Libra esterlina frente a dólar estadounidense, euro, dólar australiano – Configuraciones de precios:
- GBP/USD se ha retirado de la resistencia clave.
- GBP/EUR corre el riesgo de una pequeña retirada de las condiciones de sobrecompra.
- Un doble fondo menor en EUR/GBP.
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La libra esterlina parece dispuesta a retroceder ligeramente frente a sus pares tras la evidencia de que las presiones sobre los precios en el Reino Unido finalmente se están moderando desde niveles elevados.
Los datos mostraron que la inflación se desaceleró al 7,9% interanual en junio, frente al 8,2% esperado y al 8,7% en mayo. La inflación subyacente se redujo al 6,9% interanual desde el 7,1% de mayo. Como resultado, las expectativas de la tasa de referencia terminal del Banco de Inglaterra se han reducido a alrededor del 5,8% para fines de año, desde un poco más del 6% el martes y el 5% actual.
Además, esto probablemente signifique que el BOE avanzará 25 puntos básicos en su próxima reunión de agosto en lugar de 50 puntos básicos. Pero el sesgo sigue apuntando a tasas más altas, ya que la inflación general es la más alta entre las economías del G7 y está muy por encima del objetivo del 2 % del BOE, lo que mantiene respaldada la desventaja de la libra esterlina, tanto desde la perspectiva de la política monetaria absoluta (nivel de las tasas de interés finales) como relativa (potencial para un mayor endurecimiento) en comparación con algunos de sus pares.
Gráfico semanal GBP/USD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
GBP/USD: La presión alcista está disminuyendo en el corto plazo
Desde una perspectiva de tendencia, la tendencia más amplia del GBP/USD se mantiene al alza, como muestran los gráficos de velas diarias codificadas por colores. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra junto con el posicionamiento largo especulativo extendido (alrededor del nivel más alto desde 2014) aumentan el riesgo de cierta consolidación dado que el par ha encontrado una fuerte resistencia en el promedio móvil de 200 semanas.
Gráfico diario GBP/USD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView; Notas al final de la página
Por ahora, sin embargo, GBP/USD tiene un colchón bastante fuerte en el promedio móvil de 89 períodos, coincidiendo aproximadamente con una línea de tendencia alcista desde finales de junio. Cualquier ruptura por debajo confirmaría que la presión alcista a corto plazo se ha desvanecido, abriendo potencialmente las puertas hacia el mínimo de finales de junio de 1.2600.
GBP/USD Gráfico de 240 minutos
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
Más allá del marco de tiempo diario, desde una perspectiva a mediano plazo, el aumento de este mes a un máximo de un año en mayo confirmó la secuencia superior-superior-superior-inferior desde finales de 2022, dejando abierta la puerta para algunas ganancias a mediano plazo. (ver “Libra británica boyante por delante del BOE: ¿Cuánto más al alza?”, publicado el 8 de mayo).
Gráfico diario EUR/GBP
Gráfico creado con TradingView
EUR/GBP: Disparadores menores de doble fondo
La subida del EUR/GBP por encima del máximo de finales de junio de 0,8635 ha provocado un doble fondo menor (el mínimo de junio y el mínimo de principios de julio), como se destacó en la actualización anterior. Consulte “Libra británica por delante del IPC del Reino Unido: GBP/USD, EUR/GBP, GBP/JPY Price Action”, 18 de julio. La ruptura alcista ha abierto la puerta hacia una fuerte resistencia en el promedio móvil de 200 días (ahora en aproximadamente 0.8730). Anteriormente, la caída del EUR/GBP se estancó en las últimas semanas en torno al soporte clave en el mínimo de diciembre de 0.8545.
Gráfico diario GBP/AUD
Gráfico creado con TradingView
GBP/AUD: El impulso alcista se está desvaneciendo por ahora
Una divergencia de impulso negativa (precio en aumento asociado con un estancamiento en el Índice de Fuerza Relativa de 14 días) sugiere que el repunte del GBP/AUD está perdiendo fuerza, ya que prueba un techo vital en una línea de tendencia horizontal a partir de 2021, alrededor de 1.9200. Es probable que el cruce se consolide con un sesgo a la baja en el corto plazo. Cualquier ruptura por debajo del colchón inmediato alrededor del mínimo de junio de 1.8500 indicaría que la presión alcista a corto plazo se ha desvanecido, abriendo potencialmente la puerta hacia el promedio móvil de 200 días (alrededor de 1.8230).
Nota: Los gráficos codificados por colores anteriores se basan en indicadores de tendencias/impulso para minimizar los sesgos subjetivos en la identificación de tendencias. Es un intento de segregar las fases alcista y bajista, y la consolidación dentro de una tendencia frente a la reversión de una tendencia. Las velas azules representan una fase alcista. Las velas rojas representan una fase bajista. Las velas grises sirven como fases de consolidación (dentro de una fase alcista o bajista), pero a veces tienden a formarse al final de una tendencia. Los colores de las velas no son predictivos, simplemente indican cuál es la tendencia actual. De hecho, el color de la vela puede cambiar en la siguiente barra. Pueden ocurrir patrones falsos alrededor del promedio móvil de 200 períodos, alrededor de un soporte/resistencia y/o en un mercado lateral/entrecortado. El autor no garantiza la exactitud de la información. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro. Los usuarios de la información lo hacen bajo su propio riesgo.
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— Escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com
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