¿Qué sugiere el desempeño histórico desde aquí?

Análisis S&P 500

• S&P 500 entra en recesión técnica a pesar del endurecimiento de las condiciones financieras
• El rendimiento promedio del S&P 500 después de la confirmación del mercado alcista sugiere rendimientos positivos para horizontes de tiempo más largos
• La acción del precio prueba el máximo de agosto de 2022 antes del IPC de EE. UU. y el FOMC
• El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y llave soporte y resistencia niveles Para obtener más información, visite nuestro completo biblioteca educativa

S&P 500 entra en un mercado alcista técnico

Es ampliamente aceptado que un aumento del 20% desde un mínimo importante marca un mercado alcista técnico, algo que el S&P 500 logró lograr a fines de la semana pasada. Las acciones tecnológicas de gran capitalización y, más recientemente, las acciones vinculadas a la IA han estado impulsando el índice al alza, mientras que las otras aproximadamente 490 acciones han registrado un rendimiento deslucido.

S&P 500 entra en mercado alcista

Fuente: Refinitiv, elaborado por ricardo nieve

Echando un vistazo a los mercados alcistas técnicos anteriores, es posible recopilar datos de rendimiento en las semanas/meses siguientes para tener una idea de dónde puede operar el índice desde aquí. La siguiente tabla revela el rendimiento de 1 semana, 6 meses y 12 meses desde la fecha del mercado alcista técnico con los promedios a continuación.

Tabla: Rendimiento de 1 semana, 6 meses y 12 meses después de un mercado alcista técnico

Por lo tanto, en la semana posterior al mercado alcista técnico, los rendimientos en promedio tendieron a ser ligeramente negativos, en -0.83%. En los 6 meses que siguieron al inicio del mercado alcista, el S&P 500 registró un promedio de 7,93%, mientras que el desempeño de 12 meses se ubicó en 9,32% en promedio.

Proyectar esos promedios hacia el futuro coloca el índice en torno a 4530, cerca del retroceso de Fibonacci del 61,8 % de la principal caída de 2022. La proyección de 12 meses basada en el rendimiento promedio coloca el índice en 4596, no muy lejos del máximo de marzo de 2022 en 4637.

Desempeño promedio del S&P 500 después de confirmar un mercado alcista técnico

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

Después del intento del viernes de alcanzar los precios máximos de agosto de 2022, intente otro toque de este nivel en 4325, pero la operación del lunes parece silenciada ya que los mercados anticipan el IPC de EE. UU. de mañana y el anuncio de tasas del FOMC del miércoles y el resumen de las proyecciones económicas que tienen el potencial de crear una volatilidad notablemente mayor.

A medida que el índice se acerca a la resistencia, el indicador RSI se acerca al territorio de sobrecompra; sin embargo, debe tenerse en cuenta que un evento de riesgo significativo puede enviar a los mercados a posiciones extremas durante períodos prolongados si el impulso acompaña a los datos. Después de 4325, la resistencia aparece en 4480. Si 4325 se mantiene, un retroceso hacia 4195 no está fuera de la ecuación, considerando lo caliente que se ha vuelto el avance alcista recientemente.

Gráfico diario del S&P 500

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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