El costo del dinero, es decir, el interés que pagas o recibes por prestar o pedir prestado dinero es decisivo. El costo del dinero tiene un impacto en las valoraciones de los activos financieros, porque afecta a la rentabilidad y el riesgo de las inversiones. Por ejemplo, si el costo del dinero es bajo, puedes pedir prestado dinero barato para invertir en activos que te den más rentabilidad, como las acciones o las criptomonedas. Pero si el costo del dinero es alto, te conviene más prestar dinero y recibir un buen interés, que arriesgarte a perder dinero en activos volátiles.
¿Y quién choose el costo del dinero? Pues, en Estados Unidos, la principal responsable es la Reserva Federal (Fed), que es el banco central del país. La Fed tiene el poder de fijar la tasa de interés de referencia, que es la que cobra a los bancos por prestarles dinero. Esta tasa influye en el resto de las tasas de interés del mercado, y, por tanto, en el costo del dinero.
Pero la Fed no make your mind up la tasa de interés a la ligera, sino que sigue un proceso. Primero, los miembros de la Fed hablan sobre la situación económica y sus expectativas. Luego, hay un periodo de silencio, donde no se hacen declaraciones públicas para no influir en el mercado. Después, hay una reunión donde se vota la decisión sobre la tasa de interés. Y, finalmente, después de cierto tiempo, se publican las minutas de la reunión, donde se revela lo que hablaron los miembros durante la reunión.
Los inversores siguen muy de cerca todo este proceso, porque les ayuda a anticipar los movimientos de la Fed y a ajustar sus estrategias. Es como si fueran detectives que buscan pistas para resolver el misterio del costo del dinero. Y es que el costo del dinero es una variable clave para entender el comportamiento de los mercados financieros. Así que, si quieres ser un buen inversor, no le quites el ojo a la Fed.
Para empezar, ya podemos respirar tranquilos, porque, al parecer, los políticos de Estados Unidos han logrado evitar un cierre del gobierno en el último minuto. Parece que no les gustaba la plan de dejar de cobrar sus sueldos y de perder el apoyo de sus votantes. Así que, han llegado a un acuerdo temporal para seguir financiando el gobierno hasta el 3 de diciembre. Eso sí, han tenido que dejar fuera la ayuda a Ucrania, que era el punto de fricción entre los partidos. Quizás esperan que Putin se porte bien y no invada a su vecino.
Claro que el posible cierre del gobierno no es el único problema que tiene Estados Unidos. También está la inflación, el empleo, la deuda pública y el déficit comercial. Y para intentar solucionar todo eso, está la Reserva Federal (Fed), su banco central del país. Como bien sabemos, la Fed tiene el poder de subir o bajar los tipos de interés, que son el precio del dinero. Y eso afecta a todo: al consumo, a la inversión, al ahorro, al dólar, a las acciones, a los bonos y a las criptomonedas.
¿Qué hará la Fed? ¿Subirá los tipos para frenar la inflación? ¿Los bajará para estimular la economía? ¿Los mantendrá igual para no arriesgarse? Nadie lo sabe con certeza, pero hay algunas pistas. Esta semana habrá 13 oradores de la Fed, que son los miembros del comité que decide la política monetaria. Ellos darán sus opiniones sobre la situación económica y sus expectativas. Los inversores estarán muy atentos a lo que digan, porque les puede dar una idea de lo que hará la Fed en su próxima reunión, que será el 1 de noviembre.
Pero no solo hay que mirar a la Fed. También hay que mirar a la SEC, que es la comisión que regula los mercados financieros. La SEC tiene un conflicto con Binance, que es el mayor exchange de criptomonedas del mundo. La SEC acusa a Binance de ofrecer productos derivados ilegales a los inversores estadounidenses. Binance se defiende diciendo que cumple con todas las normas y que coopera con las autoridades. ¿Quién tiene razón? ¿Qué consecuencias tendrá este caso para el futuro de Bitcoin y otras criptomonedas?
Ahora bien, los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos es el órgano que make your mind up los tipos de interés, que son el precio del dinero, y la reducción del stability, que es la venta de los activos que compró la Fed para estimular la economía. Estas decisiones afectan a muchos aspectos de la economía, como el consumo, la inversión, el dólar, las acciones, los bonos y las criptomonedas.
Hay dos grupos dentro del FOMC: los halcones y las palomas. Los halcones son los más preocupados por la inflación, que es el aumento generalizado de los precios, y los más partidarios de subir los tipos y reducir el equilibrium cuanto antes. Los halcones creen que así se evita que la economía se sobrecaliente y se mantenga el poder adquisitivo de la gente. Por ejemplo, los halcones incluyen a Michelle Bowman y Neel Kashkari.
Las palomas son los más preocupados por el crecimiento y el empleo, y los más partidarios de mantener los tipos bajos y reducir el equilibrium con cautela. Las palomas creen que así se apoya la recuperación económica y se crea más trabajo. Las palomas incluyen a Mary Daly.
¿Quieres saber qué hará la Fed en su reunión? No estás solo. Los que deciden la política monetaria, el FOMC, tampoco lo saben. Cada uno piensa diferente sobre cómo enfrentar la economía genuine, y lo dicen en sus discursos. Eso es bueno, porque hay discussion y diversidad. Pero también es malo, porque nos confunde y nos inquieta. Ellos no se atreven a decir mucho, porque faltan datos importantes. Así que hablan con cuidado y dependen de los datos. Por eso, tenemos que escuchar lo que dicen durante estos días, para tener una idea de lo que cree la mayoría. O intentarlo, al menos.
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