S&P 500 Puntos de conversación:
- El S&P 500 alcanzó un nuevo máximo de dos meses la semana pasada, encontrando resistencia en un punto familiar de 4100.
- El nivel de 4100 fue el mínimo de febrero y ahora confluye con la línea de tendencia bajista tomada de los máximos de este año. Esta misma línea de tendencia ayudó a revertir un avance alcista en agosto con la asistencia del promedio móvil de 200 días.
- El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.
El S&P 500 estableció su mínimo anual actual el 13 de octubre. Esto fue justo después de que se publicara una impresión del IPC por encima de las expectativas e inicialmente, esto creó una oleada de debilidad cuando el S&P 500 se inclinó hasta el nivel 3500. Los datos del IPC caen una hora antes de que abran los mercados de valores de EE. UU. y esa mañana, parecía que los bajistas iban a tener una puerta abierta para probar ese importante nivel de apoyo psicológico.
Sin embargo, se desarrolló un rebote cuando las acciones de EE. UU. entraron en línea ese día y el precio no ha estado por debajo de 3590 desde entonces. Similar al rebote que se observó en junio, las tendencias a mediano plazo han sido alcistas en medio de un contexto bajista a más largo plazo.
Acumulativamente, la acción del precio de 2022 ha sido una gran cuña descendente en el S&P 500. El techo se estableció en la primera semana de enero y, aunque los vendedores han mostrado una agresividad extrema en ocasiones, se han visto bloqueados en los mínimos de junio y nuevamente en octubre. , que establece la línea de tendencia de ángulo más débil que se encuentra por debajo del precio.
Gráfico semanal del S&P 500
Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview
En el gráfico anterior, probablemente notará que hay dos cuñas que caen. El primero está marcado con la misma línea de tendencia de soporte pero emparejado con una línea de tendencia de resistencia discontinua, tomada de los máximos oscilantes de agosto y septiembre. Esa resistencia mantuvo los máximos durante octubre y principios de noviembre, y finalmente dio paso a otra impresión del IPC que se publicó el 10 de noviembre. Esa ruptura condujo a un máximo más alto que luego se combinó con un mínimo más alto, y eso fue seguido por una continuación alcista en el máximo de la semana pasada.
La tendencia a mediano plazo aquí sigue siendo alcista, ya que hemos tenido una progresión de máximos y mínimos más altos. Y existe un potencial de reversión alcista a más largo plazo, como lo ilustra la formación de cuña descendente en el gráfico semanal anterior.
La gran pregunta es si los toros pueden evocar una reversión más profunda del movimiento bajista que fue tan prominente en los primeros nueve meses de este año.
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Gráfico diario del S&P 500
Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview
S&P 500 a corto plazo
Desde que la línea de tendencia en 4100 entró en juego el jueves pasado, los compradores no han podido retomar el control y las tendencias a corto plazo ahora apuntan a la baja a medida que el precio vuelve a probar el nivel psicológico en 4000. Es probable que la decisión sobre la tasa del FOMC el próximo miércoles va a ser el determinante de si un ‘rally de santa’ ayuda o no a empujar la ruptura de la cuña a largo plazo.
Por ahora, la atención se centra en el soporte a corto plazo para ver cuán agresivos podrían querer ser los bajistas, ya que eso puede informar sobre el potencial bajista de la tendencia a mediano plazo, a medida que el corto plazo mueve progresivamente los precios a través de puntos anteriores de mayor-mínimo. apoyo.
Dada la rutina en el camino hacia arriba, hay una serie de niveles posibles para rastrear aquí. El nivel 4k es clave ya que es un nivel Fibonacci y un nivel psicológico. Justo debajo de eso, hay otro posible nivel de soporte alrededor de 3950 y debajo de eso, hay una zona que va desde 3912 hasta alrededor de 3928 que es un punto de resistencia convertido en soporte. Si los vendedores pueden impulsar una ruptura a través de esa zona, la perspectiva de una liquidación más profunda comenzará a parecer más atractiva.
Gráfico de cuatro horas del S&P 500
Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview
— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX
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