La plataforma de mercados de capital de deuda en cadena Obligate se lanzó en la red de capa 2 de Coinbase.
Esta nueva implementación se alinea con la estrategia del protocolo para aumentar el compromiso institucional con los activos nativos de blockchain. Se make justo después de que la empresa con sede en Suiza hiciera su entrada inicial en productos de inversión en cadena una decisión que se alinea con una tendencia más amplia en toda la industria.
Obligate permite a las empresas emitir bonos en cadena y otros títulos de deuda para recibir financiación de los inversores. Estos bonos, inicialmente emitidos a través de contratos inteligentes en Polygon, ahora se han expandido a otro lugar.
El despliegue en Base, una capa 2 incubada por Coinbase construida sobre la pila Optimism y lanzada en julio, «representa un cambio de paradigma en la integración de la tecnología blockchain en las finanzas institucionales», según Matthias Wyss, jefe de asociaciones estratégicas de Obligate.
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«Nuestras capacidades son especialmente relevantes en el entorno macroeconómico true, ya que permiten a las pequeñas y medianas empresas un acceso barato y eficiente al funds de deuda, lo cual es very important en el entorno de tasas de interés en aumento», dijo Wyss a Blockworks.
Obligate emitió su primer bono en la cadena de bloques Polygon en marzo. Los inversores en el protocolo incluyen Blockchange Ventures, Circle Ventures, Earlybird y Six Fintech Ventures.
Los inversores financian sus órdenes en depósito en garantía antes de que se intercambien money y bonos, según el sitio de la empresa. Desde la emisión hasta el vencimiento, los inversores mantienen tokens de bonos ERC20 en sus billeteras y, a menos que los emisores establezcan limitaciones de transferencia, pueden moverlos o venderlos a otras billeteras.
Los usuarios reciben tokens de canje de pagos al vencimiento, momento en el que los inversores pueden quemar sus tokens para los pagos finales. Los emisores también pueden asegurar sus bonos con garantías, lo que lleva a la liquidación de esa garantía en caso de incumplimiento.
La implementación en Foundation se generate un par de semanas después de que STS Digital emitiera un producto de inversión estructurada (una barrera convertible inversa vinculada a bitcoin) en Polygon como una nota electrónica obligatoria.
Obligate dijo en una publicación de website del 15 de noviembre que tiene la intención de crear «un amplio conjunto de productos junto con un amplio espectro de servicios de activos digitales», incluidos productos con «perfiles de pago personalizados».
La transferencia de activos del mundo true a la cadena de bloques a través de la tokenización ha ganado fuerza en los últimos meses a medida que los actores financieros y los inversores buscan aumentar la eficiencia y reducir los costos.
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Varios proyectos han buscado ofrecer acceso en cadena a valores del Tesoro de EE. UU., por ejemplo: el mercado de bonos gubernamentales más grande y líquido del mundo.
Los gigantes financieros tradicionales, como JPMorgan, continúan explorando formas de utilizar la tecnología blockchain. Recientemente, la compañía llevó a cabo pruebas diseñadas para permitir a los administradores de fondos tokenizar sus carteras en cadenas de bloques seleccionadas.
Wyss dijo que todas las aplicaciones institucionales de blockchain reafirman el camino hacia un futuro en el que todas las transacciones del mercado de capitales se emitan y liquiden en cadena.
«Ya vemos una expansión de los activos nativos de blockchain a lo largo de la curva de riesgo, desde pagos hasta deuda y acciones y, como fue iniciado recientemente por Obligate, hasta productos de inversión estructurados», agregó. “Esto seguirá creciendo con la… adopción institucional de Tier1 [traditional finance] jugadores”.
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