Resumen del mercado
Los principales índices de EE. UU. continúan sumando ganancias recientes durante la noche (DJIA +0.43 %; S&P 500 +0.69 %; Nasdaq +0.83 %), ya que un mayor enfriamiento de la inflación de EE. Reserve (Fed) para esperar y ver en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Una probabilidad casi segura del 90% de que las tasas se suspendan esta semana está siendo valorada por los futuros de los fondos federales, aunque las expectativas aún se inclinan en gran medida hacia un ajuste al alza de las tasas de 25 puntos básicos (pb) en julio.
Un aumento del 0,4% en la inflación subyacente con respecto al mes anterior puede ser la razón detrás de esto, al señalar la rigidez de algunos precios persistentes. Sin embargo, la tendencia más amplia de moderación de la inflación sugiere que todavía nos dirigimos hacia la fase final del ciclo de endurecimiento de la Fed, con ajustes de política puntuales en el mejor de los casos.
Con las expectativas valoradas en gran medida para un escenario de pausa de tipos, se prestará más atención a la orientación de los responsables políticos y las nuevas proyecciones económicas para determinar qué viene después. Una postura más dependiente de los datos y una redacción sobre la flexibilidad política de la Fed pueden considerarse menos agresivas. Por otro lado, si la proyección de la tasa terminal se revisara al alza junto con las estimaciones de inflación, podría dibujar una perspectiva de tasa alta por más tiempo y reavivar las preocupaciones de línea dura.
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. fueron ampliamente más altos, con los rendimientos de dos años alcanzando un nuevo máximo de tres meses a pesar de una caída inicial. El aumento de los rendimientos nominales y reales de EE. UU. mantuvo la presión a la baja sobre los precios del oro y la plata durante la noche. Luego de un movimiento inicial alcista, las ganancias en los precios de la plata se redujeron rápidamente a lo largo del día, con la formación de una vela bajista de cola larga que apunta a la fuerte presencia de vendedores. Los precios están luchando por mantenerse por encima de un patrón de canal ascendente a corto plazo por ahora, y cualquier falla en defender el soporte de la línea de tendencia del canal inferior podría allanar el camino hacia su mínimo de mayo de 2023.
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Fuente: Gráficos de IG
Abierto de Asia
Las acciones asiáticas parecen preparadas para una apertura positiva, con Nikkei +0,75 %, ASX +0,32 % y KOSPI +0,03 % en el momento de escribir este artículo. Un recorte sorpresivo en la tasa de interés de política a corto plazo de China sugiere que la reciente debilidad económica se está volviendo más preocupante para las autoridades chinas, lo que puede allanar el camino para más movimientos de política por venir, con todos los ojos puestos en los préstamos a mediano plazo de un año. tasa de instalación (MLF) este jueves. Si bien los inversores pueden recibir con beneplácito una mayor inmersión en las políticas acomodaticias, la reacción alcista podría seguir siendo más tibia, con indicaciones más claras del éxito de las políticas en busca de una mayor convicción sobre una recuperación sostenida.
Habiendo cotizado en un patrón de cuña descendente desde el comienzo del año, el índice Hang Seng está de vuelta para volver a probar la resistencia de la línea de tendencia superior, con una ganancia del 9% en lo que va del mes gracias a la esperanza de que se active un mayor estímulo de soporte para levantar crecimiento. Dicho esto, una serie de resistencias se mantienen en el camino para impulsar los riesgos de la formación de un máximo a la baja, con el nivel de 19.600 sirviendo como resistencia inmediata a superar. Mucho espera, con el índice de fuerza relativa (RSI) cruzando de nuevo por encima del nivel clave 50, pero mantenerse por encima será clave por ahora para mantener a los compradores en control.
Fuente: Gráficos de IG
En la lista de vigilancia: GBP/USD en máximo de un mes a medida que aumentan las apuestas agresivas
La fortaleza sorpresiva en las cifras de empleo del Reino Unido se tradujo en ganancias en el par GBP/USD durante la noche, ya que las expectativas de tasas para el Banco de Inglaterra (BoE) se recalibraron al precio de más aumentos de tasas por parte del banco central en reuniones posteriores. Una perspectiva de tasa más alta por más tiempo es la conclusión, con algunos precios que la tasa podría terminar en 6% para fines de este año, lo que representa otro aumento de 150 puntos básicos desde el 4,5% actual. Esto fue seguido por comentarios del gobernador del BoE, Andrew Bailey, que apuntan a una inflación más rígida, lo que refuerza la necesidad de que se debe hacer más.
El GBP/USD ha alcanzado un nuevo máximo de un mes durante la noche, con un cruce alcista en el promedio móvil de convergencia/divergencia (MACD) y su tendencia RSI por encima del nivel clave 50 apunta a un sesgo alcista por ahora. El par ha estado operando dentro de un patrón de cuña ascendente desde octubre del año pasado, con una mayor posibilidad de alza que podría dejar la línea de tendencia de la cuña superior en el nivel de 1.276 en espera de una nueva prueba. Más adelante, el enfoque cambiará hacia la reunión del FOMC, lo que deja cualquier movimiento en el dólar estadounidense como un catalizador más importante para impulsar al par. El soporte a corto plazo puede estar en el nivel de 1.248, donde se encuentra la línea de tendencia de la cuña inferior.
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Fuente: Gráficos de IG
Martes: DJIA +0,43%; S&P 500 +0,69%; Nasdaq +0,83 %, DAX +0,83 %, FTSE +0,32 %
