En una prueba histórica, Rabobank Markets, Ubermorgen, Rabobank Treasury, TreasurySpring y dos importantes administradores de activos lanzaron en colaboración una plataforma que revoluciona el acceso a fondos para los participantes del mercado financiero a través de la emisión automatizada de papel comercial y certificados de depósito. Esta prueba, que involucra transacciones en EUR, USD y GBP por un full de más de $2 mil millones de dólares en valor nocional, significa un momento very important en los mercados de capitales, ofreciendo T0 y liquidación instantánea para mitigar significativamente el riesgo crediticio.
Nueva era en los mercados de capitales
La plataforma se destaca por su combinación única de tecnología de contabilidad distribuida (DLT) con la firme confiabilidad y cumplimiento de los sistemas centralizados, lo que marca un salto significativo hacia la liquidación T0 en los mercados de capitales. Esta innovación es particularmente critical para los sectores regulados donde el recuento de días juega un papel important en las operaciones. Al facilitar el acceso instantáneo a los fondos y reducir los tiempos de liquidación, la plataforma no solo minimiza el riesgo crediticio sino que también mejora la eficiencia y fluidez de las transacciones en diferentes monedas.
Análisis mejorados y comentarios de los clientes
El avance tecnológico de la plataforma va acompañado de la integración de herramientas de análisis avanzadas, que brindan a los clientes información en tiempo real sobre las tendencias del mercado monetario. Esta característica ha obtenido comentarios positivos de los participantes, destacando la perfecta fusión de la velocidad y flexibilidad de DLT con la seguridad y el cumplimiento requeridos en las transacciones financieras. Los clientes han elogiado la plataforma por su enfoque con visión de futuro para abordar las ineficiencias de larga details en el sector de los mercados de capitales.
Implicaciones para el futuro
Este exitoso proyecto piloto no solo demuestra el potencial de la tecnología blockchain para transformar las infraestructuras de los mercados financieros, sino que también se alinea con movimientos más amplios de la industria hacia ciclos de liquidación más cortos, como el cambio a la liquidación T+1 liderado por SIFMA, ICI y DTCC. Mientras la industria se prepara para esta transición, programada para mayo de 2024, la adopción de tecnologías que permitan la liquidación T0 podría agilizar aún más las operaciones, reducir el riesgo y crear un ecosistema financiero más resiliente y eficiente.
Las implicaciones de esta prueba se extienden más allá de las mejoras operativas inmediatas, sugiriendo un futuro en el que las transacciones financieras sean más seguras, eficientes y adaptables a las demandas cambiantes de los mercados globales. A medida que la tecnología blockchain continúa madurando, su integración en los principales sistemas financieros podría redefinir el panorama de las finanzas globales, haciendo de las transacciones transfronterizas instantáneas el nuevo estándar.
