Recuperación en riesgo a medida que se dispara el dólar estadounidense; XAU/USD rechazado en la resistencia

PUNTOS CLAVE DEL PRECIO DEL ORO:

• Los precios del oro bajan el miércoles, presionados por la fortaleza generalizada del dólar estadounidense y el fuerte repunte de los rendimientos del Tesoro de EE. UU.
• Los datos económicos de EE. UU. mejores de lo esperado respaldan el caso de que la Fed permanezca en el camino agresivo
• XAU/USD gira a la baja después de no poder eliminar la resistencia de la línea de tendencia

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Los rendimientos de los bonos se corrigieron a la baja en los últimos días debido a la especulación de que la Fed podría adoptar una postura menos agresiva en un futuro cercano en medio de la creciente tensión en los mercados financieros y los temores de un accidente económico mundial, allanando el camino para que el dólar estadounidense retroceda de sus múltiples -máximos de la década establecidos a fines del mes pasado. Esta situación impulsó los precios del oro y la plata, lo que provocó un fuerte repunte durante la semana pasada.

Sin embargo, la situación cambió el miércoles después de que la moneda estadounidense logró una sólida recuperación, respaldada por un aumento en las tasas del Tesoro a raíz de datos económicos de EE. UU. más fuertes de lo anticipado. Juntos, los movimientos en el espacio de divisas y renta fija le quitaron el oxígeno a los metales preciosos, lo que provocó una rápida reversión bajista, con XAU/USD cayendo alrededor de un 0,7% y XAG/USD cayendo más de un 2,5% desde su cierre de sesión anterior en el hora de escribir.

Con el mercado laboral de EE. UU. extremadamente ajustado y la economía resistiendo mejor de lo esperado a pesar de los mayores costos de endeudamiento y otros desafíos, la Fed no tiene motivos para desviarse de su línea dura, al menos por ahora. Esto significa que las autoridades probablemente seguirán adelante con sus planes de nuevas alzas en los próximos meses para debilitar las presiones de la demanda en su esfuerzo por aumentar la inflación, que se mantiene más de 4% por encima del objetivo del 2% del banco central.

En el corto plazo, el escenario descrito anteriormente debería mantener el dólar y las tasas reales respaldadas, creando un entorno hostil para los activos que no generan rendimiento, más aún si están cotizados en dólares estadounidenses. En este contexto, la perspectiva para el oro y la plata sigue siendo bajista, lo que sugiere que ambas materias primas siguen siendo vulnerables y podrían sufrir pérdidas adicionales en los próximos días y semanas, especialmente si los datos económicos de EE. pivote).

ANÁLISIS TÉCNICO DEL PRECIO DEL ORO

Después de un fuerte repunte en los últimos días, los precios del oro se estancaron en la resistencia de la línea de tendencia cerca de $1,740/$1,745, bajando desde esos niveles a medida que los bajistas recuperaron el control del mercado. Si la presión de venta se acelera en las próximas sesiones, el soporte inicial se encuentra en $1700, seguido de $1680/$1670. Por otro lado, si el impulso a la baja se alivia y los compradores de inmersión se lanzan para provocar una reversión, el primer techo a observar aparece en $ 1,740. Si se traspasa esta barrera, XAU/USD puede pasar a desafiar el área de $ 1,780.

CUADRO TÉCNICO DEL ORO (XAU/USD)

Gráfico de precios del oro preparado con TradingView

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—Escrito por Diego Colman, estratega de mercado de DailyFX