¿Retroceso entrante? Se necesita un catalizador para que los alcistas mantengan el control

EUR/USD, PREVISIÓN DE PRECIO:

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El euro continúa manteniendo su posición elevada frente al dólar tras el explosivo movimiento alcista del martes. El EURUSD cotiza actualmente entre dos niveles clave con soporte alrededor del nivel 1.0840 y resistencia en el nivel 1.0900.

LOS DATOS DE EE.UU. SE DEBILITAN

Los datos macroeconómicos de EE.UU. continuaron con cifras poco impresionantes esta semana, y tanto las solicitudes iniciales de desempleo como la producción industrial fueron peores de lo esperado. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 231.000 durante la semana que terminó el 11 de noviembre, mientras que la producción industrial se contrajo un 0,6% durante el mes de noviembre. Los datos continuaron pesando sobre el dólar estadounidense y obstaculizando cualquier intento de una recuperación sostenida.

DATOS DE LA ZONA DEL EURO

Los datos finales de inflación de la zona del euro se publicaron esta mañana sin sorpresas ni ajustes en la cifra preliminar. A pesar de los aspectos positivos reflejados en la caída de la inflación, Holzmann, miembro del BCE, se niega a comprometerse con recortes de tipos o a poner fin a las subidas de tipos. Holzmann afirmó que el BCE no recortará los tipos de interés en el segundo trimestre de 2024, una narrativa que sigue ganando terreno tanto en la UE como en EE.UU. En mi opinión, esto sigue siendo un poco prematuro dados todos los cambios que hemos visto durante el transcurso de 2023. Un área clave de atención para el BCE ha sido el crecimiento de los salarios, que al Banco Central le gustaría monitorear en la primera mitad de 2024, que parece como si también se estuviera enfriando. Es posible que solo veamos a los miembros del BCE comprometerse a poner fin al ciclo de subidas de tipos durante el primer o segundo trimestre de 2024, con la esperanza del Banco Central de que no se produzcan más shocks sobre la inflación.

Fuente: EuroStat

MIRANDO HACIA LA PRÓXIMA SEMANA

El EURUSD puede permanecer estancado en el rango entre 1,0800-1,0900 sin un catalizador que mantenga el avance del euro frente al dólar. La semana que viene tendremos las actas de la reunión de la Reserva Federal que, si respaldan la narrativa del mercado de que la Reserva Federal ha terminado con las subidas de tipos, podrían ayudar a impulsar al EURUSD por encima del obstáculo de resistencia de 1,0900.

En el lado del euro tenemos datos del PMI que es poco probable que muestren cambios importantes ya que la economía en la zona del euro continúa cojeando. A medida que las nubes se oscurecen en la zona del euro, parece que el cuarto trimestre puede ver un crecimiento negativo del PIB y una recuperación potencial que parece más probable en la segunda mitad de 2024. Esperemos que los datos puedan al menos provocar algún tipo de volatilidad la próxima semana para mantener a los operadores interesados. incluso si las perspectivas a mediano plazo siguen siendo turbias.

Para conocer todos los eventos y publicaciones económicas que afectan al mercado, consulte el Calendario diario de FX

PERSPECTIVA TÉCNICA Y PENSAMIENTOS FINALES

Observar el EURUSD y el panorama técnico es interesante a la luz del volumen y la recuperación del euro esta semana. Por supuesto, la mayor parte de la recuperación puede atribuirse al dólar estadounidense tras una desaceleración de la inflación estadounidense. Después de la vela masiva que tuvimos el martes, parece que estamos en modo de consolidación en este momento entre los niveles de 1,0800 y 1,0900.

El 1,0800 tiene muchas confluencias y podría servir para proporcionar soporte en caso de que se produzca un pico del soporte inmediato que se sitúa en 1,0840. Una ruptura a la baja centrará la atención en el nivel de soporte de 1,0750, pero esto también puede depender de las perspectivas del USD la próxima semana, ya que el DXY parece estar impulsando la acción del precio en el EURUSD.

Gráfico diario EUR/USD – 17 de noviembre de 2023

Fuente: TradingView

DATOS DE SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG

IGCS muestra que los comerciantes minoristas actualmente están en posiciones cortas en EURUSD, y el 57% de los comerciantes actualmente mantienen posiciones CORTAS.

Para obtener el desglose completo del sentimiento del cliente de IG, así como consejos, descargue la guía a continuación

Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercado de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda