Después del espectacular colapso del intercambio de criptomonedas estadounidense FTX, la confianza de los inversores en el ecosistema de criptomonedas es muy baja. Por lo tanto, los informes de los medios en curso y los rumores de las redes sociales sobre flujos de salida más altos de lo habitual del intercambio de criptomonedas más grande del mundo, Binance, están haciendo sonar las alarmas entre los inversores de criptomonedas y la comunidad inversora en general.
El controvertido informe de prueba de reservas de Binance, destinado a calmar a los inversores, parece haber alimentado aún más la especulación sobre las finanzas de la empresa. La publicación del informe ha dado lugar a especulaciones generalizadas en línea de que Binance no está garantizado al 100%, lo que genera preocupaciones importantes sobre la solvencia del intercambio.
Bitcoin, que experimentó un aumento meteórico de alrededor del 73 000 % entre 2012 y diciembre de 2022, nuevamente se enfrenta a las repercusiones negativas de los malos actores dentro del ecosistema de las criptomonedas, aunque completamente separado e independiente del propio Bitcoin. Si Binance se hundiera, ¿qué pasaría con Bitcoin?
Controversia en torno a la auditoría de Binance
Dirigido por Changpeng Zhao, comúnmente conocido como «CZ», el intercambio de criptografía contrató a Mazars, una firma de auditoría utilizada por el expresidente de los Estados Unidos, Donald Trump, para desarrollar un informe de auditoría. La atención se centró en los activos del intercambio, mantenidos en custodia para sus usuarios. Binance ha sostenido en varias ocasiones, incluso el 13 de diciembre, que tiene fondos más que suficientes para cubrir todos los fondos de sus clientes.
Aún así, el informe de Mazars no fue bien recibido por el público, y muchos en Twitter lo etiquetaron como falso y alegaron que los auditores creen que Binance solo tiene un 97% de garantía.
John Reed Stark, exjefe de Cumplimiento de Internet de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), dijo:
El informe de «prueba de reserva» de Binance no aborda la efectividad de los controles financieros internos, no expresa una opinión o conclusión de garantía, y no responde por los números. Trabajé en SEC Enforcement por más de 18 años. Así es como defino una bandera roja”,
Stark también criticó a Binance por contratar a Mazars para preparar su informe de prueba de reservas en lugar de utilizar los servicios de una de las cuatro grandes firmas de auditoría.
De acuerdo a Para la plataforma de inteligencia blockchain Nansen, los temores sobre la garantía de Binance provocaron retiros masivos en el intercambio, con inversores sacando más de $ 2 mil millones en solo dos días. La cifra marca las salidas netas más altas en Binance desde la implosión de FTX.
Binance luego detuvo temporalmente los retiros de la moneda estable USDC. Sin embargo, el intercambio dijo que detuvo los retiros mientras realizaba un «intercambio de tokens», intercambiando una criptomoneda por otra sin usar moneda fiduciaria.
Aún así, podría ser que los retiros sustanciales sugieran que los inversores están buscando mover sus activos a otra plataforma o llevarlos a la custodia propia, siguiendo el informe de prueba de reservas, que no calmó exactamente a los participantes del mercado como se pretendía. Además, Reuters informó recientemente que el intercambio y su fundador, CZ, se enfrentan a una posible demanda del Departamento de Justicia de los EE. UU. (DoJ) por posibles violaciones de sanciones penales y lavado de dinero.
Otros intercambios de cifrado también están presenciando salidas sustanciales desde la caída de FTX, uno de los intercambios de cifrado más grandes en ese momento. A medida que la situación de FTX continúa desarrollándose, de manera degradante, el fundador y ex director ejecutivo de la bolsa, Sam Bankman-Fried, fue arrestado en las Bahamas y acusado de defraudar a los inversores por las autoridades estadounidenses.
¿Qué sucede con Bitcoin si Binance se declara insolvente?
Mientras tanto, la perspectiva para los activos de riesgo ha mejorado después de la última publicación del índice de precios al consumidor (IPC), que confirmó que la inflación en los EE.
Sin embargo, eso puede no ser particularmente cierto para Bitcoin y otros activos digitales, ya que las noticias específicas de cripto continúan obstaculizando la confianza de los inversores. La confianza inestable y los posibles problemas en Binance podrían dañar seriamente el ecosistema criptográfico.
Bitcoin cayó más del 20% a principios de noviembre por el colapso de FTX con alrededor de $ 250 millones eliminados de la capitalización overall del criptomercado en respuesta a las consecuencias de FTX. Muchos temen que el colapso que sigue a un posible colapso de Binance podría ser mucho peor, con consecuencias graves y a largo plazo para todo el ecosistema centrado en Bitcoin.
Primero, el sentimiento de riesgo common que rodea a Bitcoin y las criptomonedas es mucho peor que en el momento anterior al colapso de FTX. En segundo lugar, mientras que FTX se centró principalmente en los EE. UU., Binance es un verdadero intercambio de cifrado worldwide. Cualquier problema importante en Binance podría crear un efecto de bola de nieve y provocar una nueva ronda de retiros extremos, lo que en última instancia conduciría a más bancarrotas.
Esta semana, el titán de las inversiones VanEck predijo que el precio de Bitcoin podría permanecer bajo presión a principios de 2023, ya que varias empresas mineras importantes están al borde del colapso.
VanEck dijo que Bitcoin podría caer a un mínimo de $ 10,000 en el primer trimestre de 2023, antes de recuperarse finalmente a $ 30,000 más adelante en el año. La liquidación del Q123 «marcaría el punto más bajo del criptoinvierno», según Matthew Sigel, jefe de investigación de activos digitales de VanEck.
Sin embargo, la recuperación solo podría ocurrir sin noticias negativas específicas de criptografía, como FTX o Binance.
La importancia de la autocustodia está creciendo
A principios de este año, la caída del criptoprestamista Celsius Community erradicó más de 4.000 millones de dólares de los fondos de los usuarios. Del mismo modo, faltan más de mil millones de dólares en fondos de clientes tras la caída de FTX. Si bien estos colapsos no tienen vínculos directos con Bitcoin, resaltan los problemas importantes relacionados con la centralización, precisamente lo que la pink de Bitcoin intentó resolver inicialmente.
Por lo tanto, uno de los puntos clave del drama FTX es la creciente necesidad de autocustodia de los activos digitales. Como lo demuestran varios ejemplos de este año, los intercambios centralizados ofrecen una forma conveniente para que los usuarios almacenen activos digitales. Aún así, no ofrecen ninguna garantía de que los usuarios puedan recuperar esos fondos si surgen varias posibilidades, desde hacks hasta malos actores con acceso interno.
A principios de esta semana, Ray Youssef, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas Paxful, alentó a los usuarios a cambiar a la autocustodia y mover sus fondos de criptomonedas a billeteras de components externas. Él escribió en un tuit:
“Enviaremos un correo electrónico todas las semanas recomendando enfáticamente a nuestra gente que nunca guarde ahorros en ningún intercambio, incluido @paxful. ¡Esta es la forma! ¡Custodia tus ahorros SIEMPRE!”
De manera comparable, el congresista Warren Davidson, el representante de EE. UU. de Ohio, discutió la importancia de la autocustodia durante una Audiencia del Congreso sobre el colapso de FTX.
Conclusión
A pesar de la tranquilidad de Binance, que insiste en que todavía puede atraer depósitos mientras se estabilizan los retiros, la comunidad criptográfica está cada vez más nerviosa por el estado financiero del intercambio de activos digitales más grande del mundo.
Un colapso de Binance, aunque aparentemente poco possible, está a punto de producir un impacto negativo mucho más fuerte en toda la comunidad criptográfica, dada la presencia e importancia international de la compañía, si llegara a suceder. Los problemas potenciales en Binance, que se producen poco más de un mes después del colapso de FTX, podrían provocar otra venta masiva de Bitcoin. Si bien esto sería una catástrofe evidente para muchos, los inversores de Bitcoin a largo plazo probablemente lo verían como una oportunidad de compra atractiva.
Publicación de invitado de Shane Neagle de The Tokenist
Shane ha sido un partidario activo del movimiento hacia las finanzas descentralizadas desde 2015. Ha escrito cientos de artículos relacionados con los desarrollos relacionados con los valores digitales: la integración de los valores financieros tradicionales y la tecnología de contabilidad distribuida (DLT). Sigue fascinado por el creciente impacto que tiene la tecnología en la economía y en la vida cotidiana.
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