Pronóstico del precio del XAU/USD: el oro busca a Powell

PERSPECTIVA Y ANÁLISIS DEL ORO

• El testimonio del presidente de la Fed, Powell, dominará los titulares más tarde hoy.
• Los alcistas del oro buscan la volatilidad y el sesgo pesimista de la Fed.
• Indicaciones técnicas clave para gráficos semanales y diarios.

PREVISIÓN FUNDAMENTAL DEL XAU/USD

Los precios del oro han estado relativamente moderados recientemente, ya que los mercados continúan reflexionando sobre la reciente pausa de las tasas de interés de la Reserva Federal, así como sobre los datos económicos entrantes con un enfoque particular en la inflación y la mano de obra. El día siguiente debería avivar cierta volatilidad en los mercados del oro con el presidente de la Fed, Jerome Powell, programado para testificar ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE. UU. (consulte el calendario económico a continuación), donde presentará el Informe semestral de política monetaria al Congreso. Se espera que el presidente de la Fed, Powell, sea cuestionado sobre las acciones de política monetaria de la Fed y las implicaciones de las mismas. Funcionarios adicionales de la Fed también estarán presentes para testificar y pueden presentar a los inversores una imagen más clara en el futuro.

CALENDARIO ECONÓMICO ORO (GMT +02:00)

Fuente: Calendario económico DailyFX

Actualmente, los mercados están cotizando en poco menos 25bps de aumentos de tasas adicionales (consulte la tabla a continuación) para la reunión de noviembre, pero la dependencia de los datos sigue siendo extremadamente importante, lo que deja la puerta abierta para una pausa sostenida o mayores aumentos de tasas.

PROBABILIDADES DE LA TASA DE INTERÉS DE LA RESERVA FEDERAL

Fuente: Refinitiv

La GVZ o la volatilidad del precio del oro que se muestra en el gráfico a continuación es una medida del movimiento de precios de 30 días esperado del mercado en el SPDRGold ETF (GLD). Tradicionalmente, la mayoría de los activos tienden a moverse inversamente a la volatilidad, pero el oro es una de esas excepciones. El gráfico muestra una disminución constante en la lectura GVZ, que se correlaciona con la reciente tendencia a la baja del oro. Si el testimonio del presidente de la Fed, Powell, proporciona poca información nueva o inesperada, los lingotes bien podrían extender este movimiento a la baja.

ÍNDICE DE VOLATILIDAD DE ETF DE ORO CBOE (GVZ)

Fuente: cboe.com

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO SEMANAL DEL PRECIO DEL ORO

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

La acción del precio semanal de XAU/USD es de particular atención esta semana, ya que el soporte de la línea de tendencia a mediano plazo (negro) podría romperse por primera vez. La semana pasada, los alcistas superaron marginalmente este nivel, pero es posible que esta vez no sean tan afortunados. Un cierre de vela semanal de confirmación por debajo de esta área de confluencia podría provocar un gran movimiento a la baja para el oro al contado.

GRÁFICO DIARIO DEL PRECIO DEL ORO

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

El gráfico diario a corto plazo anterior describe el movimiento de consolidación en las últimas semanas, ya que las velas diarias forman un patrón de gráfico de tipo rectángulo. Los inversores buscarán una confirmación de cierre (ruptura) por encima o por debajo de la resistencia/soporte del rectángulo, respectivamente, como guía para el sesgo direccional a corto plazo.

Niveles de resistencia:

• MA de 50 días (amarillo)
• Resistencia rectangular
• 1950.00

Niveles de soporte:

• 1925.06
• Soporte rectangular
• 1900.00

SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG: BAJISTA

IGCS muestra que los comerciantes minoristas actualmente están claramente LARGO en oro, con 75% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones largas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, lo que resulta en una disposición a la baja a corto plazo.

Contacta y sigue a Warren en Twitter:@WVenketas