PCE y Powell establecerán el tono del mercado y las configuraciones para EUR/USD y USD/JPY

PERSPECTIVAS DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE – EUR/USD Y USD/JPY

• El más amplio Dólar estadounidense Se mantuvo estable el lunes, pero la volatilidad podría aumentar en las próximas sesiones de negociación, con varios eventos de alto impacto en el calendario.
• La atención se centrará en EE.UU. PCE datos, resultados manufactureros del ISM y aparición pública de Powell más adelante en la semana
• Este artículo explora las perspectivas técnicas para EURUSD y USD/JPYAnalizar la dinámica de la acción del precio y los niveles clave a monitorear en los próximos días.

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El dólar estadounidense, medido por el índice DXY, se mantuvo prácticamente estable el lunes, oscilando entre pequeñas ganancias y pérdidas alrededor de la marca de 103,45. A pesar de esta estabilidad, es probable que veamos una mayor volatilidad más adelante en la semana, con eventos de alto impacto en el calendario, incluida la publicación de los datos del PCE, el PMI del ISM y un discurso público del presidente de la Reserva Federal, Powell.

La opinión consensuada entre los operadores es que el FOMC ha concluido su campaña de ajuste después de la última subida de un cuarto de punto en julio, por lo que la atención se ha desplazado hacia el ciclo de flexibilización que probablemente comenzará en 2024. Para reforzar la confianza en posibles recortes de tipos, Los datos entrantes deben cooperar demostrando una disminución de las presiones sobre los precios y una desaceleración de la actividad económica.

Podremos evaluar mejor las perspectivas económicas el jueves, cuando BEA publique su último informe sobre ingresos y gastos personales. En términos de expectativas, se prevé que el gasto personal en octubre haya aumentado un 0,2% intermensual, una desaceleración significativa respecto al salto del 0,7% de septiembre. Mientras tanto, se prevé que el IPC subyacente, el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, suba un 0,2% intermensual, elevando la tasa anual al 3,5% desde el 3,7% anterior.

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DATOS ENTRANTE DE EE. UU.

Fuente: Calendario económico DailyFX

Un día después, el Institute for Supply Management dará a conocer las cifras de actividad manufacturera de noviembre. Las estimaciones de consenso exigen un ligero aumento en la producción fabril a 47,6 desde 46,7 en el período anterior. A pesar de este repunte, se espera que el sector productor de bienes siga estancado en un entorno recesivo, característico de cualquier lectura por debajo del umbral de 50,0.

En el gran esquema de las cosas, cualquier dato que indique fuerzas inflacionarias más débiles y una desaceleración del crecimiento podría ejercer una presión a la baja sobre el dólar estadounidense, lo que podría provocar una reevaluación moderada de las estimaciones de las tasas de interés. Por el contrario, un PCE básico y una actividad económica superiores a lo previsto podrían respaldar al dólar al impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro y hacer retroceder las expectativas de recortes de tipos.

Por último, pero no menos importante, el viernes se celebrará un evento digno de mención con la charla informal del presidente de la Reserva Federal, Powell, en el Spelman College de Atlanta, Georgia. Es crucial que los operadores se centren en sus declaraciones sobre las próximas decisiones del banco central, reconociendo que cualquier indicio de postura agresiva podría impulsar un repunte de la moneda estadounidense.

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PRONÓSTICO EUR/USD – ANÁLISIS TÉCNICO

El EUR/USD ha subido casi un 3,5% este mes, quedando a poca distancia de superar la resistencia de 1,0956, que corresponde al retroceso de Fibonacci del 61,8% de la caída de julio/octubre. Si bien a los alcistas puede resultarles difícil impulsar los precios por encima de esta barrera de manera decisiva, dado el estado de sobrecompra del euro, una ruptura podría allanar el camino para un repunte hacia 1,1080, seguido de 1,1275, el máximo de 2023.

En caso de una reversión a la baja desde los niveles actuales, el EUR/USD podría dirigirse hacia un piso clave en 1,0840. Es probable que el par toque fondo en esta área en caso de un retroceso, pero una ruptura podría abrir la puerta a una nueva prueba del promedio móvil simple de 200 días que se mantiene ligeramente por encima del soporte de confluencia alrededor de 1,0760. Si se debilita aún más, el tipo de cambio podría gravitar hacia su SMA de 50 días cerca de 1,0665.

TABLA TÉCNICA EUR/USD

Gráfico EUR/USD creado con TradingView

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PRONÓSTICO DEL USD/JPY – ANÁLISIS TÉCNICO

El USD/JPY subió a finales de la semana pasada después de una pronunciada liquidación el lunes, pero se estancó en la resistencia cerca del promedio móvil simple de 50 días y comenzó a retroceder, con el par cotizando por debajo del nivel de 149,00 al momento de escribir este artículo. Si las pérdidas se intensifican en las próximas sesiones, el soporte inicial se verá cerca de 147,25. Por debajo de esta zona, la atención se desplaza hacia la SMA de 100 días, seguida por el nivel de 146,00.

Por otro lado, si el USD/JPY reanuda su avance, la resistencia superior se sitúa en 149,70. La superación al alza de este techo técnico podría reavivar el impulso alcista, creando las condiciones adecuadas para un repunte hacia 150,90. Con una mayor fortaleza, los compradores podrían animarse a lanzar un ataque a los máximos de este año en torno al nivel psicológico de 152,00.

TABLA TÉCNICA USD/JPY

Gráfico USD/JPY creado con TradingView