Resumen: Para los inversores, los usuarios activos diarios son como clientes de una empresa tradicional. Una gran cantidad de DAU indica un ecosistema próspero, que atrae a más desarrolladores y usuarios y crea un círculo virtuoso de crecimiento e innovación. Aquí están las principales cadenas de bloques de DAU en 2023.
En Diario del mercado de BitcoinHablamos mucho sobre usuarios activos diarios (DAU)… y por una buena razón. Como hemos señalado a menudo, los usuarios activos diarios (DAU) son una métrica crítica que refleja el éxito y el crecimiento de una red blockchain. Aún así, la mayoría de los inversores analizan otras métricas como el precio y la capitalización de mercado, ignorando las DAU.
Para los inversores en criptomonedas, piensen en las DAU como clientes. Si las DAU son altas (o crecen rápidamente), significa una “empresa” que está creciendo y, potencialmente, una gran inversión. Si los DAU son bajos (o caen constantemente durante un período de varios años), probablemente no valga la pena su dinero.
Siga leyendo para descubrir las mejores cadenas de bloques de DAU, incluidas Tron, BNB Chain, NEAR Protocol, Ethereum y bitcoin.
¿Qué son los usuarios activos diarios?
DAU es una métrica que refleja la cantidad de direcciones públicas únicas que realizan transacciones en una cadena de bloques cada día. Este indicador puede decir mucho sobre la salud de un ecosistema blockchain.
Como analogía, pensemos en una aplicación de redes sociales como Facebook, que también tiene usuarios activos diarios. Miles de millones de personas poseen cuentas de Facebook, pero muchas de ellas no se utilizan. Para medir la salud de Facebook, podemos observar sus usuarios activos diarios y realizar un seguimiento a lo largo del tiempo.
Al igual que las redes sociales, las cadenas de bloques tienen efectos de red: cuantas más personas las usan, más útiles se vuelven. Cuando vemos que una cadena de bloques tiene muchas DAU, es una fuerte señal de que podría ser una buena inversión, especialmente si las DAU crecen con el tiempo.
Además, una gran base de usuarios significa una verdadera descentralización para cualquier blockchain, lo cual es importante para la seguridad de la red.
Principales cadenas de bloques clasificadas por usuarios activos diarios
Aquí están las cadenas de bloques con los números DAU más grandes:
tron
Usuarios activos diarios (septiembre de 2023): 1.637.200
Tron es una cadena de bloques pública creada en 2017 por Justin Sun, quien imaginó una alternativa a Ethereum para el mercado asiático. Su visión ha demostrado ser exitosa, ya que es la décima cadena más grande en la actualidad, con una capitalización de mercado de más de $ 7,5 mil millones.
Desde sus inicios, Tron se aseguró de ser compatible con Ethereum. Su criptomoneda nativa, TRX, era un token ERC-20 hasta que pasó a su cadena patentada en 2018.
Tron utiliza el algoritmo de consenso de prueba delegada de participación (DPoS), como EOS, y aloja miles de dapps. Gracias a su soporte para dapps, Tron se ha convertido en uno de los ecosistemas más grandes en finanzas descentralizadas (DeFi), y sus dapps representan más del 15% del valor total bloqueado (TVL) en DeFi.
Con más de 1,7 millones de DAU, Tron tiene la base de usuarios activos diarios más grande. Si bien la métrica DAU no influye directamente en el volumen de operaciones y los ingresos de Tron, contribuye a la salud del ecosistema.
Cadena BNB
Usuarios activos diarios (septiembre de 2023): 1.095.483
BNB Chain (BNB), creada por el intercambio global de criptomonedas Binanace y anteriormente conocida como BNB Smart Chain (BSC), es otro ecosistema blockchain de rápido crecimiento en DeFi. BNB es la cuarta criptomoneda más grande, con una capitalización de mercado de más de 32 mil millones de dólares. Esta enorme capitalización de mercado se debe en gran medida a que el token se utiliza en Binance para obtener beneficios y descuentos en tarifas.
Binance Chain se lanzó en 2020 y alberga el token nativo BNB. Finalmente, BSC surgió en 2021 para aprovechar el sector DeFi de rápido crecimiento. BSC ha sido apreciado por su diseño intuitivo, compatibilidad con Ethereum Virtual Machine (EVM) y tarifas bajas.
Finalmente, BSC se fusionó con Binance Chain, formando la actual BNB Chain. Alberga alrededor de 5000 dapps y tiene el token de gobernanza en la misma cadena. El ecosistema representa casi el 8% del TVL en DeFi, siendo PancakeSwap la dapp más popular.
BNB Chain tiene más de 935.000 DAU, un 20% menos que el mes anterior. En octubre de 2022, alcanzó más de 2,1 millones en DAU. Sin embargo, excluyendo ese aumento a corto plazo, la cifra de DAU se ha mantenido sin cambios año tras año.
Protocolo CERCA
Usuarios activos diarios (septiembre de 2023): 706,407
NEAR Protocol es una cadena de bloques de prueba de participación (PoS) lanzada en 2017. NEAR se centra mucho en la escalabilidad y ofrece alta velocidad a precios exiguos.
Esta escalabilidad inigualable se logra gracias a una arquitectura excepcional conocida como “sharding”, un sistema en el que la infraestructura de la red se divide en múltiples partes para que los nodos participantes puedan manejar sólo una fracción de las transacciones de la red.
Curiosamente, NEAR alberga solo un puñado de dapps (alrededor de 200), pero su métrica DAU de repente aumentó a finales de agosto para impulsarlo entre las redes más utilizadas. Curiosamente, no se conoce el motivo de este gran y repentino aumento de usuarios. Algunos han especulado que se debe a la cantidad de acuerdos y asociaciones que NEAR ha estado firmando silenciosamente, pero no hay pruebas concretas. La cifra de DAU de NEAR ronda los 700.000, siete veces más que hace un año. Con una capitalización de mercado de mil millones de dólares, NEAR es la 40ª criptomoneda más grande.
Otra observación interesante es que la cifra DAU de NEAR no se correlaciona con la capitalización de mercado; en otras palabras, no hemos visto un aumento de precios al mismo tiempo que crece la métrica DAU. Sin embargo, ha impulsado las tarifas y los ingresos de NEAR, lo que podría conducir a un próximo aumento en el precio. Esto se debe a que NEAR es más pequeño en comparación con Tron y BNB Chain.
Etereum
Usuarios activos diarios (septiembre de 2023): 336,186
Ethereum es la red blockchain más grande que utiliza contratos inteligentes. Se lanzó en 2014 para mejorar la escalabilidad de bitcoin y brindar más funcionalidad al alojar dapps. Hoy en día, la capitalización de mercado de ETH de 191 mil millones de dólares es superada sólo por Bitcoin.
Ethereum ha dominado el espacio DeFi y representa más de la mitad del TVL total en DeFi. Sin embargo, es posible que se estén mostrando grietas ya que su nivel de dominio en términos de usuarios es más bajo que nunca, con Tron, BNB y otras cadenas ganando terreno.
Dado que Ethereum es una red bien establecida que ha dominado el espacio blockchain durante años, su cifra de DAU no está cambiando mucho, permaneciendo en el rango de 300 a 400 000 durante el año pasado. El DAU a veces puede superar el millón; sucedió dos veces durante los últimos 12 meses, pero los picos son raros.
Dado que Ethereum es un ecosistema grande y líquido, su cifra DAU ya no se correlaciona con otras métricas.
bitcóin
Usuarios activos diarios (septiembre de 2023): 720,355
Bitcoin es la criptomoneda más grande y antigua. Se lanzó a finales de 2009 y representa el primer caso de uso de la tecnología blockchain.
La red descentralizada tiene una arquitectura rígida que no admite contratos inteligentes ni el desarrollo de dapps.
La cadena de bloques de bitcoin se construyó exclusivamente para la criptomoneda nativa, BTC, que estaba destinada a ser un sistema monetario descentralizado de igual a igual (P2P), aunque hoy en día actúa como una reserva de valor (SOV).
Aunque bitcoin no es compatible con dapps, BTC por sí solo es bastante activo e impulsa todo el mercado de cifrado. El número de DAU supera los 750.000 en la actualidad, más de 100.000 año tras año, según TokenTerminal. Otras fuentes, como BitInfoCharts, muestran que las direcciones activas de BTC superan las 950.000 en la actualidad.
Hoy en día, la cifra DAU de bitcoin no muestra una correlación con nada. De hecho, durante los últimos tres años, el desempeño de DAU ha sido un canal horizontal, aunque el precio y el volumen de operaciones de BTC han fluctuado mucho.
Mención especial: Starknet
Usuarios activos diarios (septiembre de 2023): 162,103
Starknet merece una mención especial ya que su cifra de DAU aumentó más del 30.000% durante los últimos 12 meses.
Starknet es una solución de escalamiento de Capa 2 para Ethereum. Su principal objetivo es aliviar un poco la carga de Ethereum para que las transacciones sean más eficientes y económicas.
Al igual que otras cadenas de Capa 2, como Polygon, opera como un Rollup de Conocimiento Cero (ZK-Rollup), agrupando transacciones de Ethereum en lotes y liquidándolas fuera de la cadena.
La DAU de Starknet ha aumentado durante el último año en medio de la creciente demanda de soluciones de escalamiento de Ethereum. Su cifra de DAU es de casi 170.000, frente a unos 600 en septiembre de 2022.
Como en el caso de NEAR, el repentino aumento de DAU de Starknet ha impactado directamente las tarifas y los ingresos.
Cómo aumentar los usuarios activos diarios
Un rápido aumento de DAU demuestra que una cadena de bloques está creando más valor para atraer a más usuarios. Esto puede ocurrir debido a varios factores:
- La red se lanzó recientemente y aborda algunas cuestiones importantes;
- La red se actualizó y se agregaron características únicas que atraen a los usuarios;
- La red alberga una dapp que ha ganado popularidad y genera más actividad.
Además, es interesante observar la correlación entre las DAU y la capitalización de mercado, los ingresos y el volumen de transacciones. Generalmente, hay tres escenarios:
- Grandes cadenas como bitcoin y Ethereum tienen cifras DAU que se mueven horizontalmente durante años y no muestran ninguna correlación.
- Las cadenas de mediana capitalización, como Tron o BNB Chain, muestran una correlación entre DAU y la capitalización de mercado.
- Las cadenas de rápido crecimiento con menor capitalización de mercado, como NEAR o Starknet, muestran una correlación entre su cifra de DAU y sus tarifas e ingresos.
Los beneficios de las DAU para proyectos criptográficos
Una cifra alta de DAU debería ser el objetivo de cualquier red blockchain: significa más usuarios impulsando el ecosistema, con más potencial de crecimiento y generación de riqueza. Generalmente, más usuarios también significa una red con muchos nodos, lo que significa que es más segura y descentralizada.
Una base de usuarios más grande puede afectar directamente la salud del ecosistema, ya que anima a más desarrolladores a crear grandes dapps, lo que eventualmente atrae aún más usuarios, creando un círculo virtuoso.
Con el tiempo, las cadenas de bloques con bases de usuarios más grandes ganan más reputación, confianza y reconocimiento entre las partes interesadas de la industria.
Desafíos y consideraciones
Una gran base de usuarios beneficia a cualquier blockchain, pero el crecimiento trae consigo dificultades. Como regla general, una mayor actividad requiere más escalabilidad, por lo que los desarrolladores de blockchain deberían centrarse en la velocidad de las transacciones y en tarifas más bajas. Más a menudo, la escalabilidad puede lograrse a expensas de una menor descentralización, lo cual es otro inconveniente. Generalmente, las cadenas de bloques intentan encontrar el equilibrio perfecto entre descentralización, escalabilidad y seguridad: el llamado trilema de las cadenas de bloques.
Se han desarrollado soluciones de capa 2, como Starknet, Polygon, Arbitrum y Optimism, para brindar escalabilidad y transacciones más económicas a Ethereum, que a menudo lucha con la congestión de la red debido a la alta demanda (demasiadas DAU).
Otro desafío es que las DAU no son una métrica completamente precisa, ya que cada usuario puede tener múltiples direcciones de billetera, lo que deja la puerta a la manipulación de este indicador, especialmente en el caso de redes más pequeñas. (Pero en el caso de tokens más grandes, es suficiente para nosotros).
Conclusión de los inversores
Las DAU desempeñan un papel crucial en la evaluación de la salud y el crecimiento de las inversiones en blockchain. Esta métrica refleja el alma de cualquier proyecto blockchain, demostrando popularidad y resiliencia, ambas conducen a la innovación y el crecimiento. Sus cifras a menudo reflejan la trayectoria de crecimiento y la posible adopción masiva de un ecosistema blockchain.
Si bien no son la única métrica importante para evaluar los proyectos DeFi, los inversores deben medir las DAU con cuidado, ya que pueden indicar grandes inversiones en criptomonedas y advertirnos que nos alejemos de los proyectos de criptomonedas que son exagerados y sin usuarios.
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