Perspectiva del precio del oro en riesgo ya que los mercados adoptan una Fed más estricta por más tiempo después del IPC de EE. UU.

Oro, XAU/USD, IPC, Desglose de la línea de tendencia – Informe sobre metales preciosos:

• precios del oro hundirse en las secuelas de EE. UU. inflación datos
• Los rendimientos del Tesoro a más largo plazo superaron el front-end
• Esto seguirá haciéndole la vida difícil a XAU/Dólar estadounidense

Los precios del oro se debilitaron tras los datos de inflación de EE. UU. del jueves, revirtiendo el progreso alcista acumulado durante las primeras 12 horas del día. El IPC general registró un 3,2 % interanual en julio frente al consenso del 3,3 %, que fue un poco más suave. Sin embargo, marcó un repunte con respecto al resultado del 3% del mes pasado. Mientras tanto, el indicador subyacente se debilitó levemente a 4,7% a/a desde 4,8%, como se esperaba.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro también apuntaron al alza; consulte el gráfico a continuación. Una mirada más cercana a las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal revela que, si bien el informe hizo poco para alterar las apuestas sobre las tasas de interés a corto plazo, el horizonte más amplio parece un poco diferente. El horizonte de más de 3 años agregó el mayor ajuste, lo que habla de un banco central que es agresivo por más tiempo.

Durante las últimas 24 horas, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, mencionó que el banco central aún tiene “más trabajo por hacer”. Como tal, no sorprende que las tasas del Tesoro a largo plazo hayan subido más, ya que refleja que los mercados financieros están cada vez más atentos a un banco central que retrasa el próximo ciclo de recorte de tasas. Como era de esperar, al oro, al ser el instrumento anti-fiat, no le fue bien.

Rendimientos del oro y del Tesoro después de los datos del IPC de EE. UU.

Gráfico creado en TradingView

Análisis técnico del oro

Estos desarrollos están dejando al metal amarillo en un estado precario de cara a las últimas 24 horas de esta semana. En el gráfico diario a continuación, el oro parece estar confirmando una ruptura bajo una línea de tendencia ascendente desde febrero. A partir de aquí, el soporte inmediato es el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% en 1903. Empujar por debajo de este precio abre la puerta a un sesgo técnico cada vez más bajista.

Gráfico diario de XAU/USD

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel Dubrovsky, estratega sénior de DailyFX.com