Artículo del analista de IG Market Monte Safieddine
Análisis, gráficos y precios del cuarto trimestre de Tesla (TSLA)
¿Cuándo es la fecha de resultados de Tesla?
Se espera que el precio de las acciones de Tesla se vuelva volátil el miércoles 24 de enero después del cierre del mercado, ya que es cuando publicarán sus resultados del cuarto trimestre.
Precio de las acciones de Tesla: previsiones a partir de los resultados del cuarto trimestre
La última vez no fue un panorama agradable, ya que los resultados del tercer trimestre no alcanzaron tanto las ganancias como los ingresos y vinieron con cautela adicional sobre el potencial (o la falta del mismo) del Cybertruck para generar un flujo de caja positivo significativo a corto plazo.
Desglose de producción y entregas
Pero mirando más allá de eso y desglosando las entregas y la producción para el último trimestre de 2023, fue un récord. Las entregas totalizaron más de 484.000, con una producción de casi 495.000 y, en total, se produjeron 1,846 millones y se entregaron menos de 1,81 millones, mientras que por encima de los 1,37 millones de 2022 y dentro de la orientación de octubre de 1,8 millones, no alcanzaron su objetivo anterior de 2 millones para 2023. El desglose del último trimestre de 2023 mostró que se produjeron casi 477.000 Modelo 3/año y se entregaron más de 461.000, mientras que los «Otros modelos» fueron 18,2.000 (3,8% del total) y 23.000, respectivamente.
El agitado trimestre de Tesla
Fue un trimestre en el que su rival chino BYD y sus modelos de menor precio le ayudaron a superar a Tesla como el mayor productor mundial de vehículos eléctricos, incluso si está el argumento de Elon Musk de que su empresa es «una empresa de IA/robótica que a muchos les parece ser una empresa de automóviles” y, a su vez, no debería caer en una comparación de manzanas con manzanas.
Y también ha estado ocupado en otros frentes. Hubo (1) problemas en Escandinavia, aunque no parecieron afectar sus ventas en la región, (2) cifras mixtas para otras áreas, ya que se probaron para Alemania y el Reino Unido, pero fuertes para China con un aumento del 69% año tras año. año para diciembre según CPCA (Asociación de Automóviles de Pasajeros de China), (3) el lanzamiento del Cybertruck, (4) actualización del Modelo 3 para algunos mercados en lo que se considera una línea que, aparte de los lanzamientos recientes, ha envejecido bastante, (5 ) mayores avances en el frente de la adopción del puerto de carga con su enorme red de cargadores, (6) recuerda que no son infrecuentes entre los fabricantes de automóviles y que Tesla solo requería una actualización de software inalámbrica, y (6) recortes de precios con el promedio volvió a bajar durante el cuarto trimestre (cargurus.com).
Y luego vinieron más a principios de este trimestre con aumentos de los costos laborales, nuevos recortes de precios y problemas en la cadena de suministro debido a factores geopolíticos recientes. Espere que los inversores tomen nota de eso y de cualquier actualización adicional sobre el modelo de bajo costo en el que ya están «bastante avanzados» que alimentaría el mercado masivo con un precio más bajo a diferencia del Cybertruck, su guía para 2024 frente a los subsidios y reducciones/eliminaciones de créditos fiscales y si se traducirá en aún más recortes de precios este año para mantener el crecimiento, cómo podría afectar los márgenes de ganancias y sus planes de expansión en términos de ubicaciones geográficas con recortes de tasas a la vista este año que podrían aliviar lo que Se esperaba una situación macroeconómica “tormentosa”.
EPS y previsiones de ingresos
En total, las expectativas para el cuarto trimestre son que obtendremos una lectura de ganancias por acción (EPS) de 0,74 dólares, una cifra más baja tanto trimestral como interanual. Los ingresos deberían ser más fuertes según ambas métricas, llegando a 25.500 millones de dólares, y donde debería verse un crecimiento en todos sus segmentos clave. Es probable que los márgenes sigan puestos a prueba (en relación con las cifras anteriores a 2023), pero mejoren hasta el 18% desde el 17,89% del tercer trimestre (fuente: Refinitiv).
En cuanto a las recomendaciones de los analistas, hay cinco en la categoría de «compra fuerte», 12 de «compra», 19 de «mantener» y cuatro tanto para «vender» como para «venta fuerte», y el precio objetivo promedio entre ellos recientemente superó su caída del precio de las acciones (fuente: Refinitiv).
Negociación de los resultados del cuarto trimestre de Tesla: descripción técnica semanal y estrategias comerciales
No se puede negar lo fuerte que ha sido 2023 para los 'siete magníficos', y Tesla tuvo un desempeño relativamente superior entre ellos (Nvidia +233%, Meta +188%, Tesla +109%, Amazon +78%, Alphabet +57%, Microsoft +55 %, Apple +48%), pero esas ganancias se obtuvieron en el primer semestre en lo que respecta al precio de sus acciones y comenzaron a ponerse a prueba a partir de mediados de julio.
La descripción general técnica en el marco de tiempo diario a corto plazo fue un poco más optimista cuando el precio logró permanecer dentro de su canal alcista, con la ruptura por debajo de él a principios de este año que afectó sus indicadores técnicos clave e incluyó un DMI negativo. (Índice de movimiento direccional) cruza y cotiza por debajo de todos sus principales promedios móviles diarios a corto y largo plazo. Si nos acercamos al marco temporal semanal, y si bien se ha producido el mismo cruce negativo, el precio-indicador, así como la proximidad entre indicadores, ha dificultado obtener suficiente claridad en el frente técnico dada la facilidad con la que pueden generar señales. en un movimiento no tan significativo.
Esto se ha traducido en una visión general que es más cautelosa en esta etapa, incluso cuando sufre de un sesgo técnico negativo, con la mayoría de las semanas ofreciendo movimientos intrasemanales relativamente controlados. Está la cuestión obvia de que la publicación de resultados es un evento fundamental en el que los aspectos técnicos se dejan de lado, especialmente cuando implican una sorpresa, y significa que los niveles técnicos probablemente tendrán dificultades o incluso no se mantendrán una vez que se publiquen las últimas cifras. Eso significa que los conformistas deben actuar con mayor cautela evitando desvanecer cualquier movimiento hacia el primer nivel y manteniendo esa cautela incluso cuando se acerca al segundo nivel, mientras que las estrategias de ruptura contrarias pueden tener un mayor seguimiento si el precio ya se ha acercado a él justo antes del evento.
Gráfico semanal de Tesla con sentimiento de los clientes de IG
