Si bien comparar oro y bitcoin da una idea de los patrones en el mercado, ¿se puede predecir la caída de los mineros junior con el mismo método?
Aquellos de ustedes que han estado siguiendo mis análisis durante un tiempo pueden estar esperando que escriba que se basa en el repunte del mercado de valores y, por lo tanto, solo es temporal, ya que los mineros seguirán al oro más temprano que tarde. Esa es su última fuente de ingresos (actual o esperada). Si bien eso es cierto, en este momento hay otro gran factor que probablemente contribuya a la situación.
Lo más probable es que sea el criptodrama en desarrollo.
¿Recuerdas cuando comenté anteriormente sobre el vínculo entre los jóvenes y las criptomonedas? Lo que escribí en ese entonces fue particularmente importante con respecto a los menos conocidos (¿oscuros?) con un trasfondo turbio. De hecho, algunos incluso los llaman «shitcoins».
Escribí que para muchos inversores individuales, Las criptomonedas se convirtieron en el «nuevo mercado de metales preciosos».
¿Sistema de pago alternativo? Como el oro, ¿verdad?
Hay un activo insignia (oro, Bitcoin).
Hay un activo menos costoso pero obviamente más útil (plata, Ethereum).
Hay una serie de activos poco conocidos que son riesgosos pero tienen el potencial de proporcionar rendimientos masivos (acciones mineras de alta calidad, acciones mineras de baja calidad, especialmente acciones mineras junior de baja calidad, altcoins, «shitcoins»). Mientras que el oro no estaba haciendo mucho, los rallies salvajes en cryptos llamaron mucho más la atención. ¡Eso fue finalmente emocionante!
Entonces, los inversores individuales acudieron en masa del mercado de metales preciosos a las criptomonedas. No todos los inversores, por supuesto, pero muchos.
Si bien las criptomonedas iban en aumento y el sentimiento general era positivo, los inversores abandonaron sus tenencias de PM para comprar criptomonedas, ya que pronosticaron que estas últimas continuarían subiendo «hasta la luna». Y aunque no importó tanto para el oro, ya que el metal amarillo tiene compradores y vendedores poderosos que no están interesados en las criptomonedas, sí importó mucho para el sector bursátil de la minería junior a medida que el poder adquisitivo se desvanecía.
Avance rápido a la situación actual, cada dos días escuchamos o leemos sobre otro escándalo criptográfico, mientras que los precios de las criptomonedas están cayendo considerablemente.
Esto significa que el efecto antes mencionado podría haberse revertido. Los inversionistas que abandonaron el sector bursátil de la minería junior para ingresar a las criptomonedas (en particular, las altcoins) ahora podrían estar tratando de salir de ese mercado (la gente tiende a vender en caídas, de hecho, es por eso que las caídas ocurren en el primer lugar) y volver a lo que «les había gustado» antes: mineros junior.
Este fenómeno específico se puede ver desde un punto de vista más amplio cuando se comparan los precios del oro y bitcoin.
Como escribí, es probable que el vínculo sea más fuerte en el caso de altcoins y juniors, pero el oro y el bitcoin tienen datos de precios que son más comparables, así que eso es lo que voy a analizar.
Aunque tanto el oro como el bitcoin subieron entre 2014 y ahora, a menudo se movieron en direcciones opuestas a corto plazo. Los fondos a corto plazo en el oro, en particular, fueron seguidos generalmente por caídas (mayores o menores) en bitcoin.
Curiosamente, originalmente presenté el gráfico anterior hace muchos meses, y tenga en cuenta que esta tendencia funcionó a la perfección recientemente.
El oro formó un fondo a corto plazo, se recuperó y ahora Bitcoin se desliza. ¿Por qué? Probablemente porque la gente estaba harta de la incapacidad de Bitcoin para mantenerse firme, mientras que el oro se disparaba. Así que acudieron en masa al oro, la plata y, probablemente con mayor intensidad, a las acciones mineras junior.
Muy bien, ¿significa esto que a medida que Bitcoin se desliza hacia el abismo, los mineros junior ahora se van a disparar?
No.
Ningún mercado sube o baja en línea recta, ¿verdad? Bueno, Bitcoin tampoco. ¿Qué tan bajo es demasiado bajo, entonces? Ahí es donde entran los aspectos técnicos.
¿Recuerdas cuando escribí que Bitcoin estaba superando los $ 50,000? Bueno, se movió un poco por encima de eso, pero no se negoció allí por mucho tiempo.
La cripto insignia cayó como piedra en el agua, y lo hizo en sintonía con los principios técnicos. Bitcoin formó un patrón superior de cabeza y hombros bajista, y después de romper por debajo del nivel del cuello a principios de este año, se corrigió un poco y luego cayó por debajo de los $ 20,000.
Todo esto es un ejemplo de libro de texto de cómo debería funcionar un patrón de cabeza y hombros.
Ahora, es probable que el tamaño de la disminución basado en este patrón sea igual al tamaño de su cabeza. Lo marqué con líneas discontinuas.
Adivina qué: Bitcoin acaba de pasar a este nivel objetivo (marcado en verde) recientemente. Esa es una fuerte indicación de que se ha tocado fondo. La segunda indicación proviene del enorme volumen que acompañó a la caída y el hecho de que la caída fue bastante pronunciada. El indicador ROC (tasa de cambio) en la parte superior del gráfico anterior está cerca de -25 y cuando esto sucedió y Bitcoin estaba después de una caída de gran volumen, luego se recuperó.
Lo que es aún más interesante es que esos fueron también los tiempos en que el oro decayó.
El sentimiento en sí mismo es el indicador final de que un fondo a corto plazo (!) para Bitcoin está cerca o cerca. Simplemente vaya a cualquier sitio web de noticias y mire lo que se escribe sobre Bitcoin: todo da miedo y es bajista. O al menos la mayoría de noticias/artículos. Eso es lo que sucede cuando los precios caen a su punto más bajo. ¿Recuerdas lo que estaba escrito en esas mismas páginas cuando Bitcoin cotizaba por encima de los $50 000? Todo era sol y arcoíris. Todo este tiempo, advertí sobre la diapositiva entrante. Muy pocos escucharon entonces, al igual que muy pocos quieren escuchar sobre la próxima caída de las acciones mineras junior.
De todos modos, esta es la frecuencia con la que las personas buscan «estafa criptográfica» en Google (gráfico cortesía de Google Trends).
Los otros picos distintivos en esas búsquedas fueron en mayo de 2021 (un máximo importante y una disminución importante en Bitcoin), principios de noviembre de 2021 (un máximo importante en Bitcoin) y finales de enero de 2022 (un mínimo importante en Bitcoin).
El interés fue tan alto solo cuando hubo cambios importantes en Bitcoin. Y dado que está muy claro que el movimiento anterior de Bitcoin fue a la baja, no puede ser un tope. Por lo tanto, es probable que haya un fondo importante en Bitcoin.
No necesariamente el último, pero uno importante durante algún tiempo. Un fondo que es lo suficientemente grande como para desencadenar un repunte considerable en Bitcoin… ¡Y una caída considerable en el sector de los metales preciosos!
Es fácil seguir a la manada. «Mineros buenos, Bitcoin malos» es la palabra actual. También es fácil repetir este mantra. Pero lo que es fácil y lo que es rentable rara vez son lo mismo, razón por la cual muchos tienden a perder dinero con el tiempo. No estoy diciendo que todos y cada uno de los movimientos de precios se puedan predecir, no se puede. Sin embargo, a medida que pasa el tiempo, seguir un análisis lógico y prestar atención para no seguir a la manada a menudo genera grandes dividendos.
Mi responsabilidad es mantenerlo actualizado sobre mis puntos de vista del mercado, que me baso en análisis lógicos libres de sesgos. Si es posible que un ser humano logre este tipo de objetividad es otra cuestión, pero, en la medida de lo posible, mi objetivo es ofrecer un análisis lo más objetivo posible. En este momento, tal como lo veo, Bitcoin parece haber formado un fondo a corto plazo, y las acciones mineras han formado un techo a corto plazo o están a punto de hacerlo pronto.
Por supuesto, no puedo dar ninguna garantía, pero en mi opinión, el próximo movimiento a la baja en el sector de los metales preciosos, especialmente en las acciones mineras junior, es probable que sea algo épico.
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