los caso de quiebra del intercambio de criptomonedas FTX y un discussion floreciente sobre la regulación de las monedas digitales dar a los asesores financieros amplias razones relacionadas con el cumplimiento para la cautela.
en un panel en Conferencia Commit: Cryptocurrency for Advisors de Fiscal Arrangingtres expertos explicaron cómo los planificadores pueden adaptar esas preocupaciones válidas en asesoramiento fiduciario que los proteja a ellos y a los clientes del riesgo muy actual de pérdidas y casos legales, todo mientras ayuda clientes interesados en conocer y potencialmente invertir en una atractiva clase de activos.
Las criptomonedas «no encajan exactamente o muy bien en las leyes de valores, las leyes de divisas y productos básicos, o en realidad nada de lo que tenemos actualmente en términos de regulación», Jon-Jorge Aras, presidente de litigios de valores en Warren Law Group, dijo en la conferencia el lunes. Ese es el estado true de las cosas, a pesar de que los activos digitales tocan las tres áreas y la Comisión de Bolsa y Valores, así como FINRA, han dicho que están «considerando las criptomonedas como un valor», dijo Aras.
«Los asesores de inversiones van a tener un deber fiduciario con su cliente, y pueden verse en una posición muy difícil si hay pérdidas enormes y sangrantes en una cartera», dijo. «Hay mucho escepticismo justificado. Dicho esto, un asesor de inversiones y un asesor financiero pueden asesorar a sus clientes sobre criptoactivos. Solo debe hacerse de la misma manera que se haría cualquier otro tipo de divulgación con respecto a algo tan uncomplicated como un fondo mutuo».
Los asesores se enfrentan a un dilema en torno a la complejidad del atractivo de la clase de activos y la incertidumbre sobre la regulación del gobierno, coincidió el director standard de Intellivest Securities, Dan Kolber. Su firma recauda cash para empresas involucradas en criptomonedas y blockchain, y Kolber también es asesor authorized en Warren Law. Kolber mencionó el ejemplo del presidente Joe Biden orden ejecutiva sobre criptomonedas en marzo y guía del Departamento de Trabajo sobre el uso de la clase de activo en las cuentas 401(k).
El Departamento de Trabajo estuvo «lo más cerca posible de la prohibición sin prohibir» la recomendación de una criptoinversión en un strategy 401(k), porque se comprometió a «investigar cualquier system que tenga criptografía», dijo Kolber. Al mismo tiempo, Kolber dijo que había estado observando con interés cómo las agencias respondieron a la solicitud de Biden a principios de este año de recomendaciones de políticas sobre criptografía.
«Ninguno de ellos estaba dispuesto a trazar una línea en la arena, casi a un informe, a una persona», dijo Kolber. «Son tan FOMO, tan temerosos de perderse algo, como cualquiera. No quieren que los consideren tontos. Entonces, como resultado, están dejando la puerta abierta y están siendo tan cautelosos que mi predicción es que pasarán al menos uno o dos años antes de que todo esto se resuelva».
Mientras tanto, los asesores que luchan por confiar en que los intercambios como FTX, Coinbase, Binance u otros tienen las reservas necesarias para permanecer en el negocio a largo plazo pueden dar un paso simple, según Aras. Los activos en un intercambio están «realmente en manos de un tercero», señaló, y señaló que los inversores se convertirían en acreedores en un caso de quiebra en caso de quiebra de una empresa, suponiendo que quede algo por reclamar. los La saga FTX ofrece una historia de advertencia y una razón sólida para que los asesores se eduquen sobre almacenamiento y custodia de criptoactivosAras dijo.
«Hemos trabajado en casos como este en la firma, donde representamos a personas que son solo acreedores de una quiebra. No es un gran lugar para estar», dijo Aras. «Yuxtaponiendo eso con el almacenamiento en frío, lo que significa que lo coloca en su propio dispositivo USB o lo almacena usted mismo, ese activo es suyo. Está almacenado y puede ponerlo en línea prácticamente en cualquier momento. Y creo que, sin lugar a dudas , dado el entorno precise en el que nos encontramos, esa es, entre comillas, la forma más segura de abordar el manejo, la custodia y la criptografía».
La falta de familiaridad con ciertos términos y conceptos no debe alejar a los asesores del tema en normal, dijo Kolber, y señaló que existe el riesgo de complicar demasiado el tema. Recomendó el Nueva guía de recomendaciones de criptomonedas de la Junta de CFP como recurso.
«No tendrá que leer código ni comprender el código, pero tendrá que comprender el riesgo de invertir en algo», dijo. «Estos problemas se van a resolver tarde o temprano. Tienen que ser. Se van a resolver. Esas son las buenas noticias. Y, mientras tanto, observa los casos, va a conferencias como esta y simplemente united states of america sentido.»
La straightforward necesidad de aprender y concienciar a los clientes sobre los riesgos se destacó como una lección clave del panel para el moderador Adam Blumberg, fundador de la firma de educación de activos digitales y alternativos Interaxis.
«Uno de los puntos importantes para mí es que ustedes dos, en repetidas ocasiones, han dicho: ‘Se equivoquen por el lado de ser conservadores, se equivoquen por el lado de más divulgaciones’, lo que parece abiertamente conservador», dijo Blumberg. «Y, sin embargo, ambos están diciendo, ‘las criptomonedas llegaron para quedarse’, y son un poco profesionales. No están diciendo que desaparecerán, lo que creo que es una dicotomía interesante».
