemos dos publicaciones económicas importantes de EE. UU., las ventas minoristas y la confianza del consumidor de Michigan. Los datos de ventas minoristas son un indicador importante de la actividad comercial, mientras que el informe de confianza del consumidor de Michigan es una medida importante de las expectativas, perspectivas y perspectivas económicas de los consumidores. Ambos pueden mover el mercado si las expectativas no se cumplen o se superan por un margen.

Para todos los eventos y publicaciones de datos que mueven el mercado, consulte el Calendario económico de DailyFX

Patrones de banderines: comercio de banderines bajistas y alcistas

El oro actualmente cambia de manos justo por debajo de $2,040/oz, casi $60/oz. de la letra baja de esta semana. En artículos recientes, he notado la formación de un patrón de banderín alcista en el gráfico diario del oro y esto continúa impulsando la acción técnica del precio. Si esta formación continúa, entonces el máximo histórico en $2,075/0z. vendrá bajo presión. El soporte a corto plazo se ve en alrededor de $2,032/oz. antes de $2,009/oz.

Gráfico diario del precio del oro: 14 de abril de 2023

Gráficos a través de TradingView

Los comerciantes minoristas aumentan aún más los cortos netos

Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 49,84 % de los comerciantes están netos en largo, con una proporción de comerciantes cortos a largos de 1,01 a 1. la posición corta neta de los operadores es un 19,11 % superior a la de ayer y un 15,64 % superior a la de la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los comerciantes estén netos en corto sugiere que los precios del oro pueden continuar aumentando. Los operadores están más cortos netos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista del oro más fuerte.

¿Cuál es tu opinión sobre Oro – alcista o bajista?? Puede hacérnoslo saber a través del formulario al final de este artículo o puede contactar al autor a través de Twitter. @nickcawley1.